Suma global frente a. Pagos regulares de la pensión: Una visión general
Así pues, está a punto de jubilarse y se enfrenta a una difícil elección respecto a su plan de pensiones: ¿Debe aceptar los pagos mensuales tradicionales de por vida o, por el contrario, hacer un reparto de una suma global??
Es comprensible que tenga la tentación de optar por el pago único. Al fin y al cabo, puede ser el mayor desembolso de dinero que reciba en su vida. Antes de tomar una decisión irrevocable sobre su futuro, tómese el tiempo necesario para comprender lo que las opciones podrían significar para usted y su familia.
Puntos clave
- Los pagos de la pensión se realizan durante el resto de la vida, independientemente de la duración de la misma, y pueden continuar después del fallecimiento con el cónyuge.
- Los pagos a tanto alzado le dan más control sobre su dinero, permitiéndole la flexibilidad de gastarlo o invertirlo cuando y como le parezca.
- Los estudios demuestran que los jubilados con ingresos mensuales por pensiones tienen más probabilidades de mantener sus niveles de gasto que los que reciben distribuciones a tanto alzado.
- No es raro que las personas que reciben un pago único sobrevivan al pago, mientras que los pagos de la pensión continúan hasta la muerte. Si un administrador de pensiones quiebra, los pagos de la pensión podrían detenerse, aunque el seguro PBGC cubre a la mayoría de las personas.
Pagos a tanto alzado
Una distribución de una suma global es un pago único de su administrador de pensiones. Al tomar un pago único, usted tiene acceso a una gran suma de dinero, que puede gastar o invertir como mejor le parezca.
„Una de las cosas en las que hago hincapié con los clientes es en la flexibilidad que supone el pago de una suma global”, dice Dan Danford, CFP, Family Investment Center de Saint Joseph, Missouri. Una anualidad de pago de la pensión „es fija (ocasionalmente indexada por el COLA), por lo que hay poca flexibilidad en el esquema de pago. Pero una jubilación de 30 años probablemente se enfrenta a algunos gastos sorpresa, posiblemente grandes. La suma global, invertida adecuadamente, ofrece flexibilidad para satisfacer esas necesidades y puede invertirse también para proporcionar ingresos regulares.”
Su decisión puede afectar también a sus hijos. ¿Desea dejar algo a sus seres queridos después de su muerte?? Una vez que usted y su cónyuge fallezcan, los pagos de la pensión podrían cesar. Por otro lado, con una distribución de una suma global, puede nombrar a un beneficiario para que reciba el dinero que quede después de que usted y su cónyuge hayan fallecido.
Los ingresos de las pensiones están sujetos a impuestos. Sin embargo, si transfiere esa suma global a su cuenta IRA, tendrá mucho más control sobre ella cuando retire los fondos y pague el impuesto sobre la renta por ellos. Por supuesto, con el tiempo tendrá que realizar las distribuciones mínimas requeridas (RMD) de su IRA, pero eso no ocurrirá hasta los 72 años.
„Pasar su pensión a una cuenta individual le dará más opciones”, dice Kirk Chisholm, gestor de patrimonio de Innovative Advisory Group en Lexington, MA. „Te dará más flexibilidad de inversiones en las que puedes invertir. Le permitirá tomar distribuciones de acuerdo con su distribución mínima requerida (RMD), que en muchos casos, sería inferior a sus pagos de pensión previstos. Si quiere minimizar los impuestos, transferir su pensión a una IRA le permitirá planificar el momento de las distribuciones. Así podrá planificar cuándo y cuánto quiere pagar de impuestos.”
Pagos regulares de pensiones
El pago de una pensión regular es un pago mensual fijo que se paga a un jubilado de por vida y, en algunos casos, durante la vida del cónyuge superviviente. Algunas pensiones incluyen ajustes por el coste de la vida (COLA), lo que significa que los pagos aumentan con el tiempo, normalmente indexados a la inflación.
Algunos afirman que la principal característica que gusta a la gente de los pagos a tanto alzado -la flexibilidad- es la misma razón para evitarlos. Por supuesto, el dinero está ahí si tienes una necesidad económica. Pero también invita a gastar en exceso. Con un cheque de pensión, es más difícil derrochar en compras de las que luego podría arrepentirse.
De hecho, un informe de 2020 de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor descubrió que los jubilados con ingresos por pensiones tenían muchas más probabilidades de mantenerse financieramente estables que los que habían cobrado la suma global. El 73% de los que tenían pagos regulares podían mantener los mismos niveles de gasto al cabo de cinco años, frente a sólo el 56% de los que habían optado por el pago único.
El pago único también requiere una gestión cuidadosa de los activos. A no ser que pongas el dinero en inversiones ultraconservadoras (que probablemente no seguirán el ritmo de la inflación), te estás poniendo a merced del mercado. Los inversores más jóvenes tienen tiempo para aguantar los altibajos, pero los jubilados no suelen tener ese lujo.
Y con el pago único, no hay garantía de que el dinero dure toda la vida. Una pensión le pagará el mismo cheque cada mes, incluso si vive hasta una edad avanzada.
„En un entorno con bajos tipos de interés de la renta fija y una esperanza de vida en general en aumento, el flujo de pensiones suele ser el mejor camino a seguir”, dice Louis Kokernak CFA, CFP, fundador de Haven Financial Advisors, Austin, TX. „No es casualidad que las empresas privadas y públicas reduzcan sus prestaciones. Intentan ahorrar dinero.”
También hay que pensar en el seguro médico. En algunos casos, la cobertura patrocinada por la empresa se interrumpe si el empleado acepta el pago de la suma global. Si es el caso de su empresa, tendrá que incluir en sus cálculos el coste adicional del seguro médico o de un suplemento de salud de Medicare.
Posibles inconvenientes
Una de las desventajas de las pensiones es que la empresa puede quebrar y no poder pagar a los jubilados. Ciertamente, a lo largo de varias décadas, es una posibilidad.
Si esto afecta a su decisión? Absolutamente. Si su empresa pertenece a un sector volátil o tiene problemas financieros, probablemente merezca la pena tenerlo en cuenta. Pero para la mayoría de los individuos, estos peores escenarios no tienen por qué ser una gran preocupación.
No obstante, recuerde que sus prestaciones de pensión están protegidas por la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), la entidad gubernamental que recauda las primas de seguro de las empresas que patrocinan planes de pensiones asegurados. La PBGC sólo cubre los planes de prestación definida, no los de aportación definida como los 401(k).
La prestación máxima de pensión garantizada por la PBGC se establece por ley y se ajusta anualmente. En 2022, la prestación máxima anual es de unos 74.455 dólares para un jubilado de 65 años. (La garantía es menor para los que se jubilan anticipadamente o si el plan implica una prestación para el superviviente. Y es mayor para los que se jubilan después de los 65 años.)
Por tanto, mientras tu pensión sea inferior a la garantía, puedes estar razonablemente seguro de que tus ingresos continuarán si la empresa quiebra.
Consideraciones especiales
Debería preguntarse por qué su empresa querría cobrarle el plan de pensiones. Los empresarios tienen varios motivos. Pueden utilizarla como incentivo para que los trabajadores de más edad y con más gastos se jubilen anticipadamente. O pueden hacer la oferta porque la eliminación de los pagos de las pensiones genera ganancias contables que aumentan los ingresos de la empresa. Además, si usted se acoge al pago único, su empresa no tendrá que pagar los gastos administrativos y las primas de seguro de su plan.
Antes de elegir una u otra opción, conviene tener en cuenta cómo determinan las empresas la cuantía de las indemnizaciones a tanto alzado. Desde un punto de vista actuarial, el beneficiario típico recibirá aproximadamente la misma cantidad de dinero tanto si elige la pensión como el pago único. El administrador de pensiones calcula la vida media de los jubilados y ajusta el calendario de pagos en consecuencia.
Eso significa que si disfruta de una vida más larga que la media, acabará saliendo ganando si acepta los pagos de por vida. Pero si la longevidad no está de su lado, lo contrario.
Un enfoque podría ser el de tener ambas cosas: Invertir parte de la suma global en una renta vitalicia fija, que proporciona un flujo de ingresos de por vida, e invertir el resto. Pero si prefiere no preocuparse por el rendimiento de Wall Street, un pago estable de la pensión puede ser la mejor opción.
¿Cuáles son las ventajas de cobrar una suma global de su pensión??
Una distribución de la pensión a tanto alzado ofrece la flexibilidad de poder gastar o invertir sus ahorros para la jubilación de la forma que considere oportuna. Mientras que una pensión vitalicia ofrece unos ingresos mensuales fijos, un pago único puede utilizarse para hacer frente a gastos médicos imprevistos y puede transmitirse a los beneficiarios en caso de muerte prematura. Si se invierte con cuidado, también podría ofrecer un ingreso pasivo.
Cuáles son las desventajas de cobrar la pensión a tanto alzado?
Quizás el mayor riesgo de cobrar una pensión antes de tiempo es la perspectiva de quedarse sin dinero. Con el aumento de la esperanza de vida, muchos jubilados se enfrentan a la creciente probabilidad de sobrevivir a sus ahorros, especialmente si no son frugales. Los estudios demuestran que los jubilados que cobran sus pensiones tienen menos probabilidades de mantener los mismos niveles de estabilidad financiera al cabo de cinco años. Un pago mensual ofrece unos ingresos constantes para el resto de la vida, y en algunos casos también puede transmitirse al cónyuge.
Qué pasa con la pensión si su empresa quiebra?
Si una empresa quiebra, es posible que no pueda cumplir con sus obligaciones en materia de pensiones en nombre de sus jubilados. Esto es relativamente improbable, pero el riesgo es menos remoto para las empresas de sectores volátiles. Si una empresa pone fin a un plan por problemas financieros, su pensión suele estar cubierta por la Pension Benefit Guaranty Corporation, una agencia federal que asegura los planes de pensiones del sector privado. No todos los planes de jubilación están asegurados por este organismo, por lo que conviene comprobar si su plan está protegido.
Fuentes del artículo
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