Uso de la paridad de tipos de interés para operar en Forex

La paridad de los tipos de interés (PTI) es la ecuación fundamental que rige la relación entre los tipos de interés y los tipos de cambio. La premisa básica de la paridad de los tipos de interés es que los rendimientos cubiertos de la inversión en diferentes divisas deberían ser los mismos, independientemente del nivel de sus tipos de interés.

Existen dos versiones de la paridad de los tipos de interés:

Siga leyendo para saber qué determina la paridad de los tipos de interés y cómo utilizarla para operar en el mercado de divisas.

Puntos clave

• La paridad de los tipos de interés es la ecuación fundamental que rige la relación entre los tipos de interés y los tipos de cambio.
• La premisa básica de la paridad de tipos de interés es que los rendimientos cubiertos de la inversión en diferentes monedas deben ser los mismos, independientemente del nivel de sus tipos de interés.
• La paridad es utilizada por los operadores de divisas para encontrar oportunidades de arbitraje u otras operaciones.

Cálculo de los tipos de interés a plazo

Los tipos de cambio a plazo de las divisas son tipos de cambio que anticipan el tipo de cambio en un momento futuro, a diferencia de los tipos de cambio al contado, que son tipos actuales. La comprensión de los tipos de interés a plazo es fundamental para la paridad de los tipos de interés, especialmente en lo que se refiere al arbitraje (la compra y venta simultánea de un activo para beneficiarse de una diferencia en el precio).

La ecuación básica para calcular los tipos de interés a plazo con la U.S. de la divisa base es el dólar:

$\N – Inicio{alineación} & &\textbf{donde:}\\\a &\text{IRO} = \text{Tipo de interés del país de ultramar}\️ &\text{IRD}\️ = \text{Tipo de interés del país} \️end{alineado}$