Qué es el formulario PRE 14A de la SEC?
El formulario PRE 14A de la SEC, también conocido como declaración de representación preliminar, es un formulario que debe ser presentado ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) por o en nombre de un registrante cuando se requiere el voto de los accionistas sobre una cuestión no relacionada con un asunto impugnado o una fusión/adquisición.
Puntos clave
- El formulario PRE 14A de la SEC es obligatorio para todas las empresas que celebran votaciones de accionistas.
- También conocida como declaración de representación preliminar, revela todos los detalles relevantes relacionados con los asuntos que se presentan para la votación de los accionistas.
- El anuncio de las reuniones anuales, la elección de los directores, la emisión de acciones, los cambios en los artículos de incorporación de una empresa, las propuestas de los accionistas y la compensación de la junta son todos los asuntos que requieren la presentación del Formulario PRE 14A.
Cómo funciona el formulario PRE 14A de la SEC
Las empresas presentan el formulario SEC PRE 14A en situaciones que requieren una votación de los accionistas. La SEC, una agencia gubernamental federal independiente responsable de la regulación de los mercados de valores y de la protección de los inversores, exige que el formulario proporcione a los titulares de acciones de una empresa información suficiente para que puedan votar con conocimiento de causa en una próxima junta o autorizar a un apoderado a votar las acciones en su nombre.
El formulario PRE 14A de la SEC incluye información sobre: la fecha, la hora y el lugar de la junta de accionistas; la revocabilidad de la representación; el derecho de valoración de un disidente; las personas que realizan la solicitud; el interés directo o indirecto de determinadas personas en los asuntos sobre los que se va a actuar; la modificación o el intercambio de valores; los estados financieros; los procedimientos de votación; y otros detalles.
El formulario PRE 14A, también conocido como „declaración de representación preliminar no relacionada con un asunto impugnado o una fusión/adquisición”, se exige en virtud de la Sección 14(a) de la Ley de Intercambio de Valores de 1934.
El formulario se presenta ante la SEC cuando se entrega una declaración de representación preliminar a los accionistas y ayuda a la agencia reguladora a garantizar que se respeten los derechos de los accionistas. Las empresas u otros declarantes, como los accionistas, deben revelar todos los detalles pertinentes relacionados con las cuestiones que se someten a la votación de los accionistas.
Cuándo se utiliza el formulario PRE 14A de la SEC?
Ejemplos de acciones planificadas que desencadenarían una presentación del Formulario PRE 14A incluyen decisiones sobre la emisión de acciones, cambios en los artículos de incorporación de una compañía, propuestas de accionistas, compensación de la junta y concesiones de acciones restringidas.
Los asuntos que implican votaciones sobre un solo tema, como una propuesta de los accionistas o la selección de un auditor independiente, no requieren la presentación del formulario 14A.
Requisitos del formulario PRE 14A de la SEC
Con algunas excepciones, diseñadas por la SEC para „aliviar a los solicitantes de registro y a la Comisión de cargas administrativas innecesarias”, los solicitantes de registro deben presentar cinco copias de las declaraciones preliminares de representación ante la SEC al menos 10 días naturales antes de enviar los materiales de representación a los titulares de valores.
Ocasionalmente, el personal de la SEC puede hacer comentarios y solicitar aclaraciones o correcciones a las presentaciones preliminares de poderes. Si este es el caso, se notificará a los declarantes en un plazo de 10 días.
No hay tasas de presentación para las solicitudes de representación relacionadas con algunos tipos de presentaciones, incluidas las relativas a la junta general anual (JGA) de una empresa.
Ejemplo real del formulario PRE 14A de la SEC
El 21 de marzo de 2018, PACCAR Inc. envió a los accionistas un aviso de invitación a su reunión anual de accionistas el 1 de mayo en Bellvue, Washington. Con más de 40 páginas, describía los puntos del orden del día que se iban a tratar durante la reunión -incluida la elección de varios directores- y contenía los formularios de declaración de representación que debían devolverse.
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