Visión general del formulario ADV de la SEC

Qué es el formulario ADV de la SEC?

El formulario ADV es una presentación obligatoria a la Comisión de Valores y Bolsa (SEC), por parte de un asesor de inversiones profesional, que especifica el estilo de inversión, los activos bajo gestión (AUM) y los principales directivos de una empresa de asesoramiento. El formulario ADV debe actualizarse anualmente y ponerse a disposición del público para las empresas que gestionen más de 25 millones de dólares.

Si se han tomado medidas disciplinarias contra el asesor en el pasado, esto debe indicarse en la primera sección de un Formulario ADV. La segunda sección se refiere a los volúmenes de negocio, la estrategia de inversión, las comisiones y la oferta de servicios de la empresa.

Puntos clave

  • La SEC exige que el formulario ADV sea presentado por un asesor de inversiones profesional.
  • El formulario ADV sirve como documento de registro que debe presentarse a la SEC y a las autoridades de valores estatales.
  • Los clientes potenciales y actuales de un asesor de inversiones deberían revisar siempre el formulario ADV archivado, ya que proporciona pruebas transparentes de la combinación de activos de la empresa, así como de la trayectoria profesional del personal clave.

Comprender el formulario ADV de la SEC

Quién puede presentar el formulario ADV de la SEC?

Oficialmente llamado Solicitud Uniforme de Registro de Asesores de Inversión e Informe de Asesores Exentos, el Formulario ADV sirve como documento de registro que debe ser presentado a la SEC y a las autoridades estatales de valores.

La Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA) revisa y aprueba los cambios realizados en el documento, y cuenta con el apoyo de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).

La mayoría de los asesores ofrecerán un formulario ADV actualizado a cualquier cliente potencial en una fase temprana del proceso de comercialización; de hecho, los inversores deben ser inmediatamente cautelosos con un asesor que no ofrezca libremente el formulario si lo solicita.

Los clientes potenciales y actuales de un asesor de inversiones deberían revisar siempre el formulario ADV archivado, ya que proporciona pruebas transparentes de la combinación de activos dentro de la empresa, así como el historial profesional del personal clave.

Cómo presentar el formulario ADV

La primera parte del Formulario ADV se organiza como un formulario para rellenar en blanco (a menudo más fácil de compilar para el asesor) e incluye detalles sobre el negocio del asesor, su estructura de propiedad y su desglose, junto con cualquier afiliación; todas las prácticas comerciales relevantes; clientes actuales y ocasionalmente históricos; y detalles sobre sus empleados clave y otros.

Por último, siempre incluirá cualquier acontecimiento disciplinario que implique a la empresa asesora y/o a sus empleados. La SEC revisa la información de esta parte del formulario para procesar las inscripciones, y gestiona sus programas de regulación y examen.

La segunda sección del ADV es una narración más larga, preparada por el asesor de inversiones. Debe estar redactado en inglés sencillo y contener información detallada sobre los tipos específicos de servicios de asesoramiento ofrecidos, el programa de honorarios del asesor, información disciplinaria (como en la Parte 1), cualquier conflicto de intereses (e.g., si alguno de los directores de la empresa tiene intereses comerciales externos que puedan afectar a sus juicios o proporcionar información privilegiada).

La parte 2 también debe incluir los antecedentes de la dirección: su historial educativo y sus experiencias empresariales. Estas biografías deben extenderse también al personal asesor clave. La sección 2 es el documento de divulgación principal más importante que los asesores de inversiones ofrecen a sus clientes. Los folletos están siempre disponibles para el público una vez presentados.

El formulario ADV Parte 2 también debe incluir un suplemento, en el que se detalla la información sobre los empleados clave que proporcionan directamente asesoramiento de inversión a los clientes.

Actualizaciones anuales del formulario ADV

Todos los asesores de inversiones están obligados a presentar actualizaciones anuales de su folleto (e.g., todos los cambios materiales dentro de la empresa y críticos para su negocio).

Acceso al formulario ADV

Para solicitar una copia del formulario ADV, póngase en contacto con la sucursal de la SEC más cercana a usted. Los clientes potenciales y actuales de un asesor de inversiones deberían revisar siempre el formulario ADV archivado, ya que proporciona pruebas transparentes de la combinación de activos dentro de la empresa y los antecedentes profesionales del personal clave.

Descargar el formulario ADV de la SEC

Aquí tiene un enlace para descargar el formulario ADV.

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