Warren Buffett: El camino a la riqueza

Warren Edward Buffett, legendario inversor en valores, convirtió una fábrica textil en crisis en un motor financiero que impulsó lo que se convertiría en el holding más exitoso del mundo.

Conocido como el „Oráculo de Omaha” por su destreza en las inversiones, Buffett ha amasado una fortuna personal que supera los 100.000 millones de dólares, según Forbes. Inspira a legiones de fieles seguidores que viajan anualmente a Omaha para tener la oportunidad de escucharle en la reunión anual de Berkshire, un evento irónicamente apodado el „Woodstock del capitalismo”.”

Alison Czinkota / Nuestro equipo

Los primeros años

Buffett nació de Howard y Leila Buffett el 30 de agosto de 1930 en Omaha, Nebraska. Fue el segundo de tres hijos, y el único varón. Su padre fue corredor de bolsa y congresista de los Estados Unidos durante cuatro mandatos. Howard fue candidato no consecutivo por el Partido Republicano, pero adoptó una postura libertaria.

Ganar dinero fue un interés temprano para Buffett, que vendía refrescos y tenía una ruta de papel. Cuando tenía 14 años, invirtió las ganancias de estos esfuerzos en 40 acres de tierra, que luego alquiló para obtener un beneficio. A instancias de su padre, solicitó el ingreso en la Universidad de Pensilvania y fue aceptado. Sin estar impresionado, Buffett se marchó después de dos años, transfiriéndose a la Universidad de Nebraska. Al graduarse, su padre le convenció una vez más del valor de la educación, animándole a cursar un posgrado. Harvard rechazó a Buffett, pero Columbia lo aceptó. Buffett estudió con Benjamin Graham, el padre de la inversión en valor, y su paso por Columbia preparó el terreno para una carrera llena de historia, aunque con un comienzo lento.

Al graduarse, Graham se negó a contratar a Buffett, e incluso le sugirió que evitara hacer carrera en Wall Street. El padre de Buffett se puso de acuerdo con Graham, y Buffett volvió a Omaha para trabajar en la empresa de corretaje de su padre. Se casó con Susan Thompson y formaron una familia. Poco después, Graham cambió de opinión y ofreció a Buffett un trabajo en Nueva York.

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Warren Buffet: el camino hacia la riqueza

La base del valor

Una vez en Nueva York, Buffett tuvo la oportunidad de desarrollar las teorías de inversión que había aprendido de Graham en Columbia. La inversión en valor, según Graham, consistía en buscar acciones que se vendieran con un descuento extraordinario respecto al valor de los activos subyacentes, lo que él llamaba el „valor intrínseco”. Buffett interiorizó el concepto, pero tenía interés en llevarlo un paso más allá. A diferencia de Graham, quería mirar más allá de los números y centrarse en el equipo directivo de la empresa y en la ventaja competitiva de su producto en el mercado.

En 1956, volvió a Omaha y fundó Buffett Associates, Ltd., y compró una casa. En 1962 tenía 30 años y ya era millonario cuando se alió con Charlie Munger. Su colaboración dio lugar al desarrollo de una filosofía de inversión basada en la idea de Buffett de considerar la inversión en valor como algo más que un intento de sacar los últimos dólares de las empresas moribundas.

En el camino, compraron Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A), una fábrica textil moribunda. Lo que comenzó como un clásico juego de valor de Graham se convirtió en una inversión a largo plazo cuando el negocio dio algunas señales de vida. Los flujos de caja del negocio textil se utilizaron para financiar otras inversiones. Con el tiempo, el negocio original fue eclipsado por las otras participaciones. En 1985, Buffett cerró el negocio textil, pero siguió utilizando el nombre.

La filosofía de inversión de Buffett se basa en el principio de adquirir acciones de empresas bien gestionadas e infravaloradas. Cuando hace una compra, su intención es mantener los valores indefinidamente. Coca Cola, American Express y Gillette Company cumplían sus criterios y han permanecido en la cartera de Berkshire Hathaway durante muchos años. En muchos casos, compró las empresas directamente, dejando que sus equipos de gestión se encargaran del día a día. Algunas de las empresas más conocidas que entran en esta categoría son See’s Candies, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef y GEICO Auto Insurance.

La mística de Buffett se mantuvo intacta hasta que las acciones tecnológicas se hicieron populares. Como tecnófobo decidido, Buffett se mantuvo al margen de la increíble subida de los valores tecnológicos a finales de los años 90. Al mantenerse firme y negarse a invertir en empresas que no cumplían su mandato, Buffett se ganó el desprecio de los expertos de Wall Street y muchos lo consideraron un hombre cuyo tiempo había pasado. El naufragio tecnológico que se produjo al estallar la burbuja de las puntocom llevó a la quiebra a muchos de esos expertos. Los beneficios de Buffett se duplicaron.

En lo personal

A pesar de tener un patrimonio neto de miles de millones, Warren Buffett es legendariamente frugal. Todavía vive en la casa de cinco habitaciones que compró en 1958 por 31.000 dólares, bebe Coca Cola y cena en restaurantes locales, donde una hamburguesa o un filete son sus platos preferidos. Durante años, rechazó la idea de comprar un avión corporativo. Cuando por fin adquirió uno, lo bautizó como „Indefendible” – reconocimiento público de sus críticas sobre el dinero gastado en jets.

Estuvo casado con Susan Thompson durante más de 50 años después de su boda en 1952. Tuvieron tres hijos, Susie, Howard y Peter. Buffett y Susan se separaron en 1977, permaneciendo casados hasta la muerte de ella en 2004. Antes de su muerte, Susan le presentó a Astrid Menks, una camarera. Buffett y Menks empezaron a vivir juntos en 1978 y se casaron en agosto de 2006.

Legado

Qué haces con tu dinero cuando eres el inversor más exitoso del mundo? Si eres Warren Buffett, lo regalas. Buffett asombró al mundo en junio de 2006 cuando anunció la donación de la mayor parte de su patrimonio al Bill & La Fundación Melinda Gates, que se centra en cuestiones de salud mundial, U.S. bibliotecas y escuelas globales. Es una de las mayores organizaciones benéficas transparentes del mundo.

Las donaciones de Buffett vendrán en forma de acciones de clase B de Berkshire Hathaway. Su donación total a la Fundación Gates es de 10 millones de acciones. Se repartirá en incrementos del 5% hasta la muerte de Buffett o hasta que la fundación no cumpla con la estipulación de gastos o la estipulación de que Bill o Melinda Gates sigan participando activamente en las actividades de la fundación. La donación de Buffett en 2006 fue de 500.000 acciones, valoradas en aproximadamente 1$.5 mil millones.

A un valor de las acciones de junio de 2008, la totalidad de la donación a la Fundación Gates tiene un valor de unos 37.000 millones de dólares. Buffett espera que la revalorización de las acciones aumente esa cantidad con el tiempo. Otra donación de más de un millón de acciones se dividirá en partes iguales entre tres organizaciones benéficas dirigidas por los hijos de Buffett. Otro millón de acciones se destinará a una fundación dirigida en honor a su primera esposa.

Aunque la donación a la Fundación Gates fue sin duda una gran sorpresa, los esfuerzos caritativos de Buffett no son nada nuevo. Lleva 40 años donando dinero a través de la Fundación Buffett, rebautizada como Fundación Susan Thompson Buffett. Esta fundación apoya causas de planificación familiar a favor del aborto y trabaja para desalentar la proliferación nuclear.

Buffett siempre ha planeado donar la mayor parte de su riqueza a la caridad, pero insistió en que lo haría a título póstumo. El cambio de opinión es la quintaesencia de Buffett: racional, decisivo, inconformista y abriendo un camino propio. "Sé lo que quiero hacer, y tiene sentido ponerse en marcha," es famoso por decir.

El resultado final

El futuro parece deparar un aumento de la cantidad de dinero que Buffett seguirá donando. En sus propias palabras: „No soy un entusiasta de la riqueza dinástica, sobre todo cuando la alternativa es que seis mil millones de personas con manos mucho más pobres que las nuestras tengan la oportunidad de beneficiarse del dinero.”

Fuentes del artículo

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  1. Forbes. Warren Buffet. Accedido el 18 de agosto de 2021.

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