Qué son los fundamentos de las acciones?

¿Qué son los fundamentos de las acciones??

Los fundamentos de las acciones son métricas clave para una empresa, como el flujo de caja y el rendimiento de los activos (ROA). Los analistas suelen realizar un análisis fundamental para analizar una acción examinando sus fundamentos. Se trata de examinar cualquier dato que pueda influir en el precio o el valor percibido de una acción.

Puntos clave

  • El análisis fundamental consiste en examinar cualquier dato que pueda influir en el precio o el valor percibido de una acción.
  • Algunos de los fundamentos de las acciones son el flujo de caja, el rendimiento de los activos y el apalancamiento conservador.
  • Realizar un análisis fundamental puede ser un reto porque requiere escudriñar en los estados financieros para saber cuándo el precio de las acciones es erróneo.

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Inversores fundamentales: Métricas de las acciones y los bonos

Cómo funcionan los fundamentos de las acciones

En términos generales, el análisis fundamental consiste en examinar cualquier dato que se espera que repercuta en el precio o el valor percibido de una acción. Se trata, por supuesto, de cualquier cosa que no sea el patrón de negociación de la acción en sí, Como su nombre indica, significa ir a lo básico.

El análisis fundamental se centra en crear un retrato de una empresa, identificando el valor fundamental de sus acciones y comprando o vendiendo las acciones en base a esa información. Algunos de los indicadores utilizados habitualmente para evaluar los fundamentos de las empresas son

  • Flujo de caja
  • Rendimiento de los activos
  • Un apalancamiento conservador
  • Historial de retención de beneficios para financiar el crecimiento futuro
  • La solidez de la gestión del capital para maximizar los beneficios y el rendimiento de los accionistas

Los analistas fundamentales tienen un enfoque rígido para analizar el rendimiento de las acciones. Se fijan en una serie de factores que creen que influyen en el rendimiento de una acción. Entre ellos se encuentran el sector en su conjunto, la competencia, la estructura de gestión de una empresa, sus ingresos y ganancias, así como su potencial de crecimiento.

Ejemplo de fundamentos de las acciones

Todos los datos son públicos y están fácilmente disponibles, generalmente a través de los estados financieros de una empresa. El objetivo es, en última instancia, identificar qué acciones tienen un precio correcto -e incorrecto- en el mercado.

Para ayudarte a visualizarlo, utilicemos la siguiente analogía. Piense en el mercado de valores como en un centro comercial, donde las acciones son los artículos que se venden en los puntos de venta. Sus miras se centran únicamente en los productos del centro comercial. Los compradores son descartados como un rebaño emocional y poco fiable que no tiene idea del valor real de los bienes en venta.

Los analistas fundamentales se mueven lentamente por las tiendas buscando las mejores ofertas. Una vez que la multitud pase de, por ejemplo, los ordenadores personales (PC), echarán un vistazo más de cerca a los que se pasaron por alto.

Los analistas fundamentales pueden intentar determinar el valor de chatarra de un PC despojado de su disco duro, tarjetas de memoria, monitor y teclado. En el mercado de valores, esto se asemeja al cálculo del valor contable, o precio de liquidación, de una empresa.

Estos analistas también se fijan en la calidad del PC. ¿Va a durar o se romperá dentro de un año?? Los analistas fundamentales estudian minuciosamente las especificaciones, examinan la garantía del fabricante y consultan los informes de los consumidores. Del mismo modo, los analistas de valores comprueban la estabilidad financiera del balance de una empresa.

Entonces, los analistas fundamentales pueden intentar comprender el rendimiento del PC en términos de, por ejemplo, potencia de procesamiento, memoria o resolución de imagen. Son como las previsiones de ganancias y dividendos identificadas a partir de la cuenta de resultados de una empresa.

Por último, los analistas fundamentales reúnen todos los datos y obtienen el valor intrínseco, es decir, el valor independiente del precio de venta actual. Si el precio de venta es inferior al valor intrínseco calculado, los fundamentalistas comprarán PC. En caso contrario, venderán las que ya poseen o esperarán a que los precios bajen antes de comprar más.

Consideraciones especiales

Realizar un análisis fundamental puede suponer un gran esfuerzo. Pero esa es, posiblemente, la fuente de su atractivo. Al tomarse la molestia de indagar en los estados financieros de una empresa y evaluar sus perspectivas de futuro, los inversores pueden aprender lo suficiente para saber cuándo el precio de las acciones es erróneo.

Estos inversores concienzudos son capaces de detectar los errores del mercado y ganar dinero. Al mismo tiempo, comprar empresas basándose en el valor intrínseco a largo plazo protege a los inversores de los peligros de las fluctuaciones diarias del mercado.

Sin embargo, el hecho de que el análisis fundamental muestre que una acción está infravalorada no garantiza que vaya a cotizar a su valor intrínseco en breve. Las cosas no son tan sencillas. En realidad, el comportamiento real de los precios de las acciones pone implacablemente en tela de juicio casi todas las participaciones bursátiles, e incluso el inversor de mentalidad más independiente puede empezar a dudar de los méritos del análisis fundamental. No existe una fórmula mágica para determinar el valor intrínseco.

El hecho de que el análisis fundamental muestre que una acción está infravalorada no garantiza que vaya a cotizar a su valor intrínseco en un futuro próximo.

Cuando el mercado de valores está en auge, es fácil que los inversores se engañen a sí mismos pensando que tienen un don para elegir a los ganadores. Pero cuando el mercado cae y el panorama es incierto, los inversores no pueden confiar en la suerte. Deben saber realmente lo que están haciendo.

Análisis fundamental frente a. Análisis técnico

El análisis fundamental es muy diferente de su primo, el análisis técnico. Mientras que el análisis fundamental se centra en medir el valor intrínseco de una acción, el análisis técnico se concentra únicamente en el historial de negociación y de precios de una acción, observando las señales de negociación y otras herramientas analíticas para evaluar la fortaleza o la debilidad de una acción.

Los analistas técnicos creen que los resultados pasados de una acción -su precio y actividad comercial- pueden ayudar a determinar hacia dónde se dirigirá en el futuro. En esencia, la teoría del análisis técnico se basa en el hecho de que el movimiento del precio no es aleatorio. En cambio, cree que los patrones y las tendencias son identificables y se repiten en el tiempo.

Para demostrarlo, volvamos a la analogía anterior. Los analistas técnicos ignoran los bienes en venta. En su lugar, se fijan en las multitudes como guía para saber qué comprar. Así pues, si un analista técnico observa que los compradores se congregan en una tienda de informática, tratará de comprar el mayor número posible de ordenadores, apostando a que la creciente demanda hará subir los precios de los ordenadores.

Nuestro equipo no ofrece servicios y asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de un inversor concreto y podría no ser adecuada para todos los inversores. Invertir implica un riesgo, incluida la posible pérdida de capital. Los inversores deben considerar la posibilidad de contratar a un profesional financiero cualificado para determinar una estrategia de inversión adecuada.

Fuentes del artículo

Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Se trata de libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También nos referimos a la investigación original de otros editores de renombre cuando sea apropiado. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.

  1. Escuela de Negocios Stern de la Universidad de Nueva York. "Fundamentos de la inversión: Análisis de las acciones." Consultado el 11 de mayo de 2020.

  2. Escuela de Negocios Stern de la Universidad de Nueva York. "Análisis técnico." Consultado el 11 de mayo de 2020.

Qué son los fundamentos de las acciones?

¿Qué son los fundamentos de las acciones??

Los fundamentos bursátiles son métricas clave para una empresa, como el flujo de caja y la rentabilidad de los activos (ROA). Los analistas suelen realizar un análisis fundamental para analizar una acción examinando sus fundamentos. Se trata de examinar cualquier dato que pueda influir en el precio o el valor percibido de una acción.

Puntos clave

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Inversores fundamentales: Métricas de acciones y bonos

Cómo funcionan los fundamentos de las acciones

En términos generales, el análisis fundamental consiste en observar cualquier dato que se espera que afecte al precio o al valor percibido de una acción. Esto es, por supuesto, cualquier cosa aparte de los patrones de comercio de las acciones en sí, Como su nombre indica, significa llegar a lo básico.

El análisis fundamental se centra en crear un retrato de una empresa, identificando el valor fundamental de sus acciones y comprando o vendiendo las acciones en función de esa información. Algunos de los indicadores que suelen utilizarse para evaluar los fundamentos de las empresas son

Los analistas fundamentales tienen un enfoque rígido para analizar el rendimiento de las acciones. Observan una serie de factores que creen que influyen en el rendimiento de una acción. Los indicadores fundamentales son: el sector en su conjunto, la competencia, la estructura de gestión de la empresa, sus ingresos y ganancias, así como su potencial de crecimiento.

Ejemplo de fundamentos bursátiles

Todos los datos son públicos y están fácilmente disponibles, generalmente a través de los estados financieros de una empresa. El objetivo es identificar, en última instancia, qué acciones tienen un precio correcto -e incorrecto- en el mercado.

Para ayudarle a visualizarlo, utilicemos la siguiente analogía. Piense en el mercado de valores como en un centro comercial, donde las acciones son los artículos en venta en los puntos de venta. Sus miras están puestas únicamente en los productos del centro comercial. Los compradores son descartados como un rebaño emocional y poco fiable que no tiene ni idea del valor real de los productos en venta.

Los analistas fundamentales se mueven lentamente por las tiendas buscando las mejores ofertas. Una vez que la multitud pase de, por ejemplo, los ordenadores personales (PC), se fijará más en los que se pasaron por alto.

Los analistas fundamentales pueden intentar determinar el valor de chatarra de un ordenador personal, reducido a su disco duro, tarjetas de memoria, monitor y teclado. En el mercado de valores, esto se asemeja al cálculo del valor contable, o precio de liquidación, de una empresa.

Estos analistas también se fijan mucho en la calidad del PC. ¿Va a durar o se romperá dentro de un año?? Los analistas fundamentales estudian minuciosamente las especificaciones, examinan la garantía del fabricante y consultan los informes de los consumidores. Del mismo modo, los analistas de valores comprueban la estabilidad financiera del balance de una empresa.

Entonces, los analistas fundamentales pueden tratar de entender el rendimiento del PC en términos de, por ejemplo, potencia de procesamiento, memoria o resolución de imagen. Son como las previsiones de beneficios y dividendos identificadas en la cuenta de resultados de una empresa.

Por último, los analistas fundamentales reunirán todos los datos y obtendrán el valor intrínseco, o valor independiente del precio de venta actual. Si el precio de venta es inferior al valor intrínseco calculado, los fundamentalistas comprarán PCs. Si no, venderán los títulos que ya poseen o esperarán a que los precios bajen antes de comprar más.

Consideraciones especiales

Realizar un análisis fundamental puede ser un trabajo muy duro. Pero esa es, posiblemente, la fuente de su atractivo. Si se toman la molestia de investigar los estados financieros de una empresa y evaluar sus perspectivas de futuro, los inversores pueden aprender lo suficiente para saber cuándo el precio de las acciones es erróneo.

Estos inversores concienzudos son capaces de detectar los errores del mercado y ganar dinero. Al mismo tiempo, comprar empresas basándose en su valor intrínseco a largo plazo protege a los inversores de los peligros de las fluctuaciones diarias del mercado.

Sin embargo, el hecho de que el análisis fundamental demuestre que una acción está infravalorada no garantiza que vaya a cotizar a su valor intrínseco en un futuro próximo. Las cosas no son tan sencillas. En realidad, el comportamiento real de los precios de las acciones pone implacablemente en tela de juicio casi todas las participaciones bursátiles, e incluso el inversor más independiente puede empezar a dudar de los méritos del análisis fundamental. No existe una fórmula mágica para calcular el valor intrínseco.

El hecho de que el análisis fundamental muestre que una acción está infravalorada no garantiza que vaya a cotizar a su valor intrínseco en un futuro próximo.

Cuando el mercado de valores está en auge, es fácil que los inversores se engañen a sí mismos pensando que tienen un don para elegir a los ganadores. Pero cuando el mercado cae y las perspectivas son inciertas, los inversores no pueden confiar en la suerte. Tienen que saber realmente lo que están haciendo.

Análisis fundamental frente a. Análisis técnico

El análisis fundamental es muy diferente de su primo, el análisis técnico. Mientras que el análisis fundamental se centra en medir el valor intrínseco de una acción, el análisis técnico se concentra únicamente en el historial de operaciones y de precios de una acción, observando las señales de negociación y otras herramientas analíticas para evaluar la fortaleza o la debilidad de una acción.

Los analistas técnicos creen que el rendimiento pasado de una acción -su precio y actividad comercial- puede ayudar a determinar hacia dónde se dirigirá en el futuro. En esencia, la teoría del análisis técnico se basa en el hecho de que el movimiento del precio no es aleatorio. En cambio, cree que los patrones y las tendencias son identificables y se repiten en el tiempo.

Para demostrarlo, volvamos a la analogía anterior. Los analistas técnicos ignoran los bienes en venta. En cambio, se fijan en las multitudes como guía para saber qué comprar. Así pues, si un analista técnico observa que los compradores se congregan en una tienda de informática, tratarán de comprar el mayor número posible de ordenadores, apostando a que la creciente demanda hará subir los precios de los ordenadores.

Nuestro equipo no ofrece servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de un inversor concreto y podría no ser adecuada para todos los inversores. Invertir implica un riesgo, incluida la posible pérdida del capital. Los inversores deberían considerar la posibilidad de contratar a un profesional financiero cualificado para determinar una estrategia de inversión adecuada.

Fuentes del artículo

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política editorial.

  1. Escuela de Negocios Stern de la Universidad de Nueva York. "Fundamentos de la inversión: Análisis de las acciones." Consultado el 11 de mayo de 2020.

  2. Escuela de Negocios Stern de la Universidad de Nueva York. "Análisis técnico." Consultado el 11 de mayo de 2020.

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