Qué es la regla de la venta constructiva, sección 1259?
La Regla de Venta Constructiva, Sección 1259, es una sección del Código de Rentas Internas que amplía los tipos de transacciones que se consideran ventas y están sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital. Según esta norma, las transacciones que efectivamente toman una posición compensatoria a una posición ya poseída se consideran ventas constructivas. El propósito de la regla de venta constructiva es evitar que los inversores bloqueen las ganancias de inversión sin pagar las ganancias de capital y limitar su capacidad de transferir las ganancias de un período fiscal a otro.
Esta norma es la Sección 1259 del código tributario. También se denomina "Tratamiento de venta constructiva para posiciones financieras apreciadas."
Puntos clave
- La regla de la venta constructiva, sección 1259 del Código de Rentas Internas, amplía los tipos de transacciones que están sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital.
- Las ventas constructivas incluyen la realización de ventas en corto contra posiciones similares o idénticas y la celebración de contratos de futuros o a plazo que exigen la entrega de un activo ya poseído.
- La regla de la venta constructiva se instituyó para contrarrestar los fondos de cobertura, que los utilizaban para evitar tipos impositivos más altos sobre las ganancias de capital a corto plazo.
Entender la regla de la venta constructiva, Sección 1259
Esta norma fue introducida por el Congreso en 1997. Las operaciones que se consideran ventas constructivas incluyen la realización de ventas en corto contra posiciones similares o idénticas (conocidas como „ventas en corto contra la caja”) y la celebración de contratos de futuros o a plazo que exigen la entrega de un activo ya poseído.
Existen algunas excepciones a la norma que eliminan la necesidad de pagar plusvalías. Por ejemplo, existe una excepción para cualquier transacción que, de otro modo, causaría una venta constructiva durante el año fiscal si dicha transacción se cierra en o antes del día 30 después del cierre de dicho año fiscal, y si el contribuyente mantiene la posición financiera apreciada durante el período de 60 días que comienza en la fecha en que se cierra dicha transacción. Si se cumplen todas estas condiciones, no se incurrirá en el impuesto sobre las plusvalías.
Es posible que las ventas constructivas tengan un tipo de efecto en cascada en el que el cierre de la posición desencadena una venta constructiva posterior. En determinadas circunstancias, como cuando la posición de cruce sigue abierta cuando se produce una venta constructiva, se puede poner en marcha otra venta. Para ello sería necesario que existiera otra posición apreciada.
Por qué se estableció la regla de la venta constructiva
Antes de esta norma, proliferaban las ventas constructivas, sobre todo por parte de los fondos de inversión libre, como forma de eliminar las obligaciones fiscales retrasando la realización de las ganancias en las ventas. Se trata de evitar los tipos impositivos más altos sobre las ganancias de capital a corto plazo.
Por ejemplo, sin la norma, los accionistas prominentes de una empresa controlada por la familia que está a punto de salir a bolsa podrían pedir prestadas acciones a sus familiares para venderlas en una venta constructiva, manteniendo sus propias acciones. Eso les permitiría mantener posiciones cortas y largas simultáneamente. Esta práctica fue empleada por miembros de la familia Lauder cuando Estée Lauder Companies salió a bolsa en 1995 para evitar el pago de impuestos. Con la regla de la venta constructiva, se puso fin a esta práctica.
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