La plata es un metal precioso que puede ser una buena inversión, dependiendo de la economía, y siempre será muy utilizada en joyería y electrónica. Dado que su uso es poco frecuente en comparación con otros metales industriales, su valor procede principalmente de los inversores a largo plazo que buscan una forma de capear un mercado a la baja. La inversión en plata suele implicar la asignación de capital a lingotes o monedas de plata, a la producción directa de plata, a empresas mineras de plata o a través de fondos cotizados (ETF).
iShares Silver Trust ETF (SLV)
El iShares Silver Trust (SLV) es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que sigue la evolución de los precios de las participaciones subyacentes en la LMBA Silver Price a partir de agosto de 2014. Anteriormente, SLV utilizaba el London Silver Fix Price como su referencia subyacente. El SLV tiene unos activos totales de 14 dólares.37.000 millones de dólares bajo gestión a 30 de junio de 2021, y ha generado una rentabilidad total media anual del 4.53% desde el inicio del fondo en 2006. Las participaciones del fondo representan la plata, con el objetivo de diversificar la cartera y protegerse de la inflación.
Los ETF de materias primas como SLV pueden ser especialmente arriesgados, ya que el precio de los metales preciosos puede verse afectado por los cambios en los movimientos generales del mercado, la volatilidad del índice subyacente, los cambios en los tipos de interés o los factores que afectan a una industria o materia prima concreta.
Los activos del iShares Silver Trust consisten principalmente en plata mantenida por JPMorgan Chase (JPM), la institución depositaria, en nombre del fondo. El fondo puede mantener una cantidad muy limitada de efectivo en situaciones especiales. El iShares Silver Trust se gestiona de forma pasiva, ya que no compra ni vende plata para aprovechar las oscilaciones del precio del mercado. Sin embargo, SLV vende plata de vez en cuando para cubrir sus gastos de funcionamiento.
La compra de acciones de SLV ofrece una forma sencilla y rentable de invertir en plata. Aunque las acciones del fideicomiso no son un sustituto directo de la plata real, siguen siendo una alternativa para participar en el mercado de materias primas. El fondo ofrece una forma conveniente de obtener exposición a la plata sin necesidad de que el inversor tenga realmente plata. Adquirir y almacenar plata puede ser muy caro y complicado.
Características
El iShares Silver Trust es uno de los ETFs administrados por BlackRock. Cada acción del fondo representa una participación indivisa en los activos netos del iShares Silver Trust. El SLV tiene un ratio de gastos anual relativamente bajo, del 0.5% si se compara con sus pares de ETF del sector de los metales preciosos. Los costes de intermediación del fondo para comprar y vender acciones no forman parte del coeficiente de gastos. Como SLV es un ETF, no tiene carga inicial ni final. Las acciones de SLV cotizan en el Arca de la Bolsa de Nueva York, y los inversores pueden comprarlas como cualquier otra acción.
Idoneidad y recomendaciones
Invertir en ETFs de plata conlleva importantes riesgos. A partir de 2020, si se examinan los últimos cinco años completos, la oferta de plata tendió a superar su demanda, lo que provocó una presión a la baja sobre el precio de la plata en todo el mundo. La demanda de plata procede principalmente de la acuñación de monedas y de la industria de la joyería, así como del sector industrial, que utiliza la plata para producir espejos fotográficos y materiales de conducción eléctrica.
Los cambios adversos en el entorno económico pueden tener un impacto negativo en el precio de la plata, ya que se utiliza en aplicaciones industriales. Además, si el gasto discrecional de los consumidores en todo el mundo disminuye como consecuencia de los cambios en las preferencias o la reducción de los ingresos, el gasto en joyería puede reducirse.
Debido a la disminución de las expectativas de inflación en todo el mundo, el precio de la plata recibió un golpe, afectando negativamente al valor de las acciones de iShares Silver Trust. La actitud de los especuladores e inversores influye mucho en el precio de la plata, especialmente en los horizontes a corto plazo. Los inversores deben ser especialmente cuidadosos y conscientes de los riesgos únicos inherentes a la inversión en plata.
Basándose en las características mencionadas del fondo, la inversión en SLV es la más adecuada para los inversores que busquen realizar operaciones especulativas. Debido a la persistente caída del precio de la plata durante la última década a causa de la sobreproducción, las presiones deflacionistas y la crisis financiera de 2009, el fondo generó sistemáticamente rendimientos negativos. Su rentabilidad media anual a cinco años de -3.51% y una desviación estándar de tres años del 34.El 11% hace que la inversión en el fondo sea muy arriesgada con rendimientos negativos.
El resultado final
El iShares Silver Trust es el más apropiado para los inversores que buscan ganar exposición a la plata o participar en el comercio especulativo de la plata sin comprarla realmente. Además, el fondo es una herramienta útil para los inversores que quieren diversificar sus carteras y ayudar a protegerse contra la inflación.
Fuentes del artículo
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