Las personas que no participan plenamente en la vida laboral, están a punto de jubilarse o ya se han jubilado, suelen utilizar las rentas vitalicias fijas para ayudar a estabilizar los ingresos de las inversiones. Las rentas vitalicias fijas son contratos de seguro que ofrecen al titular de la renta vitalicia una cantidad fija de ingresos pagados a intervalos regulares hasta que finalice un periodo determinado o se produzca un acontecimiento (como el fallecimiento del titular).
La compra de una renta vitalicia fija tiene ventajas y desventajas, y -por una cuota- se pueden añadir muchas opciones al producto básico.
Puntos clave
- Una renta vitalicia paga hasta la muerte del titular; no puede dejarse a un beneficiario, y la empresa que la vende se queda con el dinero que pueda quedar.
- Una renta vitalicia conjunta con último superviviente permite al cónyuge del titular ser beneficiario y seguir recibiendo pagos hasta su muerte, pero cuesta bastante más que una renta vitalicia directa.
- Una renta vitalicia a plazo fijo paga dinero durante un período determinado, tras el cual finaliza y no se realizan más pagos; si el titular de la renta fallece antes de que finalice el plazo, la empresa que vende la renta vitalicia se queda con el dinero restante.
Cómo funcionan las rentas vitalicias fijas?
Las compañías de seguros o las instituciones financieras ofrecen rentas vitalicias fijas con un pago único (normalmente la mayor parte del efectivo y los ahorros equivalentes al efectivo del rentista), o pueden pagarse de forma periódica mientras el rentista sigue trabajando. El dinero que se invierte en la renta vitalicia está garantizado para obtener una tasa de rendimiento fija durante la fase de acumulación de la renta vitalicia (cuando se deposita el dinero en ella).
Durante la fase de anualización (cuando se paga el dinero), el saldo invertido -menos los pagos- seguirá creciendo a esta tasa fija. En algunos casos, sin embargo, los titulares de las rentas no viven lo suficiente como para reclamar el importe total de las mismas. Cuando esto ocurre, suelen acabar pasando el resto de sus ahorros en rentas vitalicias a la empresa que se las vendió. El hecho de que el titular de la renta vitalicia decida intentar evitar este resultado depende del tipo de póliza adquirida.
Cuando esté considerando comprar una renta vitalicia fija, es importante recordar que a menudo puede negociar el precio de estos productos. Además, la cantidad de dinero que pagará una renta vitalicia varía (a veces mucho) entre los intermediarios financieros que las venden, por lo que es mejor comparar y evitar tomar decisiones rápidas.
Los dos tipos principales de rentas vitalicias fijas son las rentas vitalicias y las rentas a plazo fijo. Las rentas vitalicias pagan una cantidad predeterminada cada periodo hasta el fallecimiento del rentista, mientras que las rentas vitalicias a plazo pagan una cantidad predeterminada cada periodo (normalmente mensual) hasta que el producto de renta vitalicia expira, lo cual puede ser perfectamente antes del fallecimiento del rentista.
Negocie siempre el precio antes de adquirir una renta vitalicia fija.
Diferentes tipos de rentas vitalicias
Hay varios tipos de rentas vitalicias, y se diferencian por los componentes de seguro que ofrecen. Es decir, ciertos tipos de rentas vitalicias pueden alterar la estructura de pagos futuros en caso de que le ocurra algo negativo al rentista, como una enfermedad o una muerte prematura.
Más concretamente, cuantos más componentes del seguro haya, más durarán los pagos en el tiempo una vez que comience la fase de anualización (más adelante veremos cómo funciona esto), y cuanto más duren los pagos, más pequeños serán. El importe de los pagos mensuales también depende de la esperanza de vida del titular; cuanto menor sea la esperanza de vida, mayor será el pago, ya que habrá que desembolsar una mayor cantidad de la inversión de la renta vitalicia en un periodo más corto.
Además, los precios de las rentas vitalicias se componen tanto del dinero invertido en la renta como de la prima pagada por estos componentes del seguro. Por lo tanto, cuantos más componentes de seguro tenga, más cara será su renta vitalicia. Cada tipo de renta vitalicia tiene sus propias ventajas e inconvenientes, según la naturaleza del rentista. Veamos con más detalle los distintos tipos de rentas vitalicias.
Rentas vitalicias directas
Se trata de la forma más sencilla de rentas vitalicias: el componente de seguro se basa únicamente en proporcionar una renta hasta el fallecimiento. Una vez iniciada la fase de anualización, esta renta vitalicia paga una cantidad fija por periodo hasta que el rentista fallezca. Al no haber ningún otro tipo de componente de seguro en este tipo de anualidad, es menos costosa.
Además, las rentas vitalicias fijas no ofrecen ninguna forma de pago a los beneficiarios supervivientes tras el fallecimiento del rentista. Quienes deseen dejar un patrimonio a sus supervivientes harían bien en mantener otras inversiones si se inclinan por comprar una renta vitalicia directa.
Rentas vitalicias por debajo de la media
Son rentas vitalicias directas que pueden ser adquiridas por alguien con un problema de salud grave. Su precio depende de las posibilidades de que el asegurado muera a corto plazo. Cuanto menor sea la esperanza de vida, más cara será la renta vitalicia, ya que la compañía de seguros tiene menos posibilidades de rentabilizar el dinero invertido por el titular.
Por este motivo, el titular de una renta vitalicia con problemas de salud también recibe un porcentaje menor de su inversión original en la renta. Sin embargo, debido a que la esperanza de vida es menor, los pagos por período se incrementan sustancialmente en comparación con los pagos realizados a cualquier rentista que se espera que viva muchos años. Por lo general, no se ofrecen otros componentes de seguro con estos vehículos.
Rentas vitalicias con plazo garantizado
Las rentas vitalicias con un plazo garantizado ofrecen un mayor componente de seguro que las rentas vitalicias directas, ya que permiten al rentista designar un beneficiario. Si el titular de la renta fallece antes de que transcurra un periodo de tiempo (el plazo), el beneficiario recibirá la suma que no se haya pagado.
Sin embargo, en caso de fallecimiento antes de lo previsto, los titulares de las rentas vitalicias no pierden sus ahorros a favor de la compañía de seguros. Por supuesto, esta ventaja tiene un coste adicional.
Otra cosa que hay que recordar es que los beneficiarios reciben un pago único de la compañía de seguros. El resultado probable de este tipo de pagos es un aumento de los ingresos anuales de los beneficiarios y un incremento de los impuestos sobre la renta en el año en que reciben el pago. Estas implicaciones fiscales pueden dar lugar a que el titular de la renta deje a sus beneficiarios menos de lo previsto.
Anualidad vitalicia conjunta con último superviviente
Este tipo de renta vitalicia continúa pagando a un rentista y a su cónyuge hasta que ambos hayan fallecido. Los pagos se transmiten al cónyuge restante pase lo que pase (es decir, no dependen de que el rentista fallezca antes de un determinado plazo). Estas rentas vitalicias también ofrecen al titular la posibilidad de designar beneficiarios adicionales para recibir los pagos en caso de que el cónyuge fallezca antes de lo previsto. Los titulares de las rentas vitalicias pueden establecer que los beneficiarios reciban pagos más bajos.
La ventaja de una renta vitalicia conjunta con el último superviviente (también conocida como renta vitalicia conjunta y de supervivencia) es que el cónyuge del rentista tiene la seguridad de seguir recibiendo ingresos después del fallecimiento del rentista. Sin embargo, como los pagos son periódicos y no una suma global, el cónyuge no tendrá cargas fiscales innecesarias. La desventaja es el coste. Dado que contienen un mayor componente de seguro añadido, los costes para los titulares de las rentas vitalicias son sustancialmente más elevados.
Diferentes tipos de rentas vitalicias a plazo fijo
Estas rentas son un producto muy diferente a las rentas vitalicias. Las rentas vitalicias a plazo pagan una cantidad determinada por periodo hasta una fecha concreta, independientemente de lo que le ocurra al titular de la renta en el transcurso del plazo. Si el titular de la renta fallece antes de la fecha prevista, la compañía de seguros se queda con el resto del valor de la renta.
No contienen componentes de seguro añadidos; es decir, a diferencia de las rentas vitalicias comentadas anteriormente, las rentas vitalicias a plazo no tienen en cuenta la condición del rentista, su esperanza de vida o su beneficiario. Además, en caso de que la salud se deteriore y aumenten los gastos médicos, los ingresos de una renta vitalicia a plazo fijo no aumentarán para compensar el aumento de los gastos del titular. Debido a que estas rentas vitalicias ofrecen menos opciones de seguro y, por lo tanto, no suponen ningún riesgo para el asegurador o el proveedor de servicios financieros, son sustancialmente menos costosas que las rentas vitalicias.
La desventaja de estos vehículos de ingresos es que una vez que el plazo termina, los ingresos de la anualidad se acaban. Las rentas vitalicias a plazo suelen venderse a personas que desean unos ingresos estables para su jubilación pero que no están interesadas en adquirir ningún tipo de componente de seguro o no pueden permitirse uno.
Anualidades calificadas y no calificadas
En todas las rentas vitalicias fijas, el crecimiento del dinero invertido se difiere fiscalmente. Las rentas vitalicias pueden adquirirse con ingresos antes de impuestos o con dinero ya gravado. El tipo de renta (antes o después de impuestos) con el que se adquiere una renta vitalicia determina si puede optar a la tributación diferida.
Las rentas vitalicias compradas con ingresos antes de impuestos tienen un estatus de impuestos diferidos porque el dinero invertido en ellas nunca ha sido gravado. Las rentas vitalicias cualificadas se compran en el momento de la jubilación con fondos que se han invertido en un plan de jubilación cualificado, como un 401(k), y que han crecido libres de impuestos. Las rentas vitalicias cualificadas también pueden comprarse periódicamente a lo largo de la vida laboral del titular con dinero que aún no ha tributado.
Las rentas vitalicias que se compran con dinero que ya ha tributado en la fuente de ingresos no tienen derecho a diferir la tributación. Suelen adquirirse en el momento de la jubilación o durante la vida laboral del beneficiario.
La ventaja de una renta vitalicia cualificada es el crecimiento libre de impuestos del dinero invertido, y el aplazamiento de los impuestos hasta el pago del dinero. La ventaja de una renta vitalicia no cualificada es el crecimiento con impuestos diferidos de los ingresos obtenidos del dinero invertido en la renta vitalicia.
En el caso de las rentas vitalicias cualificadas o no cualificadas, cuando el titular fallezca, el beneficiario deberá pagar impuestos muy elevados sobre los ingresos de la inversión. Los beneficiarios no disfrutan de la exención fiscal de las rentas vitalicias que heredan. Cuando los titulares de rentas vitalicias están haciendo su planificación patrimonial, es importante consultar con un especialista o hacer una investigación cuidadosa para asegurarse de que sus seres queridos no están siendo dejados con una tremenda carga fiscal.
El resultado final
Las rentas vitalicias fijas son un poderoso vehículo para ahorrar para la jubilación y garantizar flujos regulares de ingresos durante la misma. Suelen utilizarse para el aplazamiento de impuestos y el ahorro.
Al mismo tiempo, las rentas vitalicias pueden ser muy complicadas de gestionar para obtener el máximo rendimiento, ya que el coste de las características del seguro puede devorar el rendimiento de la inversión inicial.
Los contratos de renta vitalicia son complicados, y quienes no los entienden pueden acabar pagando una gran cantidad de dinero por un instrumento que no sirve para su propósito. Para aprovechar las ventajas de la reducción de impuestos, la estabilización de los rendimientos y la inestimable tranquilidad que pueden ofrecer las rentas vitalicias fijas, los inversores deben investigar a fondo y considerar estos instrumentos frente a otras fuentes de ingresos para la jubilación, como los pagos de pensiones, los planes 401(k) y las cuentas individuales de jubilación (IRA).
Fuentes del artículo
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