Uso de los préstamos de dinero duro para inversiones inmobiliarias

Invertir en bienes inmuebles puede ser una vía lucrativa para crear riqueza, y es una forma eficaz de diversificar su cartera. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y el crowdfunding inmobiliario permiten invertir de forma pasiva, pero algunos inversores pueden preferir poseer la propiedad directamente.

Si no se siente cómodo desembolsando una cantidad considerable de dinero por adelantado para comprar un inmueble, un préstamo de capital riesgo puede ser la solución. Aunque este tipo de préstamo tiene ventajas respecto a la financiación tradicional, tiene posibles inconvenientes. Sigue siendo necesario un cierto colchón de capital.

Cómo funcionan los préstamos de capital riesgo

Los préstamos de capital riesgo, a veces denominados préstamos puente, son instrumentos de préstamo a corto plazo que los inversores inmobiliarios pueden utilizar para financiar un proyecto de inversión. Este tipo de préstamo suele ser una herramienta para los „flippers” o promotores inmobiliarios cuyo objetivo es renovar o desarrollar una propiedad, y luego venderla para obtener un beneficio. Los préstamos de capital riesgo son emitidos por prestamistas privados y no por instituciones financieras convencionales, como los bancos.

A diferencia de los préstamos bancarios tradicionales, la capacidad de obtener financiación de dinero duro no está determinada por la solvencia del prestatario. En cambio, los prestamistas de dinero duro utilizan el valor de la propiedad en sí para determinar si se concede el préstamo. En concreto, los prestamistas se centran en el „valor después de la reparación”, o ARV, que es una estimación de lo que la propiedad valdrá una vez que la renovación o la fase de desarrollo se ha completado.

Las desventajas

Los préstamos de capital riesgo no son una solución de financiación perfecta. Hay que tener en cuenta dos inconvenientes principales:

  • Coste Los préstamos de dinero duro son convenientes, pero los inversores pagan un precio por pedir préstamos de esta manera. El tipo de interés puede ser hasta 10 puntos porcentuales más alto que el de un préstamo convencional. Es probable que las comisiones de apertura, los gastos de gestión del préstamo y los costes de cierre también supongan un mayor coste para los inversores.
  • Periodo de reembolso más corto El propósito de un préstamo de dinero duro es permitir que un inversor tenga una propiedad lista para salir al mercado lo antes posible. Estos préstamos tienen plazos de amortización mucho más cortos que los préstamos hipotecarios tradicionales. Al elegir un prestamista de dinero duro, es importante tener una idea clara de cuándo será rentable la propiedad para asegurarse de que podrá devolver el préstamo a tiempo.

Las ventajas

Hay varias buenas razones para considerar la posibilidad de obtener un préstamo de dinero duro en lugar de una hipoteca convencional de un banco. Estas son las principales ventajas que esta opción de préstamo ofrece a los inversores:

  • Conveniencia Solicitar una hipoteca lleva mucho tiempo, sobre todo gracias a la nueva normativa sobre préstamos hipotecarios aplicada como parte de la Ley Dodd-Frank. El cierre de un préstamo puede tardar meses, lo que hace que los inversores corran el riesgo de perder una propiedad de inversión concreta. Con un préstamo de dinero duro, es posible obtener financiación en cuestión de semanas. Esto es importante si estás financiando un proyecto de desarrollo a gran escala y no puedes permitirte desviaciones en el plazo de ejecución.
  • Condiciones flexibles Como los préstamos de capital riesgo son ofrecidos por prestamistas privados, es posible que los inversores tengan más margen de negociación de las condiciones del préstamo. Es posible que pueda adaptar el calendario de amortización a sus necesidades o conseguir que se reduzcan o eliminen determinadas comisiones, como la de apertura, durante el proceso de suscripción.
  • Garantía Con un préstamo de capital riesgo, la propia propiedad suele servir de garantía para el préstamo. Pero, de nuevo, los prestamistas pueden conceder a los inversores un poco de margen de maniobra en este aspecto. Algunos prestamistas, por ejemplo, pueden permitirle garantizar el préstamo utilizando activos personales, como una cuenta de jubilación o una propiedad residencial de su propiedad.

El resultado final

Los préstamos de capital riesgo son una buena opción para los inversores adinerados que necesitan obtener financiación para una propiedad de inversión rápidamente, sin ninguno de los trámites burocráticos que conlleva la financiación bancaria. Al evaluar a los prestamistas de dinero duro, preste mucha atención a las comisiones, los tipos de interés y las condiciones del préstamo. Si acaba pagando demasiado por un préstamo de dinero duro o acorta demasiado el periodo de reembolso, eso puede influir en la rentabilidad de su empresa inmobiliaria a largo plazo.

Fuentes del artículo

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  1. Global Capital Partners Funders LLC. "¿Es lo mismo un préstamo puente que un préstamo a plazo??" Consultado el 20 de abril de 2020.

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