Visa frente a. Mastercard: Una visión general
El sector de los pagos electrónicos está dominado por cuatro empresas. Visa, Mastercard, American Express y Discover se encargan de gestionar la mayoría de los pagos con tarjeta del mundo. Visa y Mastercard presentan ofertas distintas, ya que ninguna de las dos empresas se dedica a ampliar el crédito o a emitir tarjetas. Esto significa que todas las tarjetas de pago Visa y Mastercard se emiten a través de algún tipo de relación de marca compartida. Aunque las dos empresas no conceden créditos ni emiten tarjetas, se asocian para ofrecer la más amplia gama de productos que abarcan opciones de tarjetas de crédito, débito y prepago.
Según la encuesta Diary of Consumer Payment Choice 2020 de la Reserva Federal, el 42% de los estadounidenses prefiere pagar las facturas con una tarjeta de débito, mientras que el 29% utiliza una tarjeta de crédito, lo que significa que el 71% tiene al menos una u otra. Muchas personas tienen varias, buscando aprovechar todas las recompensas, oportunidades de devolución de dinero y beneficios promocionales que ofrecen los emisores.
Las tarjetas de crédito suelen dominar los titulares, con casi un billón de dólares en saldos de crédito renovable pendientes a finales del primer trimestre de 2021. Los consumidores están fácilmente familiarizados con las tarjetas de débito, que, junto con las tarjetas de crédito y otras formas de pago no en efectivo, representaron alrededor de 174.2.000 millones de transacciones de pago en 2018, lo que representa 97.04 billones de valor-anual, según el Estudio de Pagos de la Reserva Federal de 2019 (el más reciente disponible). A medida que evoluciona el mercado de la tecnología financiera, también salen al mercado más ofertas de tarjetas de prepago, que generan unos 294.44.000 millones de euros de volumen anual en 2020, un aumento del 38.Un 1% respecto a 2019, sin duda alimentado por la crisis económica de 2020.
Puntos clave
- Visa y Mastercard son las dos mayores redes de procesamiento de pagos del mundo.
- Visa y Mastercard no emiten tarjetas directamente al público, como hacen Discover y American Express, sino a través de instituciones financieras asociadas.
- Los bancos y cooperativas de crédito miembros emiten tarjetas de crédito y débito Visa y Mastercard directamente a sus clientes y, en muchos casos, a través de asociaciones de tarjetas de crédito de marca compartida con aerolíneas, hoteles y minoristas nacionales.
Comprensión de Visa y Mastercard
Visa y Mastercard son los únicos procesadores de pagos en red que participan en las tres áreas del mercado de pagos. Al trabajar exclusivamente como procesadores de la red, estas dos empresas tienen una ventaja única, pero operan de forma diferente.
Visa y Mastercard cotizan en bolsa. Visa (símbolo de cotización V) tiene un valor de 497.5.000 millones de capitalización bursátil, mientras que Mastercard (símbolo comercial MA) le sigue de cerca con 359.8.000 millones de dólares (capitalización de mercado a 18 de mayo de 2021). Dado que ninguna de las dos empresas concede créditos o emite tarjetas a través de una división bancaria, ambas tienen una amplia cartera de ofertas de marca compartida.
Los modelos de negocio de ambas empresas son muy similares. Visa y Mastercard no emiten tarjetas directamente al público, sino a través de instituciones financieras asociadas, como bancos y cooperativas de crédito. La entidad financiera asociada emite entonces tarjetas para particulares y empresas, ya sea directamente o en asociación con marcas de aerolíneas, hoteles o comercios.
Establecer los términos y condiciones
La institución financiera emisora establece los términos y condiciones de la tarjeta de pago, incluidas las comisiones, las recompensas y otras características. (Los minoristas suelen trabajar con una institución financiera externa.) En el caso de las tarjetas de crédito, el banco emisor es responsable de la suscripción, la estructuración de los tipos de interés y el desarrollo completo de los programas de recompensas.
Los emisores de tarjetas también pueden ofrecer otras ventajas, como protección contra el robo de identidad y el fraude, seguro de alquiler de coches y descuentos en compras comerciales. Mientras que las diferencias en los tipos de interés, los límites de crédito, los programas de recompensas y las ventajas son controladas por la institución financiera emisora, Visa y Mastercard compiten por la relación de marca compartida y participan en la redacción de las condiciones de la tarjeta.
En general, el sector de los pagos con tarjeta es complejo, y en él participan comerciantes, bancos adquirentes de comerciantes, bancos emisores, procesamiento de redes y titulares de tarjetas. Los procesadores de la red, y en concreto Mastercard y Visa, tienen libertad para estructurar sus tarifas como quieran. Esta estructura y la información es una de las mayores diferencias entre los dos mayores procesadores de la red.
Visión general de las tarjetas Visa
En 2020, Visa generó 21.000 millones de dólares.8.000 millones de dólares de ingresos netos con un volumen de pagos de 8.8 billones. Los principales productos de Visa incluyen tarjetas de crédito, débito y prepago, así como soluciones para empresas y servicios globales de cajeros automáticos. Los segmentos de negocio declarables de la empresa son los siguientes:
- Servicio ($9.8.000 millones en 2020)
- Procesamiento de datos ($11.0 mil millones en 2020)
- Transacciones Internacionales (6.3.000 millones de dólares en 2020)
- Otros (1$).4.000 millones en 2020)
Tanto Visa como Mastercard obtienen la mayor parte de sus ingresos de las comisiones de servicio y procesamiento de datos, pero las dos empresas caracterizan estas comisiones de forma diferente y tienen sus propias estructuras de comisiones. Las comisiones de servicio se cobran al emisor y se basan en el volumen de la tarjeta.
Las tasas de procesamiento de datos también se cobran generalmente al emisor, que a su vez recupera estas tasas cobrando a los comercios por cada transacción individual. Las tasas de procesamiento de datos son normalmente tasas fijas muy pequeñas, cobradas por transacción, que cubren los costes de proporcionar información sobre las transacciones comunicadas en la red.
En general, Visa es conocida por ofrecer tres niveles de tarjetas: tradicional, de firma e infinita. Estas categorías vienen con disposiciones estandarizadas para los emisores.
Aunque Visa es mayor en términos de transacciones, volumen de compras y tarjetas en circulación, Visa y Mastercard tienen huellas de aceptación de comercios casi idénticas en todo el mundo.
Visión general de Mastercard
En 2020, Mastercard generó unos ingresos netos totales de 15.3.000 millones de dólares, con un volumen de pagos de 6.3 billones. Los productos principales de Mastercard incluyen crédito al consumo, débito al consumo, tarjetas de prepago y un negocio de productos comerciales. Mastercard tiene un segmento de negocio declarable, conocido como Payment Solutions, que se desglosa por geografías en Estados Unidos y otros países.
Al igual que Visa, Mastercard obtiene la mayor parte de sus ingresos de las tasas de servicio y procesamiento de datos. Sin embargo, caracteriza las tarifas de forma diferente. Las comisiones de servicio de Mastercard se negocian y se calculan como un porcentaje del volumen global de dólares. Las tasas de procesamiento de datos se conocen como „tasas de cambio”, que son un pequeño coste fijo por transacción que se cobra al emisor.
Mastercard es conocida por ofrecer tres niveles de tarjeta: estándar, mundial y élite mundial.
Fuentes del artículo
Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Estos incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a la investigación original de otros editores de renombre cuando es apropiado. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.