Vender a la fuerza

Qué es vender en la fuerza?

La venta en momentos de fortaleza se refiere a la práctica de vender una posición larga o corta cuando el precio del activo está subiendo. Esta estrategia proactiva está diseñada para anticiparse a un próximo cambio en el precio, jugando a la contra en una carrera alcista.

La venta en momentos de fortaleza puede contrastarse con la compra en momentos de debilidad.

Puntos clave

• La venta en la fuerza es una estrategia de negociación proactiva y contraria en la que el operador toma posiciones cortas cuando el mercado sube.
• Los operadores que venden a la fuerza suelen ponerse en corto en un valor o comprar opciones de venta en un movimiento preventivo para capturar toda la caída prevista.
• Estas estrategias de negociación suelen implicar un método de suma global para entrar de lleno en una posición corta, o bien para promediarla a lo largo del tiempo.
• Se considera una estrategia conservadora para la toma de beneficios y para tratar de evitar el timing de un máximo del mercado.

Comprensión de la venta a la baja

La venta a la fuerza suele considerarse una estrategia conservadora para los inversores que venden una posición larga, ya que evitan la tentación de cronometrar el mercado. Por otro lado, la estrategia es agresiva para los operadores que entran en posiciones cortas, ya que intentan cronometrar el mercado. Si el valor sigue subiendo, el vendedor en corto podría ver cómo se acumulan las pérdidas y verse obligado a cubrir su posición antes de que se produzca un retroceso.

Muchos operadores esperan a que se confirme un cambio en el movimiento del precio antes de vender una posición larga o entrar en una posición corta. Sin embargo, cuando se confirma el cambio de tendencia, puede ser demasiado tarde y el operador puede acabar perdiendo. Por lo tanto, al operar en contra de la tendencia predominante en previsión de que pronto se invierta, la venta en la fuerza proporciona un mayor margen de seguridad. Como dice el refrán, "el dinero perdido es mejor que el dinero perdido."

Estrategias para vender con fuerza

Hay dos estrategias principales que los operadores e inversores que venden en fuerza pueden utilizar al ponerse en corto:

Suma global se refiere a vender toda la posición larga o comprar toda la posición corta al mismo tiempo.

Promediando en se refiere a la venta de la posición larga durante un periodo de tiempo para reducir la exposición a medida que se acerca la inversión esperada, o, a la inversa, entrar en la posición corta durante un periodo de tiempo para reducir las pérdidas hasta que se produzca la inversión.

Además, los operadores pueden fijarse en otros indicadores técnicos o patrones gráficos a la hora de decidir la venta en la fuerza. Un buen ejemplo es una acción que tiende al alza pero que pierde impulso con el tiempo. Con el impulso a la baja, podría acercarse una inversión, y podría ser un buen momento para vender en la fuerza antes de que se produzca la inversión real.

Ejemplo de venta a la fuerza

Supongamos que un operador cree que la acción ABC subirá por encima de los 5 dólares.00 pero espera que se invierta a 5 dólares.75. Si el operador compra acciones de ABC a 5 dólares.00 y vende cuando el precio alcanza un precio de salida predeterminado de 5 dólares.50, ese operador estaría vendiendo dentro de una fuerza en lugar de tratar de capturar los últimos 0 $.25 de beneficio antes de una inversión.

Por el contrario, un vendedor en corto puede vender en un precio al alza con la previsión de que el precio de la acción bajará pronto.