Qué es una renta vitalicia variable?
Una renta vitalicia variable es un tipo de contrato de renta vitalicia cuyo valor puede variar en función del rendimiento de una cartera subyacente de subcuentas. Las subcuentas y los fondos de inversión son conceptualmente idénticos, pero las subcuentas no tienen símbolos de ticker que los inversores puedan teclear fácilmente en un rastreador de fondos con fines de investigación. Entre las rentas vitalicias, las variables se diferencian de las fijas, que proporcionan un rendimiento específico y garantizado.
Puntos clave
- El valor de una renta vitalicia variable se basa en el rendimiento de una cartera subyacente de subcuentas seleccionadas por el titular de la renta vitalicia.
- Las rentas fijas, en cambio, proporcionan un rendimiento garantizado.
- Las rentas vitalicias variables ofrecen la posibilidad de obtener un mayor rendimiento y una mayor renta que las rentas vitalicias fijas, pero también existe el riesgo de que la cuenta pierda valor.
Cómo entender las rentas vitalicias variables
Hay dos elementos que contribuyen al valor de una renta vitalicia variable: el capital, que es la cantidad de dinero que usted paga a la renta vitalicia, y los rendimientos que las inversiones subyacentes de la renta vitalicia ofrecen sobre ese capital a lo largo del tiempo.
El tipo más popular de renta vitalicia variable es la renta vitalicia diferida. Suelen utilizarse para planificar la jubilación y están destinadas a proporcionar un flujo de ingresos regular (mensual, trimestral o anual), a partir de algún momento en el futuro. También existen las rentas vitalicias inmediatas, que comienzan a pagar los ingresos de inmediato.
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Conceptos básicos de las anualidades variables
Se puede comprar una renta vitalicia con un pago único o con una serie de pagos, y el valor de la cuenta crecerá en consecuencia. En el caso de las rentas vitalicias diferidas, esto suele denominarse fase de acumulación. La segunda fase se activa cuando el titular de la renta vitalicia pide al asegurador que inicie el flujo de ingresos, lo que suele denominarse fase de pago. La mayoría de las rentas vitalicias no le permitirán retirar fondos adicionales de la cuenta una vez iniciada la fase de pago.
Las rentas vitalicias variables deben considerarse inversiones a largo plazo, debido a las limitaciones de las retiradas. Por lo general, permiten un retiro cada año durante la fase de acumulación. Sin embargo, si retira dinero durante el periodo de rescate del contrato, que puede ser de hasta 15 años, generalmente tendrá que pagar una comisión de rescate. Al igual que con la mayoría de las opciones de cuentas de jubilación, las retiradas antes de los 59½ años conllevan una penalización fiscal del 10%.
Anualidades variables frente a. Anualidades fijas
Las rentas vitalicias variables se introdujeron en la década de 1950 como alternativa a las rentas vitalicias fijas, que ofrecen un pago garantizado -pero a menudo bajo- durante la fase de anualización. (La excepción es la renta vitalicia fija, que tiene un pago moderado o alto que aumenta a medida que el titular envejece).
Las rentas vitalicias variables ofrecen a los compradores la posibilidad de beneficiarse de la subida de los mercados invirtiendo en un menú de fondos de inversión ofrecidos por la aseguradora. La ventaja es la posibilidad de obtener mayores rendimientos durante la fase de acumulación y mayores ingresos durante la fase de pago. El inconveniente es que el comprador se expone al riesgo de mercado, lo que puede provocar pérdidas. Por el contrario, con una renta vitalicia fija, la compañía de seguros asume el riesgo de obtener la rentabilidad prometida.
Ventajas y desventajas de las rentas vitalicias variables
A la hora de decidir si invertir el dinero en una renta vitalicia variable o en otro tipo de inversión, conviene sopesar estos pros y contras.
Pros
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Crecimiento con impuestos diferidos
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Flujo de ingresos adaptado a sus necesidades
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Prestación por fallecimiento garantizada
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Fondos excluidos de los acreedores
Contras
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Son más arriesgadas que las rentas vitalicias fijas
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Comisiones de rescate y penalizaciones por retirada anticipada
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Tasas elevadas
A continuación, algunos detalles de cada lado.
Ventajas
Desventajas
Lo más importante
Antes de comprar una renta vitalicia variable, los inversores deben leer detenidamente el folleto para intentar comprender los gastos, los riesgos y las fórmulas para calcular las ganancias o pérdidas de la inversión. Las rentas vitalicias son productos complicados, por lo que puede ser más fácil decirlo que hacerlo.
Tenga en cuenta que entre las numerosas comisiones -como las de gestión de la inversión, las de mortalidad y las administrativas- y los cargos por cualquier cláusula adicional, los gastos de una anualidad variable pueden acumularse rápidamente. Eso puede afectar negativamente a sus rendimientos a largo plazo, en comparación con otros tipos de inversiones.
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