S&P 500 ETF frente a. Dow Jones ETF: una visión general
Fondos cotizados (ETFs) que siguen a S&P 500 Index y el Dow Jones Industrial Average (DJIA) son algunos de los ETF más negociados en el mercado actual.
Ambos ETFs tienen esencialmente la misma cantidad de riesgo asociada a ellos. El ETF Dow sólo sigue a 30 empresas, mientras que el S&El ETF P sigue las 500 acciones de S&P 500. Normalmente, estos ETFs tienen un alto grado de correlación, lo que significa que tienden a moverse en la misma dirección la mayor parte del tiempo. Sin embargo, existen claras diferencias entre los dos fondos.
Puntos clave
- El SPY es el SPDR S&P 500 ETF, que sigue a las 500 empresas del S&Índice P 500.
- El DIA es el ETF SPDR Dow Jones Industrial Average, que sigue los 30 componentes del Dow.
- Aunque los ETFs comparten algunas similitudes, siguen índices diferentes y están construidos de forma distinta, por lo que los inversores deben entender las diferencias clave.
La S&P 500 ETF
El SPDR S&El P 500 ETF Trust (SPY) sigue a 500 empresas del S&Índice P 500. Un comité elige las empresas incluidas en el ETF, por lo que las participaciones pueden diferir ligeramente del S&P 500. El comité utiliza directrices para sus decisiones, incluyendo la liquidez, la rentabilidad y el equilibrio. El comité se reúne regularmente para revisar el índice.
El S&El índice P 500 se construye utilizando una media ponderada de capitalización de mercado, lo que significa que las empresas más grandes tienen una mayor ponderación en el índice. La capitalización bursátil es el resultado de multiplicar el precio de las acciones de una empresa por el número de acciones en circulación. Como resultado de la ponderación, las empresas con el mayor número de acciones y que tienen un precio elevado tendrán una mayor ponderación.
El SPDR SPY tiene un bajo ratio de gastos de 0.0945%, que es el coste de gestión del fondo expresado en términos porcentuales. El fondo tiene más de 434.000 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM) a fecha de enero. 19, 2022.
Ponderación sectorial
A continuación se muestran los principales sectores del SPY's que están representados junto con el porcentaje de sus ponderaciones dentro del fondo a fecha de enero. 19, 2022:
- Tecnología de la información: 28.21%
- Salud: 12.97%
- Consumo discrecional: 12.30%
- Financieros: 11.37%
- Servicios de comunicación: 10.14%
- Industriales: 8.01%
- Productos básicos de consumo: 6.02%
- Energía: 3.25%
- Bienes inmuebles: 2.66%
- Materiales: 2.58%
- Servicios públicos: 2.49%
Diez principales participaciones
A continuación se muestran las diez principales participaciones del SPY's a fecha de enero. 19, 2022:
| Las 10 principales participaciones del ETF SPY (a fecha de enero). 19, 2022) | |
|---|---|
| Holding (Empresa) | % SPY Peso de la cartera |
| Apple Inc. (AAPL) | 6.83% |
| Microsoft Corp. (MSFT) | 5.86% |
| Amazon.com Inc. (AMZN) | 3.58% |
| Tesla Inc. (TSLA) | 2.16% |
| Alphabet Inc. – Clase A (GOOGL) | 2.11% |
| Meta Plataformas (Facebook) (FB) | 1.94% |
| Alphabet Inc. – Clase C (GOOG) | 1.97% |
| NVIDIA Corp. (NVDA) | 1.67% |
| Berkshire Hathaway Inc. – Clase B (BRK.B) | 1.51% |
| JPMorgan Chase & Co. (JPM) | 1.15% |
Rendimiento
A continuación se muestra el rendimiento del SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) en los últimos años a partir de enero. 19, 2022:
| Rentabilidad anualizada del SPDR SPY frente al índice S&P 500 | ||
|---|---|---|
| SPY ETF | S&Índice P 500 | |
| Un año | 28.52% | 28.71% |
| Tres años | 25.87% | 26.07% |
| Cinco años | 18.30% | 18.47% |
Liquidez y riesgo
El SPDR SPY tiene un volumen de negociación diario de más de 80 millones de acciones dependiendo de las condiciones del mercado. El número de acciones negociadas diariamente -llamado liquidez- es importante, ya que un número mayor significa que hay muchos compradores y vendedores, lo que permite a los inversores entrar y salir de sus posiciones con facilidad.
El SPY tiene un riesgo bastante bajo con una beta de .98 aunque puede fluctuar. La beta es una medida de la fluctuación de un valor en el mercado y su nivel de riesgo. Una beta de uno significa que un valor cotiza en línea con el mercado. Una beta inferior a uno tiene un riesgo bajo en comparación con el mercado, y una beta superior a uno se dice que tiene un riesgo mayor que el mercado en general. Como el SPY incluye muchas empresas del mercado, su beta suele ser cercana a uno, lo que significa que se mueve en línea con el mercado.
El Dow Jones Industrial Average ETF
El SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) hace un seguimiento de algunas de las mayores empresas de la U.S. en el que las empresas incluidas son elegidas por un comité de editores del Wall Street Journal. No hay normas técnicas para la inclusión en el índice. Las empresas componentes deben ser empresas importantes que representen una parte significativa de la actividad económica en la U.S.
El DJIA contiene 30 empresas, en comparación con las 500 empresas del S&P 500. El DJIA es el segundo índice bursátil más antiguo que se remonta a 1896. El SPDR Dow Jones Industrial Average ETF es el mayor ETF que sigue al DJIA.
El ETF DIA tiene un ratio de gastos del .16%, que es bajo pero ligeramente superior al SPY. El DIA tiene más de 30.000 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM), lo que supone más de 411.000 millones de dólares menos que el SPY.
Ponderación sectorial
Algunos de los sectores que están representados en el fondo a fecha de enero. 19, 2022, junto con sus ponderaciones, incluyen:
- Tecnología de la información: 21.65%
- Atención sanitaria: 17.58%
- Industriales: 15.78%
- Financiero: 15.57%
- Consumo Discrecional: 14.35%
- Bienes de consumo: 7.71%
- Servicios de comunicación: 3.83%
- Energía: 2.41%
- materiales: 1.12%
Diez principales participaciones
A continuación se muestran las principales participaciones de DIA junto con sus ponderaciones a fecha de enero. 19, 2022:
| Las 10 principales participaciones del ETF DJIA (a fecha de enero. 19, 2022) | |
|---|---|
| Holding (Empresa) | % DJIA Ponderación de la cartera |
| United Health Group Inc. (UNH) | 8.59% |
| Home Depot Inc. (HD) | 6.83% |
| Goldman Sachs Group Inc. (GS) | 6.60% |
| Microsoft Corporation (MSFT) | 5.64% |
| McDonald's Corporation (MCD) | 4.78% |
| Amgen Inc. (AMGN) | 4.36% |
| Caterpillar Inc. (CAT) | 4.28% |
| Fuerza de ventas.com Inc. (CRM) | 4.21% |
| Boeing Company (BA) | 4.19% |
| Visa Inc. Clase A. (V) | 4.02% |
Rendimiento
A continuación se muestra la rentabilidad del SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) en los últimos años a partir de enero. 19, 2022:
| Rentabilidad anualizada del ETF DIA frente al índice DJIA | ||
|---|---|---|
| DIA ETF | Índice DJIA | |
| Un año | 20.73% | 20.95% |
| Tres años | 18.30% | 18.49% |
| Cinco años | 15.34% | 15.51% |
Liquidez y riesgo
Por término medio, unos cuatro millones de acciones se negocian diariamente, dependiendo de las condiciones del mercado. El DIA tiene un nivel de riesgo ligeramente inferior pero similar al del SPY, con un .79 beta.
La correlación entre el SPY y el DIA
El SPY y el DIA tienen un alto grado de correlación, lo que significa que cuando el S&P 500 sube, también lo hace el Dow Jones y sus respectivos ETFs. El alto grado de correlación se debe a la similitud de las empresas que componen cada índice. El DJIA sólo contiene empresas muy grandes.
La mayoría de estas empresas también están incluidas en el S&P 500. Sin embargo, las ponderaciones pueden ser diferentes, lo que significa que la cantidad de dinero asignada a las empresas variará al comparar los dos fondos. Aunque el S&P 500 proporciona más diversificación, el mercado en general tiende a moverse en la misma dirección dadas las condiciones económicas.
El resultado final
Que el SPY sea mejor que el DIA depende de los objetivos de inversión del inversor. Si un inversor busca un fondo con mayor peso en empresas industriales, DIA es una buena opción.
Por otro lado, si alguien busca más acciones tecnológicas y bancarias, el SPY es una mejor opción dadas las ponderaciones señaladas anteriormente. Sin embargo, es importante señalar que las ponderaciones pueden cambiar con el tiempo.
Fuentes del artículo
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