Qué es el tipo medio interbancario de Londres (LIMEAN)?
El tipo medio interbancario de Londres (LIMEAN) es el tipo medio del mercado interbancario de Londres, que se calcula promediando el tipo de oferta (LIBOR) y el de demanda (LIBID). El LIBOR es el tipo al que se venden los fondos en el mercado, mientras que el LIBID es el tipo al que se compran los fondos en el mercado. El LIMEAN representa el valor medio de mercado de los dos tipos. Sin embargo, está previsto que todo el sistema LIBOR desaparezca en 2023 y sea sustituido por otros índices de referencia, como el Sterling Overnight Index Average (SONIA).
Puntos clave
- LIMEAN es una referencia de los tipos de interés en el mercado interbancario de Londres.
- El LIMEAN se calcula como la media del LIBOR y el LIBID, los tipos de oferta y demanda de fondos a corto plazo en el mercado interbancario de Londres.
- Está previsto que todo el sistema LIBOR, incluido el LIMEAN, desaparezca en 2023 y sea sustituido por otros índices de referencia.
Comprender el LIMEAN
El tipo LIMEAN puede ser utilizado por las instituciones que toman y prestan dinero en el mercado interbancario, en lugar de basarse en los tipos LIBID o LIBOR en cualquier acuerdo de préstamo. También se puede utilizar para conocer el tipo medio al que se pide y se presta dinero en el mercado interbancario. Dado que existe un diferencial de oferta y demanda entre el LIBID y el LIBOR, el LIMEAN es un tipo de referencia que puede ser útil cuando es apropiado un tipo medio único.
El acrónimo LIBID representa el tipo de oferta que los bancos están dispuestos a pagar por los depósitos en euros y los fondos no garantizados de otros bancos en el mercado interbancario de Londres. Los depósitos en eurodivisas se refieren al dinero en forma de depósitos bancarios de una moneda fuera del país emisor de la misma. Pueden ser de cualquier moneda en cualquier país. La moneda más común depositada como eurodivisa es el U.S. dólar. Por ejemplo, supongamos que U.S. dólares se depositan en cualquier banco fuera de los Estados Unidos. En ese caso, el depósito se denomina eurodivisa.
Tanto el LIBOR como el LIBID se calculan y publican diariamente. Sin embargo, a diferencia del LIBID, que no tiene un corresponsal formal responsable de fijarlo, el LIBOR se fija y publica diariamente a las 6:55 a.m. Hora del Este (11:55 a.m. en Londres) por la ICE Benchmark Administration (IBA).
Algunos de los productos que utilizan el LIBOR son las hipotecas de tipo variable (ARM). En períodos de tipos de interés estables o a la baja, los ARM LIBOR pueden ser opciones atractivas para los compradores de viviendas. Estas hipotecas no tienen amortización negativa y, en muchos casos, ofrecen tasas justas para el prepago. El tipo LIBOR ARM típico está indexado al tipo LIBOR a seis meses más el 2% o el 3%.
Limitaciones del índice LIMEAN: El escándalo del LIBOR
En 2008, las instituciones financieras fueron acusadas de fijar el London Interbank Offered Rate. El escándalo del LIBOR involucró a banqueros de varias instituciones financieras que proporcionaron información sobre los tipos de interés que utilizarían para calcular el LIBOR. Las pruebas sugieren que esta colusión ha estado activa desde al menos 2005, potencialmente antes de 2003.
Las pruebas supuestamente mostraban que los operadores pedían abiertamente a otros que fijaran los tipos en una cantidad específica para que una posición fuera rentable. Los reguladores, tanto en Estados Unidos como en el Reino Unido, impusieron unas multas de 9.000 millones de dólares a los bancos implicados en el escándalo y presentaron cargos penales.
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