Qué es el ratio de activos libres – FAR?
El ratio de activos libres (FAR) es una métrica utilizada para determinar si una compañía de seguros de vida tiene suficiente capital libre para cubrir completamente sus obligaciones financieras. Cuanto más alto sea el FAR, mejor será la capacidad de la aseguradora para cubrir las responsabilidades de su póliza y otras obligaciones. El término se utiliza a menudo para las aseguradoras en el Reino Unido.
La fórmula del ratio de activos libres es
Cómo calcular el ratio de activos libres – FAR
El coeficiente de activos libres (FAR) se calcula restando el pasivo y el margen de solvencia mínimo de los activos admitidos, y dividiéndolo por los activos admitidos.
¿Qué le dice el FAR??
El ratio de activos libres (FAR) trata de determinar qué parte de los activos de una aseguradora están libres para cubrir las obligaciones. Por lo tanto, los activos libres se calculan como el total de activos menos los pasivos y el margen de solvencia mínimo.
Un FAR alto suele indicar una posición financiera sólida y un excedente de capital, mientras que un FAR bajo implicaría un balance débil y posiblemente la necesidad de una inyección inmediata de capital.
Puntos clave
- Utilizado por las compañías de seguros del Reino Unido.
- Garantiza que un asegurador tiene suficiente capital libre para cubrir las obligaciones financieras.
- La forma de calcular puede variar según la empresa, lo que dificulta la comparación en el sector.
Ejemplo de cómo utilizar el ratio de activos libres – FAR
Por ejemplo, supongamos que una compañía de seguros tiene un activo admitido de 100 millones de dólares y un pasivo de 80 millones de dólares. Además, el margen de solvencia mínimo es del 10%. En el caso de esta empresa, eso equivaldría a 10 millones de dólares.
Así que para esta empresa, el ratio de activos libres (FAR) es:
A veces el FAR se calcula sin restar el importe mínimo de solvencia. En el caso anterior, si no se resta el importe mínimo de solvencia se obtendría un FAR del 20%.
Muchas aseguradoras no muestran de forma activa su ratio de activos libres y su cálculo puede ser engorroso, sobre todo a la hora de encontrar el margen de solvencia mínimo para cada país o región en particular, de ahí que a veces se omita.
La diferencia entre el FAR y el ratio de solvencia
El ratio de activos libres (FAR) se considera un ratio de solvencia, mientras que el ratio de solvencia es un ratio real. El coeficiente de solvencia de las aseguradoras se calcula como el activo neto dividido por las primas netas suscritas, una medida de cómo los activos de una aseguradora cubren los compromisos futuros.
Mientras tanto, el ratio de activos libres (FAR) establece si una aseguradora tiene suficiente capital libre para cubrir las obligaciones financieras.
Limitaciones del uso del ratio de activos libres – FAR
Los ratios de activos libres proporcionados por diferentes compañías de seguros pueden no ser siempre comparables, ya que pueden utilizar diferentes supuestos e interpretaciones en el cálculo de los activos libres y la valoración de los pasivos. Además, la medida sólo se utiliza en la U.K., lo que hace que el ratio sea imposible de comparar con su U.S. contrapartidas.
Más información sobre el ratio de activos libres
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