Qué es el fondo Vice?
El Vitium Global Fund, anteriormente el Vice Fund, es un fondo de inversión gestionado por USA Mutuals que centra sus inversiones en industrias del vicio a menudo consideradas como inversiones socialmente irresponsables o "sin stocks”.”
Antes de que se creara este fondo, el término „fondo de vicio” era una expresión informal para referirse a cualquier fondo que invirtiera fuertemente en diversos valores de pecado.
El Vice Fund pasó a llamarse Vitium Global Fund el 1 de octubre de 2019.
Puntos clave
- El Vitium Global Fund, antes llamado Vice Fund, es un fondo de inversión gestionado por USA Mutuals que centra sus inversiones en sectores viciados, a menudo considerados como inversiones socialmente irresponsables o „sin stocks”.”
- El Fondo invierte principalmente en valores que generan la mayor parte de sus ingresos en las industrias del alcohol, el tabaco, el juego y la defensa.
- El Vice Fund pasó a llamarse Vitium Global Fund el 1 de octubre de 2019.
Comprender el fondo Vice
El Vitium Global Fund, antes llamado Vice Fund, invierte principalmente en acciones que generan la mayoría de sus ingresos en las industrias del alcohol, el tabaco, el juego y la defensa. Abarca operadores de casinos, fabricantes de equipos de juego, fabricantes de equipos de defensa, productores de alcohol y productores de tabaco.
El Fondo invierte en acciones nacionales y extranjeras, y sus participaciones van desde empresas de pequeña a gran capitalización. Funciona desde 2002. Desde julio de 2014 hasta octubre de 2016, el fondo se conocía como Fondo de Barreras.
El Fondo busca valores de alta calidad que paguen dividendos en las industrias del vicio y cree que estas industrias tienen importantes barreras de entrada, lo que hace que las empresas exitosas sean una fuente de rendimientos bursátiles fiables.
El Fondo también cree que sus inversiones son generalmente neutrales al mercado, lo que significa que les va bien tanto en mercados bajistas como en mercados alcistas debido a la demanda constante de bienes de la industria del vicio a través de todos los ciclos del mercado.
El Fondo también está ampliamente diversificado a nivel internacional, lo que le ayuda a evitar la volatilidad general del mercado. Además, mantiene un énfasis en las empresas que pagan dividendos con un flujo de caja positivo, lo que permite el pago de ingresos a los inversores.
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El valor de las acciones del pecado
Invertir en el Fondo de Vicios
El Vitium Global Fund está estructurado como un fondo de inversión abierto con cuatro clases de acciones. Sus clases de acciones incluyen acciones A, C y para inversores, así como acciones institucionales. Tiene una comisión de gestión del 0.95%, con unos gastos operativos anuales totales del fondo que oscilan entre el 1.24% a 2.24%.
El fondo puede negociarse a través de corredores de bolsa de servicio completo y de descuento. Sus clases institucionales y de inversores no requieren cargas de venta. Las acciones A cobran una carga inicial del 5.75% y una carga final del 1% a través de intermediarios de servicio completo. Las acciones C sólo cobran una carga diferida contingente del 1% en los 12 meses siguientes a la compra inicial.
El Fondo ha registrado una rentabilidad total anual bastante estable, y los dividendos han contribuido sistemáticamente a la rentabilidad global del Fondo. A partir del 18 de junio de 2020, tiene una rentabilidad anualizada a cinco años del 3.69%, y una rentabilidad anualizada a 10 años del 9.97%.
Hasta el 30 de marzo de 2020, registra una rentabilidad anualizada desde su creación del 7.34% frente al índice de referencia fijado en el 7.29% por el índice MSCI All Country World. Para los últimos 12 meses, tiene una rentabilidad por dividendo del 1.13%.
A 18 de junio de 2020, el Vitium Global Fund contaba con un total de activos gestionados de 117 dólares.17 millones de euros. Las principales participaciones del fondo son Galaxy Entertainment, Lockheed Martin, Swedish Match y Philip Morris International.