Qué es el valor justo de mercado?
En su sentido más simple, el valor justo de mercado (FMV) es el precio por el que se vendería un activo en el mercado abierto. El valor justo de mercado ha llegado a representar el precio de un activo bajo el siguiente conjunto de condiciones habituales: los posibles compradores y vendedores tienen un conocimiento razonable del activo, se comportan en su propio interés, no están sometidos a presiones indebidas para negociar y disponen de un plazo razonable para completar la transacción. Dadas estas condiciones, el valor justo de mercado de un activo debe representar una valoración o evaluación exacta de su valor. El término se utiliza habitualmente en la legislación fiscal y en el mercado inmobiliario.
Puntos clave
- El valor justo de mercado es el precio por el que se vendería un activo en el mercado abierto cuando se cumplen ciertas condiciones.
- Las condiciones son: que las partes implicadas conozcan todos los hechos, que actúen en su propio interés, que estén libres de cualquier presión para comprar o vender y que dispongan de tiempo suficiente para tomar la decisión.
- El valor justo de mercado es diferente del valor de mercado y del valor de tasación.
- Los entornos fiscales y el mercado inmobiliario son dos ámbitos que suelen utilizar el valor justo de mercado.
- Las compañías de seguros utilizan el valor justo de mercado para determinar ciertos pagos de reclamaciones.
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Valor justo de mercado
Entender el valor justo de mercado (FMV)
El término valor justo de mercado se distingue intencionalmente de términos similares como valor de mercado o valor de tasación porque considera los principios económicos de la actividad de mercado libre y abierto. En cambio, el término valor de mercado se refiere al precio de un bien en el mercado. Por lo tanto, mientras que el valor de mercado de una vivienda se puede encontrar fácilmente en un listado, el valor justo de mercado es más difícil de determinar.
Del mismo modo, el término valor de tasación se refiere al valor de un activo según la opinión de un único tasador, por lo que no califica inmediatamente la tasación como valor justo de mercado. En los casos en que se necesita un valor justo de mercado, suele bastar con una tasación.
Debido a las minuciosas consideraciones que hace el término valor justo de mercado, a menudo se utiliza en entornos legales. Por ejemplo, el valor justo de mercado de los bienes inmuebles se utiliza habitualmente en los acuerdos de divorcio y para calcular la compensación relacionada con el uso del dominio eminente por parte del gobierno. Los valores justos de mercado también se utilizan a menudo en la fiscalidad, como cuando se determina el valor justo de mercado de una propiedad para una deducción fiscal después de una pérdida por siniestro.
Es esencial evaluar el valor justo de mercado de un artículo que se compra o se vende, ya que puede tener un impacto significativo en sus finanzas.
Usos prácticos del valor justo de mercado (FMV)
Los impuestos municipales sobre la propiedad se calculan a menudo sobre la base del valor de mercado de la propiedad del propietario. Dependiendo del tiempo que el propietario haya tenido la casa, la diferencia entre el precio de compra y el valor de mercado de la vivienda puede ser considerable. Los tasadores profesionales utilizan normas, directrices y reglamentos nacionales y locales para determinar el FMV de una vivienda.
El FMV también se utiliza a menudo en el sector de los seguros. Por ejemplo, cuando se presenta una reclamación al seguro por un accidente de coche, la compañía de seguros que cubre los daños del vehículo del propietario suele cubrir los daños hasta el valor de mercado del vehículo.
Valor justo de mercado (FMV) y fiscalidad
Las autoridades fiscales de todo el mundo siempre se aseguran de que las transacciones se realicen por el valor de mercado, al menos a efectos fiscales. Por ejemplo, un padre que se jubila puede vender las acciones de su empresa a su hija por 1 dólar para que ella pueda seguir siendo la propietaria del negocio familiar.
Sin embargo, supongamos que el valor de mercado de las acciones es mayor. En ese caso, las autoridades fiscales, como el Servicio de Impuestos Internos (IRS), pueden recalificar la transacción a efectos fiscales, y el padre tendrá que pagar impuestos por la enajenación de las acciones como si las hubiera vendido al valor de mercado a un tercero.
Otro ámbito de la fiscalidad en el que entra en juego el valor de mercado es la donación de bienes, como obras de arte, a organizaciones benéficas. En estos casos, el donante suele recibir un crédito fiscal por el valor de la donación. Las autoridades fiscales deben asegurarse de que el crédito concedido corresponde al valor real de mercado del objeto y suelen pedir a los donantes que presenten valoraciones independientes de sus donaciones. Aplicar correctamente el valor justo de mercado a los impuestos asegura que no habrá implicaciones monetarias adversas más adelante o cualquier reclamación de fraude por parte de las autoridades.