Hay una variedad de ideas sobre la regulación del mercado. Muchos dicen que el mercado debería autorregularse, mientras que otros sostienen que el gobierno debería regular los mercados financieros. Algunos afirman que la autorregulación es la mejor opción.
A lo largo de los años, ha habido muchas regulaciones financieras. Se utilizan para ayudar a mitigar las caídas de la bolsa, garantizar que el cliente recibe un trato justo y disuadir a los que se empeñan en estafar al sistema. He aquí las regulaciones financieras más importantes del último siglo, y cómo ayudan al mercado, y a los individuos.
La Ley Bancaria de 1933: La Ley Glass-Steagall
Octubre. El 29 de 1929 es conocido infamemente como el Martes Negro. El Gran Crash que se produjo en esa fecha actuó como catalizador de la Gran Depresión que afectó a millones de vidas en todo el país.S. Mientras el país luchaba por recuperar la economía, se aprobaron muchas regulaciones para frenar otra depresión. Una de ellas fue la Ley Bancaria de 1933, más conocida como Ley Glass-Steagall (GSA).
Mucha gente estuvo de acuerdo en que el colapso del mercado de valores, que llevó al Dow desde un máximo de 381.17 de septiembre. 3 de 1929, a un mínimo de 41.22 el 8 de julio de 1932, fue el resultado del exceso de celo de los bancos con sus inversiones. La idea era que los bancos comerciales estaban asumiendo demasiado riesgo con su dinero, y el de sus clientes.
La GSA dificultó que los bancos comerciales, que se dedicaban a prestar dinero, invirtieran de forma especulativa. Los bancos se limitaron a obtener sólo el 10% de sus ingresos de las inversiones (excepto los bonos del Estado). El objetivo era poner limitaciones a estos bancos para evitar otro colapso. La regulación fue recibida con muchas reacciones, pero se mantuvo firme hasta su derogación en 1999.
La Ley Bancaria de 1935
Parte de la GSA fue la creación de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). La FDIC se convirtió en una estructura permanente en la Ley Bancaria de 1935. Sin embargo, esta importante regulación hizo más que eso. Ayudó a establecer el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), el actor principal en la formulación de la política monetaria, y reestructuró los miembros del consejo del banco de reserva y la forma de dirigir esos comités.
Los efectos de esta ley están tan arraigados en nuestra política monetaria y financiera actual que es difícil ver el sistema funcionando sin esta ley. Al establecer estos consejos, las decisiones sobre el dinero se alejan de la política. Esto significa que si los republicanos, demócratas, independientes u otro partido terminan controlando la Casa Blanca, no pueden controlar las políticas monetarias de la nación.
La Ley Federal de Seguro de Depósitos de 1950
Aunque la FDIC se creó en 1933/1935, el seguro que hoy conocemos de nuestros depósitos no se desarrolló plenamente hasta 1950. La Ley Federal de Seguro de Depósitos de 1950 hizo que el seguro de depósitos estuviera respaldado por la plena fe y el crédito del gobierno de los Estados Unidos.
Esto no quiere decir que los depósitos no estuvieran asegurados en 1933. Más bien, se aseguraron de manera diferente. Con el paso del tiempo, la cuantía del seguro ha cambiado para adaptarse a la inflación. En 1934, cuando entró en vigor el seguro original, las personas estaban cubiertas por 2.500 dólares. Hoy, esa cantidad se ha elevado a 250.000 dólares.
Ley de Reforma, Recuperación y Aplicación de las Instituciones Financieras de 1989
Durante la década de 1980, la U.S. pasó por una crisis de ahorros y préstamos. Esta crisis es uno de los mayores escándalos financieros de los Estados Unidos.S. de la historia y es un factor que contribuyó enormemente a los altos tipos de interés de la década de 1980. Durante esta década, la gente sacaba su dinero de las instituciones de ahorro y préstamo, y lo trasladaba a fondos del mercado monetario para escapar de la Regulación Q (una regulación que limitaba la cantidad de intereses que un depositante podía ganar en una institución de ahorro y préstamo). Para tratar de recuperar a los depositantes, las cajas de ahorro y préstamos empezaron a invertir en productos más arriesgados con el respaldo de la Federal Savings and Loan Insurance Corporation (la FDIC para las entidades de ahorro y préstamos). El resultado fue una crisis financiera.
La reacción fue promulgar la Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de las Instituciones Financieras (FIRREA). Esta ley ayudó a establecer la Resolution Trust Corporation para cerrar las entidades de crédito que ya no eran solventes. También ayudó a reembolsar a los depositantes que perdieron dinero durante el proceso.
En total, agilizó el proceso de ahorro y préstamo y ayudó a dar forma a la forma en que nuestro dinero se deposita y gana intereses hoy en día.
Ley de Mejora de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos de 1991
Parte de la FIRREA consistía en que las entidades de ahorro y préstamo estuvieran respaldadas por la FDIC. Esta ley de 1991 ayudó a reforzar el poder de la FDIC al permitirle garantizar los depósitos en las instituciones de ahorro y préstamo. También permitía a la FDIC pedir un préstamo al Tesoro en caso de tener una gran demanda.
Ley Dodd-Frank de 2010
La Gran Recesión es una crisis financiera con la que muchos de nosotros estamos muy familiarizados. Es la crisis más reciente que ha dado lugar a muchas regulaciones, a una cantidad significativa de reacciones y a un impulso de más poder para el consumidor. La Gran Recesión fue espoleada por la crisis hipotecaria y se atajó con relativa rapidez a pesar de su magnitud.
Uno de los resultados de la crisis fue la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor de 2010. La ley engloba una gran variedad de reglamentos y leyes, todos ellos con un objetivo: „Promover la estabilidad financiera de Estados Unidos mejorando la responsabilidad y la transparencia del sistema financiero, acabar con los „demasiado grandes para caer”, proteger al contribuyente estadounidense poniendo fin a los rescates, proteger a los consumidores de las prácticas abusivas de los servicios financieros, y para otros fines”.”
La creación de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) tiene un impacto significativo en los consumidores. Este departamento es el defensor del consumidor. Son los guardianes que ayudan a prevenir el abuso de las leyes, y a asegurarse de que no se aprovechan del consumidor.
Lo más importante
Estas son algunas de las principales normativas que han entrado en vigor a lo largo del siglo pasado. Se trata de algunas de las principales normativas que han contribuido a configurar nuestra política monetaria, la política económica, la política de inversiones y el funcionamiento general del dinero en Estados Unidos. Como consumidores, podemos confiar en nuestros asesores financieros, banqueros, en la Reserva Federal y en la CFPB gracias a la supervisión que han proporcionado estas normativas.
Aunque algunas no funcionen como se pretendía, pueden ser derogadas, ajustadas o modificadas. Al final, el objetivo de estas regulaciones es hacer que la economía sea más estable y asegurarse de que el consumidor sea la fuerza motriz.
Fuentes del artículo
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