El fondo de inversión Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares (VIMAX) es un fondo indexado que trata de reflejar el rendimiento del CRSP U.S. Mid-Cap Index, un índice de referencia no gestionado que representa a las empresas estadounidenses de tamaño medio. Comenzó a cotizar en noviembre de 2001 y, en noviembre de 2020, el fondo de inversión rendía un 1.34% Tiene una calificación de cinco estrellas por parte de Morningstar Investment Research. Su ratio de gastos netos es .05%; su comisión de gestión es de .04%. La clase de acciones Admiral es la versión de Vanguard de una clase de acciones institucional, en la que a los clientes y cuentas más grandes se les cobran comisiones más bajas a cambio de saldos mínimos de cuenta más altos.
Donald Butler ha gestionado el fondo desde su creación. Michael Johnson se incorporó a él como gestor de cartera en 2016.
Rendimiento
A partir de diciembre. 2020, Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares sube un 18.24% en lo que va de año (YTD). El fondo de inversión ha generado una fuerte rentabilidad del 18.24% en los últimos tres años; 13.28% en los últimos cinco años; 12.40% en los últimos 10 años; y 10,53% desde su creación – casi exactamente en línea con su índice de referencia.
Asignación de la cartera
A partir de noviembre de 2020, el 97.El 88% del fondo de inversión estaba asignado a acciones; el resto estaba en bonos y efectivo. Los cinco sectores más importantes por peso de asignación fueron la tecnología (19.70%), consumo discrecional (15.60%), industriales (13.50%), la sanidad (12%) y los servicios financieros (11.20%).
Top 10 de participaciones
El Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares tenía un total de 346 posiciones dentro de su cartera, y tiene un ratio de rotación anual del 15.2%. la mediana de la capitalización bursátil de sus empresas es de 22 dólares.2.000 millones (en el extremo superior de la gama de empresas de mediana capitalización). Las 10 principales participaciones, que comprenden el 7.El 50% de los activos totales, son Moderna, Snap, .Twilio, Lululemon Athletica, DocuSign, IDEXX Laboratories, KLA, Amphenol, Trade Desk y Veeva Systems.
| Moderna Inc | MRNA | 0.88% |
| Snap Inc | SNAP | 0.83% |
| Twilio Inc | TWLO | 0.80% |
| Lululemon Athletica Inc | LULU | 0.80% |
| DocuSign Inc | DOCU | 0.73% |
| IDEXX Laboratories Inc | IDXX | 0.71% |
| KLA Corp | KLAC | 0.71% |
| Amphenol Corp Clase A | APH | 0.71% |
| The Trade Desk Inc A | TTD | 0.68% |
| Veeva Systems Inc Clase A | VEEV | 0.68% |
El resultado final
Históricamente, los valores de mediana capitalización han sido más volátiles en sus precios que los valores de gran capitalización que dominan el mercado en general, y suelen tener un comportamiento bastante diferente. Desde 2016 están en racha, y la rebaja del impuesto de sociedades de 2017 puede haberles ayudado. A lo largo de su vida, el Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares ha proporcionado a los inversores unos rendimientos extraordinarios y sigue siendo uno de los mejores fondos de inversión para la exposición a largo plazo en empresas de tamaño medio.
En general, los valores de mediana capitalización no han superado a sus homólogos de mayor tamaño, a partir de octubre de 2020. Mientras que el fondo S&Aunque el Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares espera seguir aprovechando sus positivas ganancias en el último año, se ha quedado rezagado con respecto al índice general de mediana capitalización y el gestor espera acortar el diferencial.
Fuentes del artículo
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