El fondo Vanguard Target Retirement 2045 (VTIVX) es una de las conocidas series de fondos de ciclo vital del Grupo Vanguard, también conocidos como fondos de fecha objetivo. Cada uno de estos fondos se dirige a un segmento específico del mercado de inversores de fondos de inversión en función de los individuos' ventanas de jubilación.
Este fondo debería crecer con la necesidad típica del inversor de empezar con un enfoque de renta variable y cambiar hacia un enfoque más equilibrado cuando el inversor llegue a la edad de jubilación.
Puntos clave
- El Vanguard Target Retirement 2045 Fund es uno de los fondos de fecha objetivo del Grupo Vanguard, orientado y comercializado hacia los inversores que planean jubilarse entre 2043 y 2047.
- Al igual que la mayoría de los fondos de ciclo vital, el fondo Vanguard Target Retirement 2045 comienza con una fuerte exposición a la renta variable y va cambiando poco a poco la renta variable en favor de la renta fija a medida que el fondo se acerca a su fecha objetivo.
- El Fondo de Jubilación 2045 de Vanguard es un fondo de fondos, lo que significa que su cartera se compone de las acciones de otros cuatro fondos indexados de Vanguard.
Una visión general de la empresa Vanguard
Vanguard es la principal marca de fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) de bajo coste y gestión pasiva. Su fondo pasivo S&P 500, introducido en 1976, revolucionó la forma en que las empresas de inversión abordan los productos agrupados. Aún así, basándose en los principios rectores establecidos por el fundador John Bogle, la empresa sigue siendo uno de los nombres más singulares y de mayor confianza en las finanzas.
En 2021, Vanguard era el segundo gestor de activos más grande de Estados Unidos, después de Blackrock, con más de 7.2 billones de activos totales bajo gestión (AUM) en todo el mundo.
Estructuralmente, la compañía es un extraño híbrido privado/público. Al ser una empresa privada, los inversores no pueden comprar directamente acciones del Grupo Vanguard. En cambio, los accionistas de sus fondos de inversión son los verdaderos propietarios de la empresa. Una inversión en un fondo de Vanguard se duplica así como una inversión directa en la empresa más grande.
Equipo de gestión de inversiones
El director de inversiones y consejero delegado Gregory Davis está a cargo de los grupos de renta variable, renta variable cuantitativa y renta fija de Vanguard. Davis se incorporó a la empresa en 1999 tras trabajar en Merrill Lynch como asociado en los mercados de deuda global. Obtuvo una B.S. en seguros de la Universidad Estatal de Pensilvania y un fondo de inversión de seguimiento del M.B.A. en finanzas por la Wharton School de la Universidad de Pensilvania.
Todos los fondos de fecha objetivo de Vanguard son gestionados adicionalmente por el Vanguard Equity Investment Group.
Visión general del fondo Vanguard Target Retirement 2045
El fondo Target Retirement 2045 de Vanguard es adecuado para los inversores que tienen previsto jubilarse entre 2043 y 2047, y la empresa lo comercializa explícitamente para cualquiera que tenga previsto jubilarse en ese plazo. El fondo es grande y barato, con 29 dólares.7.000 millones de euros en activos y una ratio de gastos del 0.15%. Bajo las cajas de estilo de Morningstar, se clasifica como una gran mezcla con alta calidad crediticia y moderada sensibilidad a los tipos de interés.
Vanguard promociona sus „sofisticadas metodologías de construcción de carteras y sus eficientes estrategias de negociación”, aunque en realidad el fondo se limita a seguir unos cuantos índices de referencia conocidos. Su principal índice de referencia es el Target Retirement 2045 Composite Index, pero también sigue de cerca el Dow Jones U.S. Índice bursátil total.
8.81%
Rentabilidad anualizada antes de impuestos del Vanguard Target Retirement 2045 Fund desde su creación en 2003 (a diciembre de 2021).
Filosofía de inversión
La filosofía de Vanguard se centra en los bajos costes. Todos sus fondos de inversión son gratuitos y no conllevan comisiones 12b-1, independientemente de su cartera o base de inversores. No se pagan comisiones a corredores, asesores financieros u otros intermediarios de Vanguard. La empresa anuncia su dedicación a las comisiones bajas como la única forma fiable de controlar la rentabilidad para los accionistas.
Los fondos con fecha objetivo son una parte importante del conjunto de productos de Vanguard. La estrategia de inversión es sencilla: A largo plazo, la renta variable supera a los fondos de renta fija. Sin embargo, la volatilidad a corto plazo tiende a favorecer a los bonos. Un fondo con fecha objetivo se ajusta a estas realidades contradictorias comenzando con una exposición a la renta variable y cambiando lentamente la renta variable a favor de la renta fija a medida que el fondo se acerca a su fecha objetivo.
Cartera y proceso de selección
El Vanguard 2045 Retirement Fund es un fondo de fondos, lo que significa que su cartera se compone de las acciones de otros cuatro fondos indexados de Vanguard. A partir de 2021, estaba compuesto por aproximadamente un 90% de acciones y un 10% de bonos, con un poco de activos en efectivo u otros instrumentos. Aproximadamente el 54% de sus participaciones en renta variable eran nacionales y el resto extranjeras.
Como todos los fondos de inversión de fecha objetivo de Vanguard, el Target Retirement 2045 Fund evoluciona y se amolda a una trayectoria de deslizamiento, que es una ilustración del cambio gradual de la renta variable a la renta fija a medida que el fondo se acerca a su vencimiento de facto. Con más de dos décadas hasta 2045, el Vanguard Target Retirement 2045 tiene un margen suficiente para seguir centrado en la renta variable. En 2040, a sólo cinco años de su objetivo, la parte de bonos de la cartera superará el 40% del total de activos.
Fuentes del artículo
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