Sistema de trading de triple pantalla – Parte 1

Sonando más a una prueba de diagnóstico médico que a un método de trading financiero, el sistema de trading de triple pantalla fue desarrollado por el Dr. Alexander Elder en 1985. Aunque es un error comprensible, la pantalla triple no tiene nada que ver con el número de pantallas físicas utilizadas. La alusión a la medicina, o al "screening," no es casual: Dr. Elder trabajó durante muchos años como psiquiatra en Nueva York antes de dedicarse al trading financiero. Desde entonces, ha escrito docenas de artículos y libros, entre ellos "Trading for a Living" (1993) y ha intervenido en varias conferencias importantes.

El argumento de los distintos métodos de negociación

Muchos operadores adoptan una única pantalla o indicador que aplican a todas y cada una de las operaciones. En principio, no hay nada malo en adoptar y adherirse a un único indicador para la toma de decisiones. De hecho, la disciplina que supone mantener el enfoque en una sola medida está relacionada con la disciplina del trader y es, quizás, uno de los principales determinantes para lograr el éxito como trader.

¿Qué ocurre si el indicador que ha elegido tiene un defecto fundamental?? ¿Qué pasa si las condiciones del mercado cambian de tal manera que su pantalla única ya no puede dar cuenta de todas las eventualidades que operan fuera de su medida? La cuestión es que, como el mercado es muy complejo, ni siquiera los indicadores más avanzados pueden funcionar todo el tiempo y en todas las condiciones del mercado.

Elección de los indicadores

Por ejemplo, en una tendencia alcista del mercado, los indicadores de seguimiento de la tendencia suben y emiten señales de „compra”, mientras que los osciladores sugieren que el mercado está sobrecomprado y emiten señales de „venta”. En las tendencias bajistas, los indicadores de seguimiento de la tendencia sugieren vender en corto, pero los osciladores se sobrevenden y emiten señales de compra. En un mercado que se mueve fuertemente al alza o a la baja, los indicadores de seguimiento de la tendencia son ideales, pero son propensos a cambios rápidos y bruscos cuando los mercados operan en rangos. Dentro de los rangos de negociación, los osciladores son la mejor opción, pero cuando los mercados empiezan a seguir una tendencia, los osciladores emiten señales prematuras.

Para determinar el equilibrio de la opinión de los indicadores, algunos operadores han intentado promediar las señales de compra y venta emitidas por varios indicadores. Pero esta práctica tiene un defecto inherente. Si el cálculo del número de indicadores de seguimiento de la tendencia es mayor que el número de osciladores utilizados, el resultado estará naturalmente sesgado hacia un resultado de seguimiento de la tendencia, y viceversa.

Elder ha desarrollado un sistema para combatir los problemas del promedio simple, aprovechando lo mejor de las técnicas de seguimiento de la tendencia y de los osciladores. El sistema de Elder pretende contrarrestar las carencias de los indicadores individuales al mismo tiempo que sirve para detectar la complejidad inherente del mercado. Al igual que un marcador de triple pantalla en la ciencia médica, el sistema de negociación de triple pantalla no aplica una o dos, sino tres pruebas únicas (pantallas) a cada decisión de negociación, que forman una combinación de indicadores de seguimiento de tendencias y osciladores.

El problema de los marcos temporales estáticos

Sin embargo, hay otro problema con los indicadores populares de seguimiento de tendencias que debe ser resuelto antes de que puedan ser utilizados. El mismo indicador de seguimiento de la tendencia puede emitir señales contradictorias cuando se aplica a diferentes marcos temporales. Por ejemplo, el mismo indicador puede señalar una tendencia alcista en un gráfico diario y emitir una señal de venta y señalar una tendencia bajista en un gráfico semanal. El problema se amplía aún más con los gráficos intradiarios. En estos gráficos a corto plazo, los indicadores de seguimiento de la tendencia pueden fluctuar entre las señales de compra y de venta cada hora o incluso con mayor frecuencia.

Para combatir este problema, resulta útil dividir los marcos temporales en unidades de cinco. Al dividir los gráficos mensuales en gráficos semanales, hay 4.De 5 semanas a un mes. Al pasar de los gráficos semanales a los diarios, hay exactamente cinco días de negociación por semana. Avanzando un nivel más, de los gráficos diarios a los horarios, hay entre cinco y seis horas en un día de negociación. Para los operadores diarios, los gráficos horarios pueden reducirse a gráficos de 10 minutos (denominador de seis) y, por último, de 10 minutos a gráficos de dos minutos (denominador de cinco).

El quid de este concepto de factor de cinco es que las decisiones de negociación deben analizarse en el contexto de al menos dos marcos temporales. Si prefiere analizar sus decisiones de trading utilizando gráficos semanales, debería emplear también gráficos mensuales. Si opera en el día utilizando gráficos de 10 minutos, debería analizar primero los gráficos horarios.

Gestión del tiempo

Una vez que el operador ha decidido el marco temporal que va a utilizar con el sistema de triple pantalla, lo etiqueta como marco temporal intermedio. El marco temporal a largo plazo es un orden de cinco más largo; el marco temporal a corto plazo es un orden de magnitud más corto. Los operadores que mantienen sus operaciones durante varios días o semanas utilizarán gráficos diarios como marcos temporales intermedios. Sus marcos temporales a largo plazo serán los gráficos semanales; los gráficos horarios serán su marco temporal a corto plazo. Los operadores diarios que mantienen sus posiciones durante menos de una hora utilizarán un gráfico de 10 minutos como marco temporal intermedio, un gráfico horario como marco temporal a largo plazo y un gráfico de dos minutos como marco temporal a corto plazo.

El sistema de trading de triple pantalla requiere que se examine primero el gráfico de la tendencia a largo plazo. Esto garantiza que la operación siga la tendencia a largo plazo, al tiempo que permite entrar en las operaciones en los momentos en que el mercado se mueve brevemente en contra de la tendencia. Las mejores oportunidades de compra se dan cuando un mercado alcista hace un breve descenso; las mejores oportunidades de venta se dan cuando un mercado bajista repunta brevemente. Cuando la tendencia mensual es alcista, las caídas semanales representan oportunidades de compra. Los repuntes horarios ofrecen oportunidades para ponerse en corto cuando la tendencia diaria es bajista.

Fuentes del artículo

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  1. Perry Kaufman. "Sistemas y métodos de negociación," Página 838. John Wiley & Sons, 2019.

  2. Alexander Elder. "Operar para vivir: Psicología, tácticas de negociación y gestión del dinero," Página 289. John Wiley & Sons, 1993.

  3. Asociación de Técnicos de Mercado. "CMT Nivel III 2016: La integración del análisis técnico," Página 1 del capítulo 1. John Wiley & Hijos, 2015

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