Qué es un contrato de la Sección 1256?
Un contrato de la Sección 1256 es un tipo de inversión definido por el Código de Rentas Internas (IRC) como un contrato de futuros regulado, un contrato de divisas, una opción no sobre acciones, una opción sobre acciones de un distribuidor o un contrato de futuros sobre valores de un distribuidor. Lo que hace que un contrato de la Sección 1256 sea único es que cada contrato que tenga el contribuyente al final del año fiscal se trata como si se hubiera vendido por su valor justo de mercado, y las ganancias o pérdidas se tratan como ganancias de capital a corto o largo plazo.
Puntos clave
- Un contrato de la Sección 1256 especifica una inversión realizada en un instrumento derivado, por lo que si el contrato se mantiene al final del año, se considera vendido al valor justo de mercado al final del año.
- Las ganancias o pérdidas implícitas de la venta ficticia se tratan como ganancias o pérdidas de capital a corto o largo plazo.
- La Sección 1256 se utiliza para evitar la manipulación de los contratos de derivados, o su uso, para evitar la tributación.
Comprender los contratos de la Sección 1256
He aquí un ejemplo instructivo utilizando la negociación de opciones: Un straddle es una estrategia que consiste en mantener contratos que compensan el riesgo de pérdida de cada uno. Por ejemplo, si un operador compra al mismo tiempo una opción de compra y una opción de venta para el mismo activo de inversión, su inversión se conoce como straddle.
Los contratos de la Sección 1256 evitan los straddles con motivación fiscal que diferirían los ingresos y convertirían las ganancias de capital a corto plazo en ganancias de capital a largo plazo. Puede encontrar información más específica sobre los contratos de la Sección 1256 en el Subtítulo A (Impuestos sobre la renta), Capítulo 1 (Impuestos normales y sobreimpuestos), Subcapítulo P (Ganancias y pérdidas de capital), Parte IV (Reglas especiales para determinar las ganancias y pérdidas de capital) del IRC.
El Servicio de Impuestos Internos (IRS) es el responsable de aplicar el IRC.
Mark-to-Market
Los operadores que comercian con futuros, opciones de futuros y opciones de índices de base amplia deben ser conscientes de los contratos de la Sección 1256. Estos contratos, tal y como se han definido anteriormente, deben ajustarse al mercado si se mantienen hasta el final del ejercicio fiscal. Se debe calcular una ganancia o pérdida sobre el valor justo de mercado de los contratos, independientemente de si realmente se vendieron por una ganancia o pérdida de capital. El beneficio/pérdida a precio de mercado no se realiza, pero debe declararse en la declaración de impuestos del operador. Después de que la posición se cierre en la realidad para una ganancia/pérdida realizada, la cantidad ya declarada en una declaración de impuestos anterior se tiene en cuenta para evitar un informe redundante.
Las ventas de lavado no se aplican a los contratos de la Sección 1256 porque se marcan a precio de mercado.
Formulario 6781
Los inversores declaran las ganancias y pérdidas de las inversiones de los contratos de la Sección 1256 mediante el formulario 6781, pero las operaciones de cobertura reciben un tratamiento diferente. Dado que estos contratos se consideran vendidos cada año, el período de tenencia del activo subyacente no determina si la ganancia o pérdida es a corto o largo plazo, sino que todas las ganancias y pérdidas de estos contratos se consideran 60% a largo plazo y 40% a corto plazo. En otras palabras, los contratos de la Sección 1256 permiten a un inversor o comerciante obtener el 60% de los beneficios al tipo impositivo más favorable a largo plazo, incluso si el contrato sólo se ha mantenido durante un año o menos.
Por ejemplo, supongamos que un operador compró un contrato de futuros regulado el 5 de mayo de 2017 por 25.000 dólares. Al final del ejercicio fiscal, Dic. 31, todavía tiene el contrato en su cartera y está valorado en 29.000 dólares. Su beneficio a precio de mercado es de 4.000 $ y lo declara en el formulario 6781, tratado como una ganancia de capital del 60% a largo plazo y del 40% a corto plazo. En enero. 30 de 2018, vende su posición larga por 28.000 dólares. Como ya ha reconocido una ganancia de 4.000 dólares en su declaración de impuestos de 2017, registrará una pérdida de 1.000 dólares (calculada como 28.000 dólares menos 29.000 dólares) en su declaración de impuestos de 2018, tratada como una pérdida de capital a largo plazo del 60% y a corto plazo del 40%.
El formulario 6781 tiene secciones separadas para los straddles y los contratos de la Sección 1256, lo que significa que los inversores tienen que identificar el tipo específico de inversión utilizado. La parte I del formulario requiere que las ganancias y pérdidas de las inversiones de la Sección 1256 se declaren al precio real por el que se vendió la inversión o al precio de mercado establecido en Dic. 31. La parte II del formulario requiere que las pérdidas en los straddles del operador se declaren en la sección A y las ganancias se calculen en la sección B. La parte III está prevista para cualquier ganancia no reconocida en las posiciones mantenidas al final del año fiscal, pero sólo tiene que completarse si se reconoce una pérdida en una posición.
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