Las rentas vitalicias se presentan en dos variedades básicas. Por un lado estaban las rentas vitalicias fijas que proporcionaban al propietario unos rendimientos modestos pero la seguridad de unos pagos garantizados. La alternativa era un tipo de renta variable, cuya rentabilidad se basaba en el rendimiento de una cesta de acciones concreta.
Sin embargo, en los últimos años, los clientes de las rentas vitalicias han tenido una tercera opción intermedia, las rentas vitalicias indexadas.
Puntos clave
- Las rentas vitalicias indexadas prometen una rentabilidad garantizada más otra basada en un índice de mercado, como el S&P 500.
- Muchos contratos de renta vitalicia aplican el tipo de interés garantizado sólo a una parte del dinero que usted paga en primas.
- Su rendimiento basado en el mercado también puede ser inferior al porcentaje de ganancia real del mercado.
Entender las anualidades indexadas
Las rentas vitalicias indexadas ofrecen una rentabilidad garantizada más una rentabilidad basada en el mercado. El resultado es un potencial mayor que el de un contrato fijo tradicional, con menos riesgo que el de una renta vitalicia variable.
Si las cifras de ventas son un indicio, muchos inversores consideran que las rentas vitalicias indexadas son una propuesta „lo mejor de ambos mundos”. Las ventas alcanzaron un récord de 69.Según el Instituto de Jubilación Segura de LIMRA, en 2018 se recaudaron 6.000 millones de euros, lo que supone un aumento de 10.000 millones de dólares con respecto al récord anterior, establecido en 2016.
Pero antes de lanzarse a contratar una renta vitalicia indexada, los inversores deben leer la letra pequeña. Aunque estos productos pueden ser adecuados para determinadas carteras, son muy complejos y su calidad puede variar considerablemente.
Cómo funcionan las rentas vitalicias indexadas
Al igual que otros contratos de anualidades, las anualidades indexadas son vendidas por compañías de seguros y requieren que el comprador realice un pago único o una serie de pagos de primas. A continuación, en una fecha predeterminada, la renta vitalicia desembolsa una suma global o pagos regulares al titular de la renta.
Uno de los aspectos de las rentas vitalicias indexadas que puede dejarle con la boca abierta es la cantidad exacta que recibirá. Para empezar, la parte de interés garantizado de su rendimiento podría no aplicarse al importe total de las primas que paga. En la mayoría de los estados, el rendimiento mínimo garantizado es del 1% al 3% de interés sobre al menos el 87%.5% de las primas pagadas. Estas disposiciones varían según la empresa, por lo que es fundamental leer los detalles del contrato.
La parte de la rentabilidad basada en el mercado se basa en la evolución de un índice de mercado específico, como el S&P 500. Pero si el índice sube un 15% en un año, no espere que su renta vitalicia indexada pague esa cantidad además de la rentabilidad garantizada. Algunas empresas utilizan lo que se denomina „tasa de participación”, es decir, la parte de la ganancia del mercado que se transfiere al titular de la renta vitalicia. Por ejemplo, si la tasa de participación es del 70% y el mercado sube un 10% en un año determinado, la rentabilidad relacionada con el índice será solo del 7%.
Además, algunas compañías de seguros pueden poner un tope a sus rendimientos basados en el mercado. Por ejemplo, su pago máximo podría ser del 8%, incluso si el índice al que está vinculada su renta vitalicia tiene un rendimiento mucho mayor que ese.
La fórmula para calcular los rendimientos basados en el mercado varía considerablemente de una compañía de seguros a otra, por lo que es importante entender los detalles. Pero cuidado. Algunas rentas vitalicias indexadas permiten a la empresa cambiar el porcentaje de participación o el límite incluso después de haber comprado la renta vitalicia.
Si necesita rescindir su contrato de renta vitalicia antes de tiempo, podría enfrentarse a importantes gastos de rescate, además de posibles sanciones fiscales.
Puede perder dinero
Aunque las rentas vitalicias indexadas se consideran más conservadoras que las variables, y su rentabilidad garantizada es un argumento de venta, conllevan riesgos. Una de ellas es si necesita rescindir el contrato antes de tiempo debido a una emergencia financiera u otra necesidad apremiante.
Aunque algunas aseguradoras han acortado el llamado periodo de rescate, la mayoría sigue exigiendo que se mantenga la renta vitalicia durante cinco o diez años o que se le aplique un cargo de rescate considerable que podría suponer la devolución de menos dinero del que ha invertido. Además, el rescate de su póliza podría estar sujeto a una penalización fiscal del 10% por parte del IRS si retira los fondos antes de los 59½ años.
También es importante recordar que la fiabilidad de las rentas vitalicias depende de la solidez financiera de la empresa que las emite. Si la aseguradora está descapitalizada, existe la posibilidad de que no pueda cumplir su garantía completa. Asegúrese de buscar la calificación financiera de la empresa en agencias de calificación como la A.M. Lo mejor, lo estándar & Poor’s y Moody’s. Elija a las compañías que obtienen las mejores calificaciones de varias agencias.
Pero el corredor se lleva una buena comisión
Las laberínticas normas que rigen las rentas vitalicias indexadas no son la única razón por la que son controvertidas. Las compañías de seguros suelen pagar a los corredores una importante comisión por la venta de estos productos, lo que, de forma justa o no, puede levantar sospechas sobre el motivo por el que se recomiendan. Buscar el consejo de un profesional de la inversión de confianza, especialmente uno que no tenga incentivos financieros para promover un producto concreto, puede ayudarle a tomar la decisión que mejor se adapte a sus objetivos.
Fuentes del artículo
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