S&P 500 frente a. ETFs Russell 2000: Una visión general
Si usted se encuentra en el extremo conservador de los activos frente a los. Si se trata de un espectro pasivo, la inversión en fondos cotizados (ETF) puede ser una opción. Puede que no bata al mercado, pero seguro que se acerca a igualarlo. Aquí nos centraremos en los ETF que siguen dos de los índices más populares, el S&P 500 y el Russell 2000.
Principales datos
- El S&El P 500 y el Russell 2000 son dos índices populares.
- Muchos inversores consideran que el S&P 500 para ser el pulso de la U.S. mercado de renta variable.
- Los ETFs Russell 2000 siguen de cerca el índice Russell 2000, que combina 2.000 de las empresas de pequeña capitalización del universo Russell de 3.000 valores.
S&P 500 ETFs
El estándar & Poor’s 500 (S&P 500) es un índice ponderado por la capitalización bursátil de algunas de las mayores empresas estadounidenses que cotizan en bolsa.S. empresas. La capitalización bursátil -o market cap para abreviar- se determina multiplicando el número de acciones en circulación por el precio actual de la acción. Por ejemplo, una empresa con 10 millones de acciones en circulación y una cotización de 100 dólares tendría una capitalización de mercado de 1.000 millones de dólares.
La mayoría de los analistas consideran que el S&P 500 como el mejor indicador de la U.S. mercado de renta variable. El índice es un punto de referencia habitual para muchos gestores de carteras, fondos de inversión y fondos cotizados.
Los tres fondos cotizados más comunes que siguen el rendimiento del S&P 500 incluyen el índice:
El tema común de los tres fondos es, por supuesto, el índice que siguen: las empresas S&P 500. Muchos inversores consideran que este índice es el pulso de la economía estadounidense.S. mercado de renta variable. Se calcula utilizando las capitalizaciones bursátiles de los más de 500 mayores U.S. empresas con acciones que cotizan en la Bolsa de Nueva York (NYSE) o en el mercado de valores Nasdaq. Los componentes del índice son seleccionados por un comité que tiene en cuenta criterios como la capitalización bursátil, la liquidez, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y otros factores.
Ratio de gastos
El ratio de gastos del SPY es de 0.0945%, que es bajo en un contexto más amplio de gestión de activos. El ratio de gastos representa el porcentaje de gastos asociados a la gestión del fondo en relación con el total de activos gestionados (AUM). Aunque es relativamente bajo, el ratio de gastos del SPY es mayor que el del .03% de ratio de gastos tanto para el IVV de BlackRock como para el VOO de Vanguard a partir de enero de 2022.
Volumen diario de negociación
A pesar de su mayor ratio de gastos, el SPY tiene una liquidez superior, con un volumen de negociación diario medio del 11.8 millones de acciones. La liquidez representa la cantidad o el volumen de acciones que se intercambian. Una mayor liquidez es ideal, ya que significa que los inversores pueden comprar y vender fácilmente acciones del fondo. Sin embargo, a partir de enero de 2022, Blackrock's IVV y Vanguard's VOO están alcanzando el 9.6 millones de acciones y 8.6 millones de acciones, respectivamente.
Rendimiento
El rendimiento de los tres fondos se compara a menudo con el S&Índice P 500-representado por los rendimientos del valor neto de los activos (NAV). El fondo S&El rendimiento a tres años del P 500 fue del 26.07% y 18.47% en los últimos cinco años hasta diciembre de 2021. La siguiente tabla muestra la rentabilidad de los tres S&P ETFs durante el mismo periodo.
| Rendimiento de los principales ETFs del S&P 500 | ||
|---|---|---|
| Rendimiento a 3 años | Rentabilidad a 5 años | |
| SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) – a partir de diciembre. 31, 2021 | 25.87% | 18.30% |
| iShares Core S&P 500 ETF (IVV) – a partir de diciembre. 31, 2021 | 26.03% | 18.44% |
| Vanguard's S&P 500 ETF (VOO)-a partir de diciembre. 31, 2021 | 26.03% | 18.43% |
Fuentes: State Street Global Advisors, Blackrock y Vanguard.
El SPY es el fondo que menos rinde de los tres. La menor rentabilidad es de esperar ya que tiene el mayor ratio de gastos de los tres ETFs.
SPY también se diferencia estructuralmente de IVV y VOO en que está constituido como un unit investment trust (UIT) con restricciones para prestar las acciones subyacentes a otras empresas. Además, cualquier dividendo de los componentes de SPY para el período se recoge y se mantiene en efectivo hasta la distribución trimestral. También llamado Trust, SPY no ofrece un servicio de reinversión de dividendos, pero los permite a través de un corredor de bolsa. VOO también tiene una distribución trimestral mientras que IVV emite dividendos una vez al año. Al igual que SPY, ninguno de los dos ofrece servicios de reinversión de dividendos, pero ambos permiten que los agentes de bolsa se encarguen de las transacciones.
ETFs Russell 2000
Mientras que el fondo S&Mientras que el índice P 500 suele contener empresas más grandes y consolidadas, el índice Russell 2000 sigue la evolución de unas 2.000 empresas.S. empresas de pequeña capitalización. Al igual que el S&P 500, el índice está ponderado y sirve regularmente como índice de referencia.
Como su nombre indica, los ETFs Russell 2000 siguen de cerca el índice Russell 2000, que combina 2.000 de las empresas de pequeña capitalización del universo Russell de 3.000 valores. El Russell 3000 sigue casi el 97% de todas las empresas que cotizan en bolsa U.S. acciones.
Tanto el S&Los índices P 500 y Russell 2000 están ponderados por capitalización de mercado. Sin embargo, a diferencia del S&P 500, los valores del índice Russell 2000 no son seleccionados por un comité. En su lugar, las participaciones se determinan mediante una fórmula basada en su capitalización bursátil y su pertenencia al índice actual.
Tres ETFs notables que siguen el índice Russell 2000 incluyen:
Tenga en cuenta que el Direxion Daily Small Cap Bull 3x Shares (TNA) es un fondo apalancado que puede proporcionar a los inversores un mayor apalancamiento. El fondo está diseñado para conseguir una rentabilidad diaria de la inversión -antes de gastos- del 300% de la rentabilidad diaria del Russell 2000.
Sin embargo, no hay garantía de que el fondo logre ese rendimiento. El objetivo diario del fondo no se aplica a los resultados a largo plazo, y así como el apalancamiento puede magnificar las ganancias, también puede magnificar las pérdidas durante los mercados volátiles. Consulte a un asesor financiero para determinar si los ETFs apalancados son adecuados para usted.
Ratio de gastos
El IWM de Blackrock tiene un ratio de gastos de .19% y Vanguard's VTWO tiene un ratio de gastos de .10% a partir de diciembre de 2021. Direxion's TNA tiene el más alto en 1.11% a partir de enero de 2022. En comparación con el S&ETFs P 500, estos fondos que siguen el índice Russell 2000 tienden a tener comisiones más altas ya que pueden tener una gestión de cartera más activa, lo que significa que equilibran periódicamente un mayor número de valores frente al índice S&P ETFs.
Volumen de negociación diario
Direxion's TNA tiene un volumen medio diario de negociación del 7.5 millones de acciones, mientras que Vanguard's VTWO se mueve un 1.5 millones de acciones diarias. Comparativamente, el IWM de Blackrock tiene una rentabilidad del 49%.5 millones de acciones de volumen diario.
Rendimiento
La rentabilidad de los tres fondos suele compararse con la del índice Russell 2000, representada por los rendimientos del valor liquidativo (NAV). El rendimiento del Russell 2000 a tres años fue del 13.65% y el 10.46% en los últimos cinco años a partir de enero de 2022. La siguiente tabla muestra el rendimiento de los tres ETFs Russell 2000 durante el mismo periodo.
| Rendimiento del ETF Russell 2000 | ||
|---|---|---|
| Rendimiento a 3 años | Rentabilidad a 5 años | |
| El ETF iShares Russell 2000 de BlackRock (IWM) -a partir de diciembre. 31, 2021 | 19.90% | 11.95% |
| ETF Russell 2000 de Vanguard (VTWO) -a partir de diciembre. 31, 2021 | 20.09% | 12.08% |
| Direxion Daily Small Cap Bull 3x Shares (TNA)-a partir de enero. 19, 2022 | 26.42% | 11.19% |
Fuentes: BlackRock, Vanguard y Direxion.
Los ETFs de Russell 2000 pueden parecer más atractivos que los de S&P 500 al inicio de un mercado alcista. Los componentes del Russell 2000, de media, pueden superar a su S&P 500 durante una tendencia alcista.
Sin embargo, un reto es la volatilidad o las fluctuaciones de esos rendimientos. En consecuencia, los inversores deben tener en cuenta su tolerancia al riesgo a la hora de poseer un ETF de pequeña capitalización para determinar si es apropiado para su estrategia de inversión global y sus objetivos financieros.
Consideraciones especiales
Los ETFs pueden ser una inversión atractiva para aquellos que se conforman con igualar la rentabilidad de un mercado más amplio a una fracción del coste de la gestión activa. Los inversores tienen muchos ETF para elegir en función del tamaño, la ubicación geográfica o la afiliación sectorial de las empresas del índice.
Dos de las opciones más populares son el S&P 500 ETFs y Russell 2000 ETFs. Las distinciones clave entre ellos se basan en el tamaño de las empresas del índice que siguen: gran capitalización para el S&P 500 y small-cap para el Russell 2000: la volatilidad del índice subyacente, el método de selección de los componentes y las comisiones aplicadas.
Fuentes del artículo
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