Riesgo actuarial

Qué es el riesgo actuarial?

El riesgo actuarial se refiere al riesgo de que las hipótesis que los actuarios implementan en los modelos utilizados para fijar el precio de determinadas pólizas de seguro resulten inexactas o erróneas. Las posibles hipótesis incluyen la frecuencia de las pérdidas, la gravedad de las mismas y la correlación de las pérdidas entre los contratos. El riesgo actuarial también se conoce como "riesgo de seguro."

Puntos clave

  • El riesgo actuarial examina la posibilidad de que las hipótesis que los actuarios incorporan a los modelos utilizados para fijar el precio de determinadas pólizas de seguros no den resultado.
  • El nivel de riesgo actuarial es proporcional a la fiabilidad de las hipótesis aplicadas en los modelos de tarificación utilizados por las compañías de seguros para fijar las primas. 
  • Los actuarios utilizan tablas de vida periódicas, que muestran las tasas de mortalidad de una población específica de individuos, durante un periodo de tiempo determinado, y utilizan tablas de vida de cohorte, que muestran las tasas globales de mortalidad para toda la vida de una población específica. 

Entender el riesgo actuarial

El nivel de riesgo actuarial es directamente proporcional a la fiabilidad de las hipótesis aplicadas en los modelos de tarificación que utilizan las compañías de seguros para fijar las primas.

La vida conlleva muchos riesgos. Un propietario de una vivienda se enfrenta a la variación potencial asociada a la posibilidad de pérdidas económicas causadas por el incendio de una casa. Un conductor se enfrenta a una posible pérdida económica si su coche sufre daños. Se enfrenta a una indemnización aún mayor si causa lesiones a un tercero en un accidente de coche del que es responsable. Un elemento importante del trabajo de un actuario consiste en predecir la frecuencia y la gravedad de estos riesgos en relación con la responsabilidad financiera de los riesgos asumidos por un asegurador en un contrato de seguro.

Diversos modelos de predicción

Los actuarios utilizan varios tipos de modelos de predicción para estimar los niveles de riesgo. Estos modelos de predicción se basan en supuestos que pretenden reflejar la vida real, lo cual es vital para la tarificación de todo tipo de seguros. Los fallos en las hipótesis de un modelo pueden llevar a una tarificación errónea de las primas. En el peor de los casos, un actuario puede subestimar la frecuencia de un evento. Los siniestros no contabilizados provocarán un aumento de la frecuencia de los pagos, lo que podría llevar a una aseguradora a la quiebra.

Las tablas de vida pueden basarse en registros históricos, que a menudo subestiman la mortalidad infantil, en comparación con las regiones que tienen registros superiores.

Riesgo actuarial y tablas de vida

Las tablas de vida se encuentran entre los modelos de evaluación del riesgo más utilizados. Para la tarificación de las pólizas de seguro de vida se emplean habitualmente estos dispositivos. Las tablas de vida tratan de predecir la probabilidad de que un individuo muera antes de su próximo cumpleaños. Las ciencias actuariales están dominadas por dos tipos de tablas de vida:

  • Tabla de vida por periodos: Esta tabla muestra las tasas de mortalidad de una población determinada de individuos durante un periodo de tiempo específico y reducido.
  • Tabla de cohortes de vida: Esta tabla muestra las tasas de mortalidad global para toda la vida de una población específica. A veces llamada „tabla de vida generacional”, esta herramienta supone que todos los individuos de una población determinada nacen durante el mismo intervalo de tiempo. Estas tablas son las más utilizadas porque pueden predecir los cambios futuros de la tasa de mortalidad en una población determinada, y pueden analizar los patrones de la tasa de mortalidad a lo largo del tiempo.

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