La relación entre la bolsa y su cheque mensual de la Seguridad Social debería estar en su mente. En algunas situaciones limitadas, las ganancias de inversión considerables en el mercado podrían reducir sus prestaciones o hacerlas tributar. Como la mayoría de los consejos de inversión, una planificación cuidadosa y un conocimiento profundo de las normas ayudan a garantizar que sus cheques de prestaciones no disminuyan.
Lo más importante
- La Seguridad Social no invierte ninguno de sus fondos en el mercado de valores, por lo que las fluctuaciones del precio de las acciones no afectan directamente a las prestaciones.
- Un mercado de valores en auge podría aumentar las ganancias de su cartera personal de jubilación y hacer que sus prestaciones de la Seguridad Social estén sujetas a impuestos, reduciéndolas.
- Si empieza a cobrar la Seguridad Social antes de la edad de jubilación y ejerce opciones sobre acciones de empleados no cualificadas, sus prestaciones podrían acabar reduciéndose aún más.
Cómo se generan las prestaciones de la Seguridad Social
En primer lugar, algunos aspectos básicos. Sus prestaciones se pagan con las reservas del Fondo Fiduciario de la Seguridad Social. El dinero del fondo fiduciario (que en realidad consta de dos fondos: el Fondo Fiduciario del Seguro de Vejez y Supervivencia y el Fondo Fiduciario del Seguro de Invalidez) procede de los impuestos sobre la nómina que se recaudan de los trabajadores y los empleadores (recuerda esa categoría marcada como „deducciones FICA” en su recibo de pago).
Las personas que trabajan por cuenta propia también contribuyen, en forma de impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Por lo tanto, sus prestaciones se financian con las cotizaciones de las personas en activo, junto con los beneficios de las inversiones generados por esas cotizaciones y los impuestos federales sobre la renta.
Sin embargo, el Fondo Fiduciario de la Seguridad Social no tiene ninguna relación directa con el mercado de valores. Los fondos que quedan tras el pago de todas las prestaciones se invierten diariamente en bonos del Estado de emisión especial. Son similares a las opciones de compra de acciones de la.S. Los bonos del Tesoro, salvo que no se negocian públicamente. Estos bonos que devengan intereses son una forma de pagaré, que se pagará con los futuros ingresos de los impuestos FICA.
Escenarios orientados a la bolsa
Sus prestaciones individuales de la Seguridad Social se determinan de forma muy parecida a como funciona un plan de pensiones de prestación definida. La cantidad que recibe se basa, en parte, en el tiempo que ha trabajado y en lo que ha ganado durante su vida laboral. Ninguno de los cálculos que se realizan para determinar sus prestaciones tiene nada que ver con el mercado de valores, el mercado de bonos o el tipo de interés preferente.
Sin embargo, hay una forma en que el mercado de valores podría afectar a sus prestaciones de la Seguridad Social. Ese escenario se daría si se optara por empezar a cobrar esas prestaciones antes de la edad plena de jubilación y, al mismo tiempo, se ejercieran las opciones sobre acciones no cualificadas de los empleados (NSO). Los beneficios generados por el ejercicio de esas opciones se consideran trabajo o ingresos ganados. Si sus ingresos laborales totales del año, incluidos los beneficios de la venta de NSO, superan el límite legal, sus prestaciones se reducirán en 1 $ por cada 2 $ que superen el límite.
Sin embargo, esto sólo se aplica a los OSN. Los beneficios de las opciones de compra de acciones ejercidas en el mercado abierto o de las opciones de compra de acciones incentivadas (ISO) concedidas por el empleador se consideran ganancias de capital, no remuneraciones devengadas. Por tanto, no afectan a sus prestaciones, siempre que haya mantenido esas opciones durante al menos un año.
Consecuencias fiscales
Una vez alcanzada la edad de jubilación, ningún ingreso, sea cual sea su origen, influirá en la cuantía de sus prestaciones de la Seguridad Social. Sin embargo, si a cualquier edad sus ingresos totales declarables (incluidos los pagos de intereses, dividendos, opciones sobre acciones, ganancias de capital y cualquier otro elemento relacionado con la inversión) superan una determinada cantidad, una parte de sus prestaciones de la Seguridad Social puede considerarse imponible. Así que, irónicamente, un gran año para el mercado y su cartera podría reducir de hecho sus beneficios, imponiendo impuestos sobre ellos.
Otros factores, como la edad a la que empieza a recibir las prestaciones, su historial laboral y cualquier ingreso adicional que reciba mientras recibe las prestaciones, pueden afectar directa o indirectamente a los resultados de la Seguridad Social. Si percibe una pensión del Estado, podría reducir sus prestaciones a través de la compensación de la pensión del Estado (GPO) o de la disposición de eliminación de ganancias inesperadas (WEP).
Si prosperan las propuestas que permiten al gobierno o a los trabajadores individuales invertir los fondos de la Seguridad Social en los mercados de valores, la evolución de la bolsa afectará sin duda a sus prestaciones.
Una propuesta modesta
Básicamente, la exposición de la Seguridad Social (y la suya, como beneficiario de las prestaciones) al mercado de valores es bastante limitada. Irónicamente, eso podría cambiar.
La conocida y publicitada crisis de financiación que rodea al Fondo Fiduciario de la Seguridad Social -el temor de que la Seguridad Social entre en bancarrota, especialmente cuando el grueso de la enorme generación del baby boom se jubile y comience a cobrar- ha generado un gran debate sobre la búsqueda de mejores formas de financiar el programa. Una sugerencia consiste en invertir la totalidad o parte del Fondo Fiduciario de la Seguridad Social en los mercados de valores. Otro argumento a favor de permitir a los trabajadores individuales invertir la totalidad o parte de sus contribuciones FICA en instrumentos de su elección.
Mientras que algunos observadores insisten en que es hora de que la Seguridad Social invierta en el mercado -o permita a los empleados hacerlo- y aproveche las mayores tasas de rendimiento que serían posibles, otros advierten que la participación en el mercado de valores no supondría ninguna diferencia y podría, de hecho, insertar un elemento de peligro en caso de que el mercado se desplome o entre en un periodo bajista prolongado. Es de suponer que el fondo fiduciario sería un inversor conservador, que optaría por las acciones más seguras, pero siempre existe cierto grado de riesgo al invertir en renta variable.
El resultado final
Si le preocupa que las caídas de la bolsa puedan afectar a sus prestaciones de la Seguridad Social, la respuesta corta es que no. En su mayor parte, es justo decir que el rendimiento del mercado de valores no tiene un impacto directo en sus prestaciones de la Seguridad Social.
Si el Fondo Fiduciario de la Seguridad Social comenzara a invertir en el mercado de valores o permitiera a los trabajadores hacerlo con sus cotizaciones, no cabe duda de que los resultados del mercado -buenos o malos- serían tienen un efecto directo sobre las prestaciones de la Seguridad Social. Aunque no hay planes definitivos para que esto ocurra, la posibilidad puede servir como recordatorio (como si lo necesitara) de que también debe tener sus propias cuentas personales de jubilación, y no depender únicamente de los ahorros del gobierno.
Fuentes del artículo
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