La Ley de Protección de las Pensiones de 2006 (PPA) supuso un alivio fiscal y de planificación de la jubilación muy necesario tanto para los particulares como para las instituciones. Entre las principales disposiciones de esta ley se encuentra la creación de una nueva clase de profesional financiero conocido como asesor fiduciario.
Esta innovación puede haber desencadenado una nueva era en la planificación financiera, una en la que el asesoramiento financiero objetivo se convierte en un beneficio para los empleados tan común como el seguro médico de grupo o los planes de jubilación. ¿Qué significa esta ley para los que trabajan en el sector financiero??
Qué es un asesor fiduciario?
Un asesor fiduciario, por definición, es un asesor al que un empleador paga un anticipo para que asesore a los empleados sobre las inversiones de su plan de jubilación, así como para que proporcione una gama completa de otros productos y servicios. Los asesores fiduciarios no son responsables de todo el plan de jubilación de la empresa; sólo son responsables del asesoramiento que prestan a los empleados a título individual.
Puntos clave
- Un asesor fiduciario asesora a los empleados sobre planes de inversión y otros productos y servicios.
- Los asesores fiduciarios son examinados en función de criterios como el historial normativo y la remuneración.
- Los asesores fiduciarios benefician a empresarios, empleados y asesores.
¿Cuáles son los requisitos para convertirse en asesor fiduciario??
La PPA contiene un conjunto de directrices que los planificadores financieros deben cumplir para ser considerados para el puesto de asesor fiduciario. Los empleadores deben examinar a los posibles candidatos según los siguientes criterios:
- Historial normativo y/o disciplinario: ¿Ha estado el posible asesor involucrado en algún procedimiento legal o de arbitraje anterior, o ha tenido alguna sentencia en su contra??
- Experiencia previa y satisfacción del cliente: ¿Tiene el futuro asesor una práctica próspera con una base de clientes satisfechos?? Cuánto tiempo lleva el asesor en el negocio y qué tipo de resultados ha producido?
- Nivel de conocimientos y/o experiencia: ¿Tiene el posible asesor la capacidad de asesorar de forma competente a los clientes?? ¿Se especializa el asesor en un área especialmente relevante para los empleados (como las opciones sobre acciones, si el empleador es una empresa que cotiza en bolsa)??
- Afiliaciones o relaciones personales o profesionales: Si el asesor está implicado en cualquier otra organización o acuerdo comercial que pueda representar un posible conflicto de intereses, deberá comunicarlo al empleador.
- Compensación: El empresario debe tener en cuenta el acuerdo de remuneración exigido por el asesor. ¿El asesor cobrará honorarios por hora o por año, o comisiones, o una combinación de ambos?? ¿Será la compensación por todos los servicios la misma?? ¿Puede el asesor fiduciario cobrar una tarifa plana por ofrecer asesoramiento sobre el plan de jubilación y luego cobrar una comisión por la venta de un seguro de dependencia al mismo empleado??
- ¿Qué servicios prestará el asesor fiduciario a los empleados?? ¿El asesor proporcionará un simple asesoramiento sobre el plan de jubilación o incluirá también una planificación financiera completa?? ¿Es apropiado ofrecer también otros productos y servicios financieros a los empleados, como asesoramiento hipotecario, planificación y preparación del impuesto sobre la renta y planificación patrimonial?? Si es así, ¿cómo se cobrarán y compensarán estos servicios?? ¿El empleador pagará la factura de todos los servicios o algunos de ellos se considerarán prestaciones accesorias que suponen un coste adicional para el empleado??
Una vez que se haya seleccionado un asesor fiduciario, éste será sometido a una auditoría anual de rendimiento por parte de un tercero independiente.
Los empleadores también estarán obligados a realizar revisiones periódicas internas del asesor fiduciario para asegurarse de que el asesor sigue cumpliendo los criterios iniciales que el asesor había cumplido cuando fue contratado. De hecho, la Ley PPA permite una excepción a la norma de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) que prohíbe a los asesores utilizar los resultados históricos de las inversiones de los clientes en la literatura escrita o la publicidad de cualquier tipo.
En virtud de esta disposición, los posibles asesores fiduciarios pueden exponer por escrito todas sus cualificaciones relacionadas con el cumplimiento de los criterios descritos anteriormente, con el fin de proporcionar a los empresarios la información necesaria para seleccionar adecuadamente a un candidato. Esto incluye el rendimiento pasado de las inversiones de los clientes, dentro de ciertas pautas.
Los asesores fiduciarios son auditados anualmente por un tercero.
Asesores fiduciarios: Los profesionales
Para los empleadores
Hay varias razones por las que los empresarios deberían considerar la contratación de un asesor fiduciario no afiliado y a tiempo completo.
- En primer lugar, ningún modelo informático o departamento de atención al cliente va a poder igualar el nivel de servicio que puede ofrecer un profesional financiero in situ. Los modelos informáticos suelen requerir un cierto nivel de experiencia para interpretar correctamente los datos financieros, y los representantes del servicio de atención al cliente de los planes de jubilación suelen estar limitados en cuanto al alcance del asesoramiento que pueden ofrecer a los empleados. Por lo tanto, tener un asesor fiduciario en el personal cumplirá con los requisitos fiduciarios del empleador de una manera que no puede ser duplicada.
- En segundo lugar, puede ser peligroso que los empleados confíen únicamente en un modelo informático para una asignación de activos satisfactoria. En este momento, no tienen un historial suficiente para ofrecer resultados de rendimiento históricos reales.
- Por último, contar con un asesor no afiliado garantizará que los empleados no recurran a otro tipo de asesoramiento debido a un posible conflicto de intereses.
Para los empleados
Las ventajas que los empleados pueden obtener de un asesor fiduciario se basan principalmente en conseguir personal. Los empleados dispondrán de un planificador financiero a tiempo completo que les conoce personalmente a ellos y a su situación individual y que tiene en cuenta sus mejores intereses a la hora de hacer recomendaciones. Este nivel de servicio personal probablemente también conlleve otros beneficios, ya que el asesor podría ayudar a los empleados en otras áreas, como la elaboración de presupuestos, la planificación del patrimonio o los impuestos sobre la renta.
Para los asesores
Desde el punto de vista del marketing y la prospección, ser contratado como asesor fiduciario puede representar una enorme ganancia en términos de negocio potencial. La tarea de prospección de negocios individuales, que requiere mucho tiempo, puede ser sustituida por una base de empleados ya preparada a la que el asesor fiduciario tiene acceso exclusivo.
Este mercado seguirá creciendo rápidamente a medida que las empresas abandonen los planes tradicionales de prestación definida en favor de planes de aportación definida u otras alternativas más económicas, como los planes de opciones sobre acciones. Además, la inscripción automática obligatoria en el plan de jubilación del empleador mantendrá la burocracia y el papeleo al mínimo para el asesor, que sólo es responsable del asesoramiento real dado sobre una base individual, en contraposición a los activos globales del plan y su rendimiento compuesto.
Por supuesto, el asesor fiduciario tendrá que cumplir las normas profesionales de prudencia, lealtad y diversificación adecuada de activos, así como el cumplimiento de toda la normativa ERISA. Los intereses de los clientes deben ser siempre lo primero a la hora de hacer cualquier recomendación, aunque también se pueden considerar los posibles beneficios para el asesor fiduciario y/o el empresario, siempre que estén subordinados a las necesidades del empleado.
El resultado final
El boom de los asesores fiduciarios puede estar a la vuelta de la esquina, y la prosperidad puede estar esperando a aquellos que puedan cumplir con los criterios de selección para este puesto, y posteriormente capitalizarlo. La posible base de mercado para los asesores fiduciarios incluye todos los 128 millones de hogares de la U.S.–na base bastante amplia de la que sacar provecho en cualquier caso. Los planificadores financieros que buscan una nueva forma de hacer crecer sus prácticas deberían investigar esta posibilidad inmediatamente.
Fuentes del artículo
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