Los abogados y asesores financieros suelen utilizar los fideicomisos durante el proceso de planificación patrimonial. Ayudan en la distribución de las participaciones, asegurando que todo vaya a las personas y entidades correctas. También pueden minimizar los impuestos sobre el patrimonio. Esencialmente, le permiten eliminar activos de su patrimonio para poder transmitir más riqueza a sus beneficiarios. Incluso puede colocar una póliza de seguro de vida dentro de un fideicomiso.
Suena bien, ¿verdad?? Pero, por supuesto, hay una trampa. Un fideicomiso suele ser tan bueno como el fideicomisario que lo dirige. Siga leyendo mientras examinamos el importante papel del fideicomisario y descubra cómo asegurarse de que el suyo actúa correctamente, especialmente con instrumentos complejos como los seguros.
Seguro de propiedad del fideicomiso
Los seguros de vida situados en un fideicomiso se denominan seguros de vida propiedad de un fideicomiso (TOLI); son similares a los seguros de vida propiedad de un banco o de una empresa. Como cualquier otro fideicomiso, los fideicomisos de seguros tienen documentos que identifican a los fideicomisarios del instrumento. Desgraciadamente, aunque los fideicomisarios suelen realizar un trabajo adecuado para llevar a cabo las tareas básicas, pueden surgir conflictos y problemas cuando los fideicomisarios no entienden dónde deben estar sus lealtades y cómo tratar las complejas cuestiones financieras que puede conllevar el trabajo.
Todos los fideicomisarios tienen una responsabilidad fiduciaria con los beneficiarios de un fideicomiso. El fiduciario está obligado a gestionar los activos del fideicomiso de acuerdo con los deseos de los beneficiarios. Este es un concepto importante que hay que entender. Los deseos de los beneficiarios son primordiales, no los de la persona que estableció el fideicomiso. Esto es difícil para muchos fideicomisarios porque existe la posibilidad real de que un fideicomisario nunca haya conocido a los beneficiarios del fideicomiso. A menudo, el fiduciario sólo se reúne con la persona que establece el fideicomiso. Esto plantea la cuestión de cómo los fideicomisarios pueden cumplir sus responsabilidades fiduciarias con alguien que ni siquiera conocen.
Normalmente, los beneficiarios del TOLI desean maximizar la cantidad de riqueza que recibirán cuando se distribuyan los activos del fideicomiso. Esto requiere que el fideicomisario gestione activamente la póliza o pólizas de seguro que son propiedad del fideicomiso.
La gestión activa implica determinar si la póliza está funcionando de acuerdo con las proyecciones reflejadas en la ilustración original del seguro de vida. Es habitual que la póliza tenga un rendimiento inferior al esperado debido a las suposiciones agresivas utilizadas en la ilustración original, a resultados de inversión mediocres en las subcuentas (en el caso de las pólizas variables) o a un entorno económico difícil para la compañía de seguros.
La gestión activa de la póliza también requiere que el fiduciario intente identificar pólizas alternativas que puedan estar más en línea con los deseos de los beneficiarios. Las recientes innovaciones en el sector de los seguros de vida han dejado obsoletas las pólizas que se vendían en el pasado. Una política que se ha mantenido en su forma original y que no se ha revisado cada dos o tres años debe ser sustituida a menudo por una política más atractiva. Una póliza más atractiva podría tener una prestación por fallecimiento más alta por la misma prima o por una más baja. También puede permitir que se mantenga la prestación por fallecimiento sin necesidad de realizar pagos adicionales de primas.
¿Cumplen los fideicomisarios con sus responsabilidades??
Desgraciadamente, muchos fideicomisarios carecen de los conocimientos necesarios para supervisar los seguros de vida propiedad de un fideicomiso. Las personas que establecen fideicomisos financiados por seguros de vida suelen recurrir primero a un amigo o familiar para que actúe como fideicomisario. Sin embargo, estas personas suelen tener poco conocimiento de las cuestiones relacionadas con la gestión prudente de los seguros de vida. La otra opción popular es un asesor de confianza, como un asesor financiero, un contable o un abogado.
Sin embargo, al igual que ocurre con un amigo o familiar, no hay garantía de que el asesor de confianza esté versado en los aspectos necesarios para supervisar eficazmente el TOLI. Varios casos judiciales confirman que, tanto si los fideicomisarios son amigos, familiares o profesionales, a menudo no están a la altura de su responsabilidad fiduciaria.
La falta de seguimiento que muestran los fiduciarios no es algo que deba tomarse a la ligera. Los fiduciarios están obligados a cumplir algo más que las normas éticas prescritas por su profesión (profesionales como abogados, contables, planificadores financieros y corredores de bolsa están obligados a cumplir las normas éticas establecidas por los consejos profesionales a través de los cuales están autorizados).
También están sujetos a requisitos adicionales que se encuentran en la Ley Uniforme del Inversor Prudente, la Regla del Fideicomisario Prudente, la Oficina del Contralor de la Moneda y los Departamentos Estatales de Banca. Estos organismos han establecido normas y reglamentos en un intento de aislar a los beneficiarios de las consecuencias asociadas a recibir un mal asesoramiento por parte de asesores incompetentes. Sin embargo, como ocurre con gran parte del sector de los servicios financieros, las normas no protegen a las personas a menos que éstas tomen un papel activo a la hora de denunciar los casos en los que han recibido un mal asesoramiento.
Asumir la responsabilidad
Preguntar al fiduciario es una de las formas más eficaces de que los beneficiarios adopten un papel activo. A continuación se presenta una selección de preguntas que los beneficiarios pueden plantear:
- Cómo está funcionando la política en relación con las expectativas?
- Cuándo fue la última vez que se revisó la póliza de seguro de vida?
- ¿Existen otras pólizas en el mercado que puedan satisfacer mejor mis deseos y las estipulaciones expresadas en el documento fiduciario??
- ¿Se ha deteriorado la calificación crediticia de la compañía de seguros que emitió la póliza??
- ¿Sigue la asignación de las subcuentas en consonancia con la declaración de política de inversión??
No se sorprenda si el fiduciario responde a sus preguntas con la mirada perdida.
El resultado final
El seguro de vida en fideicomiso cumple una función fundamental en los planes de sucesión de muchas personas. No todos los fideicomisarios tienen lo necesario para cumplir con la responsabilidad fiduciaria que se les confiere. Si usted es beneficiario de un fideicomiso de seguros, es fundamental que controle activamente a su fiduciario. Se supone que esta persona debe servir a sus mejores intereses. Hay mucho dinero en juego.
Fuentes del artículo
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