Uno de los principios más básicos de la inversión es reducir gradualmente el riesgo a medida que se envejece, ya que los jubilados no pueden permitirse el lujo de esperar a que el mercado se recupere tras una caída. El dilema es averiguar exactamente cuán seguro debes estar en relación con tu etapa de la vida.
Durante años, una regla empírica comúnmente citada ha ayudado a simplificar la asignación de activos. Establece que los individuos deben tener un porcentaje de acciones igual a 100 menos su edad. Así, para una persona de 60 años, el 40% de la cartera debería ser de renta variable. El resto estaría compuesto por bonos de alta calidad, deuda pública y otros activos relativamente seguros.
Dos razones para cambiar las reglas
Bastante sencilla, ¿verdad?? No necesariamente. Aunque una directriz fácil de recordar puede ayudar a eliminar parte de la complejidad de la planificación de la jubilación, puede ser el momento de revisar esta en particular. En las últimas décadas, muchas cosas han cambiado para el inversor estadounidense. Por un lado, la esperanza de vida aquí, como en muchos países desarrollados, ha aumentado de forma constante. En comparación con sólo 25 años antes, los estadounidenses de 2017 vivieron casi tres años más. No sólo tenemos que aumentar nuestros ahorros, sino que también tenemos más tiempo para hacer crecer nuestro dinero y recuperarnos de una caída.
Al mismo tiempo, U.S. Los bonos del Tesoro pagan una fracción de lo que pagaban antes. A partir de marzo de 2020, un T-bill a 10 años rinde menos del 1% anual. A principios de los años 80, los inversores podían contar con tipos de interés superiores al 10%.
Directrices revisadas
Para muchos profesionales de la inversión, estas realidades significan que el viejo axioma de „100 menos su edad” pone a los inversores en peligro de quedarse sin fondos durante sus últimos años. Algunos han modificado la regla a 110 menos la edad, o incluso a 120 menos la edad, para quienes tienen una mayor tolerancia al riesgo.
No es de extrañar que muchas compañías de fondos sigan estas directrices revisadas -o incluso más agresivas- a la hora de elaborar sus propios fondos con fecha objetivo. Por ejemplo, los fondos con una fecha objetivo de 2035 están orientados a inversores que actualmente tienen alrededor de 50 años (a partir de 2020). Pero en lugar de asignar el 50% de sus activos a la renta variable, el fondo Vanguard Target Retirement 2035 tiene asignado aproximadamente el 75%. Los T. Rowe Price Retirement 2035 Fund incorpora aún más riesgo, con casi el 80% en renta variable.
Es importante tener en cuenta que este tipo de directrices son sólo un punto de partida para tomar decisiones. La estrategia de inversión puede depender de varios factores, como la edad de jubilación y los activos necesarios para mantener el estilo de vida. Dado que las mujeres viven casi cinco años más que los hombres por término medio, tienen mayores costes en la jubilación que los hombres y un incentivo para ser ligeramente más agresivas con sus ahorros.
Lo más importante
Basar la asignación de acciones en la edad puede ser una herramienta útil para la planificación de la jubilación, ya que anima a los inversores a reducir lentamente el riesgo con el tiempo. Sin embargo, en un momento en el que los adultos viven más tiempo y obtienen menos recompensas de las inversiones „seguras”, podría ser el momento de ajustar la pauta de „100 menos su edad” y asumir más riesgo con los fondos de jubilación.
Fuentes del artículo
Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Incluye libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.