Tasa Anual Equivalente (TEA) Definición

Qué es la tasa anual equivalente (TAE)?

El tipo de interés anual equivalente (TEA) es el tipo de interés de una cuenta de ahorro o producto de inversión que tiene más de un período de capitalización. El TEA se calcula bajo el supuesto de que los intereses pagados se incluyen en el saldo del pago del principal y el siguiente pago de intereses se basará en el saldo de la cuenta ligeramente superior.

Puntos clave

  • El tipo de interés anual equivalente (TEA) es el tipo de interés real que produce una inversión, un préstamo o una cuenta de ahorro después de tener en cuenta la capitalización.
  • El TEA también se conoce como el tipo de interés anual efectivo o la tasa de rendimiento anual (APY).
  • El TEA será mayor que el tipo declarado o nominal si hay más de un periodo de capitalización al año.

El método TEA significa que los intereses pueden ser compuestos varias veces en un año, dependiendo del número de veces que se paguen los intereses.

El TEA también se conoce como el tipo de interés anual efectivo o la tasa de rendimiento anual (APY).

El TEA es el tipo de interés real que ganará un inversor por una inversión, un préstamo u otro producto, basado en la capitalización. El TEA revela a los inversores lo que pueden esperar de una inversión (el rendimiento de la inversión): el rendimiento real de la inversión basado en la capitalización, que es más que el tipo de interés declarado o nominal.

Si el interés se calcula -o se compone- más de una vez al año, el TEA será mayor que el tipo de interés declarado. Cuantos más periodos de capitalización, mayor será la diferencia entre ambos.

Fórmula del TEA

Tasa anual equivalente = ( 1 + r n ) n 1 donde: n = El número de periodos de capitalización (veces al año que se pagan los intereses) r = El tipo de interés declarado \ón de la cuenta &\text{Tasa anual equivalente}=\left(1 + \frac{r}{n}\right)^n-1\\n &\textbf{en el caso de que:} &El número de periodos de capitalización (veces al año que se pagan los intereses) &r = \text{el tipo de interés declarado}\\\final{alineado} Tasa anual equivalente=(1+nr)n-1 donde:n=El número de periodos de capitalización (veces al año que se pagan los intereses)r=El tipo de interés declarado

Cómo calcular el TEA

Para calcular el TEA:

  • Divida el tipo de interés declarado por el número de veces al año que se pagan los intereses (compuestos) y sume uno.
  • Eleva el resultado al número de veces al año que se pagan los intereses (compuestos)
  • Resta uno del resultado posterior.
  • El TEA se muestra en forma de porcentaje (%).

    Ejemplo de TEA

    Veamos el TEA tanto en las cuentas de ahorro como en los bonos.

    Para una cuenta de ahorro

    Supongamos que un inversor desea vender todos los valores de su cartera de inversión y colocar todo el producto en una cuenta de ahorro. El inversor está decidiendo entre colocar los ingresos en el Banco A, el Banco B o el Banco C, en función del tipo de interés más alto que se ofrezca. El Banco A tiene un tipo de interés cotizado del 3.7% que paga un interés anual. El Banco B tiene un tipo de interés cotizado del 3.65% que paga intereses trimestralmente, y el Banco C tiene un tipo de interés cotizado del 3.7% que paga intereses semestralmente.

    El tipo de interés declarado que se paga en una cuenta que ofrece un interés mensual puede ser inferior al tipo de una cuenta que ofrece sólo un pago de intereses al año. Sin embargo, cuando los intereses se componen, la primera cuenta puede ofrecer una mayor rentabilidad que la segunda. Por ejemplo, una cuenta que ofrece un tipo del 6.El 25% pagado anualmente puede parecer más atractivo que una cuenta que paga el 6.12% con pagos de intereses mensuales. Sin embargo, el TEA de la cuenta mensual es del 6.29%, frente a un TEA del 6.25% en la cuenta con pagos de intereses anuales.

    Por lo tanto, el Banco A tendría un tipo anual equivalente del 3.7%, o (1 + (0.037 / 1))1 – 1. El Banco B tiene un TEA del 3.7% = (1 + (0.0365 / 4))4 – 1, que equivale al del Banco A aunque el del Banco B se compone trimestralmente. Por lo tanto, para el inversor sería indiferente colocar su dinero en el Banco A o en el Banco B.

    Por otro lado, el Banco C tiene el mismo tipo de interés que el Banco A, pero el Banco C paga los intereses semestralmente. Por lo tanto, el Banco C tiene una TEA de 3.73%, que es más atractivo que el de los otros dos bancos' TEA. El cálculo es (1 + (0.037 / 2))2 – 1 = 3.73%.

    Con un bono

    Consideremos ahora un bono emitido por General Electric. A partir de marzo de 2019, General Electric ofrece un cupón semestral no rescatable con un tipo de cupón del 4% que vence en diciembre. 15, 2023. El tipo nominal o declarado del bono es el 8%, es decir, el tipo del cupón del 4% multiplicado por dos cupones anuales. Sin embargo, el tipo anual equivalente es mayor, dado que los intereses se pagan dos veces al año. La TEA del bono se calcula como (1+ (0.04 / 2 ))2 – 1 = 8.16%.

    Tasa Anual Equivalente frente a. Interés declarado

    Mientras que el tipo de interés declarado no tiene en cuenta la capitalización, el TEA sí lo hace. El tipo de interés declarado suele ser inferior al TEA si hay más de un periodo de capitalización. El TEA se utiliza para determinar qué bancos ofrecen mejores tipos y qué inversiones podrían ser atractivas.

    Ventajas y desventajas del TEA

    La principal ventaja del TEA es que es el real tipo de interés porque tiene en cuenta los efectos de la capitalización. Además, es una herramienta importante para los inversores, ya que les ayuda a evaluar los bonos, los préstamos o las cuentas para comprender el rendimiento real de la inversión (ROI).

    Desgraciadamente, cuando los inversores evalúan diferentes opciones de inversión, no se suele indicar el TEA. Los inversores deben hacer el trabajo de calcular la cifra ellos mismos. También es importante tener en cuenta que la TEA no incluye las comisiones que puedan estar vinculadas a la compra o venta de la inversión. Además, la propia capitalización tiene limitaciones, siendo la máxima tasa posible la capitalización continua.

    Ventajas del REA

    • A diferencia de la TAE, el TEA revela el tipo de interés real

    • Crucial para encontrar el verdadero ROI de los activos que generan intereses. 

    Contras del REA

    • Los inversores deben hacer el trabajo de calcular el TEA ellos mismos

    • El TEA no tiene en cuenta las comisiones que puedan derivarse de la inversión

    • La capitalización tiene limitaciones, y la tasa máxima posible es la capitalización continua

    Consideraciones especiales

    El REA es una de las diversas formas de calcular los intereses, lo que se denomina capitalización. La capitalización se refiere a la obtención o el pago de intereses sobre intereses anteriores, que se añaden a la suma principal de un depósito o préstamo. La capitalización permite a los inversores aumentar su rentabilidad porque pueden acumular beneficios adicionales basados en los intereses que ya han ganado.

    Una de las frases célebres de Warren Buffett es: „Mi riqueza se debe a una combinación de vivir en Estados Unidos, unos genes afortunados y el interés compuesto”.” Se dice que Albert Einstein se refirió al interés compuesto como el mayor invento de la humanidad.

    Cuando se toma dinero prestado (en forma de préstamos), se quiere minimizar los efectos de la capitalización. Por otro lado, todos los inversores quieren maximizar el interés compuesto de sus inversiones. Muchas entidades financieras cotizan tipos de interés que utilizan los principios de la capitalización en su beneficio. Como consumidor, es importante entender el TEA para poder determinar el tipo de interés que realmente está recibiendo.

    ¿Dónde puedo encontrar una calculadora de TEA en línea??

    Hay muchos sitios web que ofrecen herramientas para calcular el TEA, como los sitios web Calculator Soup, Get Calc y Omni Calculator.

    Qué es un tipo de interés nominal?

    El tipo de interés nominal es el tipo de interés anunciado o declarado de un préstamo, sin tener en cuenta las comisiones ni la capitalización de los intereses. El tipo de interés nominal es el que se especifica en el contrato de préstamo, sin ajustar por la capitalización. Una vez realizado el ajuste de la capitalización, éste es el tipo de interés efectivo.

    Qué es un tipo de interés real?

    Un tipo de interés real es un tipo de interés que se ha ajustado para eliminar los efectos de la inflación. Los tipos de interés reales reflejan el coste real de los fondos, en el caso de un préstamo (y un prestatario) y el rendimiento real (o ROI) para un inversor. El tipo de interés real de una inversión se calcula como la diferencia entre el tipo de interés nominal y la tasa de inflación.

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    1. Fortuna. "Mi compromiso filantrópico." Accedido en octubre. 11, 2021.

    2. Inc. „Por qué Einstein consideraba el interés compuesto como la fuerza más poderosa del universo.” Accedido en octubre. 11, 2021.

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