Qué es una retirada de capital hipotecario
La retirada de capital hipotecario es un dato económico que mide la cantidad neta de capital en efectivo que los consumidores retiran de sus casas a través de préstamos o líneas de crédito con garantía hipotecaria y refinanciamientos en efectivo.
Las retiradas de capital hipotecario son un indicador económico relevante en la predicción del gasto de los consumidores y, por tanto, del producto interior bruto (PIB). Esta estadística suele expresarse en forma de porcentaje.
Puntos clave
- La retirada de capital hipotecario es un dato económico que agrega la cantidad de dinero que los propietarios de una nación retiran del capital de su vivienda a través de la refinanciación o las líneas de crédito.
- Este dato puede relacionarse con las predicciones sobre los cambios en el gasto de los consumidores, ya que cuanto más dinero se retire del patrimonio de la vivienda, más se destinará a la compra.
- La retirada del capital hipotecario tiende a aumentar cuando bajan los tipos de interés o cuando sube el valor de la propiedad.
Cómo entender la retirada del capital hipotecario
La retirada del capital hipotecario es cíclica y varía en función del aumento de los precios de la vivienda y, hasta cierto punto, del nivel general de los tipos de interés. Por ejemplo, si los tipos de interés bajan, los propietarios pueden verse incentivados a refinanciar su hipoteca y sacar algo de dinero mientras siguen manteniendo pagos mensuales más bajos que antes. La gente puede utilizar este dinero extra para hacer grandes compras como coches, electrodomésticos, remodelaciones o vacaciones.
Una característica interesante de la retirada del patrimonio hipotecario cuando se aplica a la previsión económica es calcular qué porcentaje de la retirada total del patrimonio se destina directamente al gasto del consumidor y qué porcentaje se utiliza para pagar la deuda existente del consumidor. Los prestamistas hipotecarios comercializan los préstamos en gran medida a los consumidores por ambas razones. Otra característica interesante de la retirada del capital hipotecario para aplicarla a la previsión económica es que los consumidores no suelen gastar todas sus retiradas de una sola vez.
Por qué los consumidores retiran el capital hipotecario
Cuando los consumidores solicitan préstamos sobre el capital de la vivienda u otras formas de financiación contra el capital que han puesto en sus casas a través de una hipoteca, están liberando sus activos para utilizarlos con otros gastos. Esto podría incluir el coste de las mejoras y renovaciones de la vivienda, así como las inversiones en otros lugares. Los propietarios de viviendas que solicitan una segunda hipoteca después de pagar la primera pueden ser considerados como un riesgo crediticio menor y, por lo tanto, podrían disfrutar de tipos de interés mucho más favorables.
La prevalencia de las retiradas de capital hipotecario puede ser un indicador no sólo del gasto de los consumidores, sino también de su confianza. Sacar el capital de una casa que está parcialmente pagada puede suponer nuevos riesgos para el propietario, ya que está asumiendo una nueva deuda que tendrá que cubrir. Puede haber cambios en los tipos de interés, ya que el mercado fluctúa y afecta a su capacidad de reembolso de la nueva deuda. También se enfrentan a un nuevo riesgo de ejecución hipotecaria; sin embargo, volverán a poder deducir los intereses de la hipoteca de sus impuestos.
Existe un debate sobre si las retiradas anticipadas de hipotecas deberían estar reguladas del mismo modo que ciertas cuentas de jubilación. En muchos tipos de cuentas de jubilación, existen estipulaciones y penalizaciones por las retiradas anticipadas que se realizan. Por lo general, no existen tales restricciones para realizar retiros de capital hipotecario. Esto podría llevar a los propietarios a perder el valor y el patrimonio que invirtieron en la vivienda, que podrían haber utilizado para sus necesidades de jubilación. Además, estas retiradas de capital podrían ser factores que contribuyen a las burbujas inmobiliarias.