¿Qué significa robusto??
En el mundo de la inversión, la robustez es una característica que describe la capacidad de un modelo, prueba o sistema para funcionar eficazmente cuando se modifican sus variables o supuestos. Un concepto robusto funcionará sin fallos y producirá resultados positivos en diversas condiciones.
En estadística, una prueba es robusta si sigue proporcionando información sobre un problema a pesar de que se hayan alterado o violado sus supuestos. En economía, la solidez se atribuye a los mercados financieros que siguen funcionando a pesar de las alteraciones en las condiciones del mercado. En general, un sistema es robusto si puede manejar la variabilidad y seguir siendo eficaz.
Cómo entender la robustez
Los modelos financieros son una parte integral de la gestión de una empresa. Desde los ejecutivos de las grandes empresas multinacionales hasta el propietario de una franquicia de hamburguesas, los responsables de la toma de decisiones necesitan que se les presente la información oportuna en un modelo que refleje de la mejor manera posible las actividades de la empresa. Los inversores también utilizan modelos financieros para analizar y prever el valor de las empresas y determinar si son inversiones viables.
Puntos clave
- Los modelos robustos ofrecen resultados positivos a pesar de las cambiantes condiciones del mercado.
- En los negocios, los modelos se utilizan a menudo para centrarse en los aspectos fundamentales de una empresa, como los ingresos y los beneficios.
- Los modelos financieros se utilizan en la gestión de carteras, la creación de sistemas de negociación y el cálculo del valor de los contratos de derivados.
- Si un sistema de negociación no ofrece resultados positivos en diferentes plazos o en condiciones de mercado cambiantes, no es robusto.
Modelos financieros para empresas
Los modelos financieros empresariales se centran principalmente en los aspectos fundamentales de una empresa o negocio, como los ingresos, los costes, los beneficios y otros ratios financieros. Se considera que un modelo es robusto si sus resultados y previsiones son siempre precisos, incluso si una o más de las variables de entrada o los supuestos cambian drásticamente debido a circunstancias imprevistas. Por ejemplo, una variable de coste específica puede aumentar bruscamente debido a una grave disminución de la oferta resultante de un desastre natural.
Otra circunstancia imprevista habitual es el estallido de una guerra entre países importantes. Muchas variables financieras pueden verse afectadas por la guerra, lo que hace que los modelos que no son robustos funcionen de forma errática. Un modelo robusto seguirá proporcionando a los ejecutivos y gestores herramientas eficaces para la toma de decisiones, y a los inversores información precisa en la que basar sus decisiones de inversión.
Modelos de inversión robustos
Mientras que los inversores analizan los datos fundamentales de una empresa con el fin de encontrar valores que tengan un precio inferior al valor de mercado y que, por tanto, se consideren una buena inversión, los operadores analizan los datos de los precios de un valor utilizando el análisis técnico para prever los movimientos de los precios que resultan de las disparidades en la oferta y la demanda del momento.
Los operadores que utilizan sistemas informáticos para analizar y operar en los mercados mediante el análisis técnico lo hacen desarrollando, probando y optimizando modelos estadísticos basados en la aplicación de indicadores técnicos a los datos de precios de un valor. Suelen realizarse observando los datos de precios históricos o pasados, junto con los indicadores del mercado, e identificando las situaciones que tienen altas probabilidades de éxito en el futuro.
Se considera que un modelo de negociación es sólido si es sistemáticamente rentable independientemente de la dirección del mercado. Muy a menudo, un modelo comercial funcionará bien en una condición de mercado o un periodo de tiempo específicos. Sin embargo, cuando las condiciones del mercado cambian, o el modelo se aplica a otro periodo de tiempo o al futuro, el modelo falla estrepitosamente y se producen pérdidas. Esto suele ser una señal de que un modelo de negociación no es robusto.