Los fondos indexados de pequeña capitalización son vehículos de inversión diseñados para proporcionar a los inversores una rentabilidad que refleje el rendimiento de un índice de valores con pequeñas capitalizaciones de mercado. Las empresas que entran en la categoría de pequeña capitalización suelen tener una capitalización de mercado de entre 300 millones y 2.000 millones de dólares. Los fondos indexados son tipos especiales de fondos de inversión cuyas carteras están diseñadas para seguir un índice de mercado concreto, como el S&P 500, o en el caso de los valores de pequeña capitalización, el índice Russell 2000.
Éstas son las 5 principales empresas de pequeña capitalización.S. fondos indexados clasificados por su rentabilidad total a un año. Todos los fondos que aparecen a continuación han tenido rendimientos totales negativos durante el último año, pero siguen siendo los que mejor se comportan en medio de unos mercados de renta variable que han caído drásticamente durante el último mes. Los fondos con menos de 50 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM) han sido excluidos debido a la insuficiente liquidez. Todas las cifras son de junio de 2020.
Principales resultados
- Los valores individuales de pequeña capitalización ofrecen un mayor potencial de crecimiento, y los fondos de índice de valor de pequeña capitalización superan al índice S&P 500 a largo plazo.
- Las pequeñas capitalizaciones también experimentan una mayor volatilidad, y las pequeñas empresas individuales tienen más probabilidades de quebrar que las grandes empresas, por lo que las oportunidades de las pequeñas capitalizaciones son más adecuadas para los inversores que están dispuestos a aceptar más riesgo a cambio de mayores ganancias potenciales.
- A continuación, examinamos 5 fondos de inversión que siguen índices de pequeña capitalización.
Ivy ProShares Russell 2000 Dividend Growers Index I (IRUIX)
- Rentabilidad total a un año: -10.57%
- Ratio de gastos: 0.65%
- Activos gestionados: 85.6 millones de
- Rendimiento de los dividendos: 2.65%
- Fecha de inicio: 20 de abril de 2017
- Familia de fondos: Fondos Ivy
IRUIX es un fondo de inversión que sigue una estrategia mixta, invirtiendo tanto en valores de crecimiento como de valor. El fondo busca resultados, antes de comisiones y gastos, que sigan la evolución del Russell 2000 Dividend Growth Index. El índice está diseñado para representar el rendimiento de las empresas con capitalizaciones de mercado pequeñas y medianas dentro del índice Russell 2000 y que aumentan constantemente los dividendos. Las tres principales participaciones de IRUIX son Pennant Group Inc. (PNTG), Northwest Natural Holding Co. (NWN), y Quaker Chemical Corp. (KWR).
Índice Fidelity Small Cap (FSSNX)
- Rendimiento total a un año: -1.6%
- Ratio de gastos: 0.025%
- Activos gestionados: 10 dólares.7 mil millones
- Rendimiento de los dividendos: 1.54%
- Fecha de creación: 8 de septiembre de 2011
- Familia de fondos: Fidelity Investments
FSSNX es un fondo de inversión que sigue una estrategia mixta, invirtiendo tanto en valores de crecimiento como de valor. El fondo trata de proporcionar resultados de inversión que reflejen la rentabilidad total de las acciones de pequeña capitalización de EE.UU.S. empresas. FSSNX invierte normalmente al menos el 80% de sus activos en valores incluidos en el índice Russell 2000, que es un índice ponderado por la capitalización del mercado diseñado para representar el rendimiento de las empresas de pequeña capitalización de Estados Unidos.S. renta variable. Las tres principales participaciones del fondo son E-mini Russell 2000 Index Futures, Haemonetics Corp. (HAE), y NovoCure Ltd. (NVCR).
MM Russell 2000 Small Cap Index I (MCJZX)
- Rentabilidad total a un año: -2%
- Ratio de gastos: 0.21%
- Activos gestionados: 262 dólares.5 millones
- Rendimiento de los dividendos: 1.79%
- Fecha de inicio: 26 de julio de 2012
- Familia de fondos: MassMutual
MCJZX invierte en acciones de crecimiento y de valor de pequeña capitalización U.S. acciones. El fondo trata de ofrecer resultados que se aproximen a la rentabilidad total del índice Russell 2000. El fondo invierte al menos el 80% de sus activos netos en acciones del índice y en contratos de futuros del índice Russell 2000. Las tres principales participaciones de MCJZX son Teladoc Health Inc. (TDOC), NovoCure Ltd. (NVCR), y Generac Holdings Inc. (GNRC).
Índice Northern Small Cap (NSIDX)
- Rentabilidad total a un año: 1.46%
- Ratio de gastos: 0.15%
- Activos bajo gestión: 1 dólar.1.000 millones
- Rendimiento de los dividendos: 1.29%
- Fecha de creación: 3 de septiembre de 1999
- Familia de fondos: Northern Funds
NSIDX se gestiona de forma pasiva e invierte en acciones de crecimiento y valor de pequeña capitalización de U.S. empresas. El fondo trata de proporcionar una rentabilidad que refleje la rentabilidad total del índice Russell 2000. Suele invertir más del 80% de sus activos netos en valores incluidos en el índice, así como en futuros del índice Russell 2000. NSIDX utiliza programas informáticos y procedimientos estadísticos para tomar decisiones de cartera. Las principales participaciones del fondo son NovoCure Ltd. (NVCR), The Medicines Co., y Generac Holdings Inc. (GNRC).
Praxis Small Cap Index (MMSIX)
- Rentabilidad total a un año: -5.66%
- Relación de gastos: 0.45%
- Activos gestionados: $114.8 millones de euros
- Rendimiento de los dividendos: 1.13%
- Fecha de inicio: 1 de mayo de 2007
- Familia de fondos: Praxis Mutual Funds
MMSIX trata de seguir el índice S&Índice P 600 de pequeña capitalización, al tiempo que incorpora elementos de selección ambiental, social y de gobierno (ESG). Su prospecto dice que trata de evitar las empresas que entran en conflicto con sus valores fundamentales, entre los que se encuentran „respetar la dignidad y el valor de todas las personas”, „mostrar prácticas de gestión responsables” y „practicar el cuidado del medio ambiente.” El 1% de los activos del fondo se destina a la „inversión en desarrollo comunitario”. Sus principales participaciones son Community Healthcare Trust (CHCT), Select Medical Holdings (SEM) y CSG Systems (CSGS).
Los comentarios, las opiniones y los análisis expresados en el presente documento tienen únicamente fines informativos y no deben considerarse como asesoramiento de inversión individual ni como recomendaciones para invertir en ningún valor o adoptar ninguna estrategia de inversión. Aunque creemos que la información proporcionada es fiable, no garantizamos su exactitud o integridad. Las opiniones y estrategias descritas en nuestro contenido pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Debido a que las condiciones económicas y de mercado están sujetas a cambios rápidos, todos los comentarios, opiniones y análisis incluidos en nuestro contenido se presentan en la fecha de la publicación y pueden cambiar sin previo aviso. El material no pretende ser un análisis completo de todos los hechos materiales relativos a cualquier país, región, mercado, industria, inversión o estrategia.
Fuentes del artículo
Nuestro equipo requiere que los escritores utilicen fuentes primarias para apoyar su trabajo. Esto incluye libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos de la industria. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestra sección
política editorial.