Qué es la Serie 66?
La Serie 66 es un examen y una licencia que tiene por objeto calificar a las personas como representantes de asesores de inversión o agentes de valores. La Serie 66, también conocida como el Examen Combinado Uniforme de la Ley Estatal, cubre temas relevantes para la provisión de asesoramiento de inversión y la realización de transacciones de valores para los clientes.
A partir de diciembre de 2018, la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA), que crea el examen Series 66, ha actualizado sus preguntas debido a los recientes cambios en el código fiscal. Las preguntas que utilizan el código de impuestos de 2018 se lanzaron en enero de 2019.
Comprensión de la serie 66
La certificación Series 66 fue desarrollada por la NASAA en base a las peticiones del sector. El examen es administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), que también es responsable de procesar y difundir los resultados del examen. El examen Series 7 de la FINRA es un prerrequisito del Series 66, lo que significa que debe completarse con éxito junto con el Series 66 antes de que el candidato pueda solicitar el registro en un estado.
No existe un orden en el que se deba realizar la Serie 7 y la Serie 66. Las personas que hayan aprobado el examen de la Serie 7 pueden realizar el de la Serie 66 para evitar tener que hacer el examen de la Serie 65, que es más difícil.
Puntos clave a tener en cuenta
- Las personas que deseen convertirse en representantes de asesores de inversión o agentes de valores deben realizar los exámenes Series 66 y Series 7.
- El examen de la Serie 66 tiene 100 preguntas de opción múltiple que se califican, y un candidato debe responder correctamente a 73 de esas preguntas para aprobar.
- El examen exhaustivo abarca temas como los factores económicos, las características de los vehículos de inversión, las estrategias de recomendación de inversión a los clientes, y las leyes y reglamentos.
Estructura del examen Series 66
El contenido del examen Serie 66 incluye 100 preguntas de opción múltiple que se califican y 10 preguntas de prueba previa que no se califican. Los candidatos tienen un tiempo máximo de 150 minutos para completar el examen.
Para obtener una puntuación de aprobado, el candidato debe responder correctamente a 73 de las 100 preguntas que se puntúan. El administrador del examen proporciona calculadoras electrónicas para que los candidatos las utilicen, y éstas son las únicas calculadoras permitidas en la sala de examen. Se proporciona un marcador de borrador y una pizarra blanca.
Se imponen duras sanciones a quien sea sorprendido haciendo trampas o intentando hacerlas en el examen Series 66.
No se permite ningún tipo de material de estudio o referencia en la sala de examen, y se imponen duras sanciones a quien sea sorprendido haciendo trampas o intentando hacerlas. El empleador de una persona puede inscribir a un candidato para el examen presentando un formulario U4 o un formulario U-10 y pagando la tasa de examen de 165 dólares. La página informativa de la Serie 66 de FINRA tiene detalles adicionales.
Contenido del examen de la Serie 66
La NASAA actualiza la información sobre el contenido del examen y la publica en línea. A partir de marzo de 2019, las preguntas del examen se asignan de la siguiente manera:
- Factores económicos e información comercial (5%): Esta sección incluye cinco preguntas sobre información financiera (como ratios financieros, archivos de la SEC e informes anuales), métodos cuantitativos (como la tasa interna de rendimiento y el valor actual neto) y tipos de riesgo (como el mercado, el tipo de interés, la inflación, la política, la liquidez y otros riesgos).
- Características de los vehículos de inversión (20%): Las 20 preguntas de esta sección incluyen, entre otras, las siguientes: métodos utilizados para valorar los valores de renta fija, tipos y características de los valores derivados, inversiones alternativas y productos basados en seguros.
- Recomendaciones y Estrategias de Inversión para el Cliente/Cliente (30%): Las 30 preguntas de esta sección incluyen, pero no se limitan a: tipos de clientes (incluyendo individuos, empresas y fideicomisos y patrimonios), perfil del cliente (incluyendo objetivos financieros, estado financiero actual y tolerancia al riesgo), teoría del mercado de capitales, estrategias de gestión de carteras, consideraciones fiscales, planificación de la jubilación, cuentas comerciales y medición del rendimiento.
- Leyes, reglamentos y directrices, incluida la prohibición de prácticas comerciales poco éticas (45%): Esta sección incluye 45 preguntas sobre las leyes de valores estatales y federales junto con las normas y regulaciones relacionadas, las prácticas éticas y las obligaciones fiduciarias.