Una curva de renta variable es una representación gráfica de la variación del valor de una cuenta comercial a lo largo de un periodo de tiempo. Una curva de renta variable con una pendiente siempre positiva suele indicar que las estrategias comerciales de la cuenta son rentables, mientras que una pendiente negativa muestra que están generando un rendimiento negativo.
Desglose de la curva de la renta variable
Dado que presenta los datos de rendimiento en forma de gráfico, una curva de renta variable es ideal para proporcionar un análisis rápido de cómo ha funcionado una estrategia. Además, se pueden utilizar múltiples curvas de equidad para evaluar el rendimiento y el riesgo de diversas estrategias de negociación.
Cálculo de la curva de la renta variable
Supongamos que el capital inicial de un operador es de 25.000 dólares y que su primera operación de 100 acciones tuvo un precio de entrada de 50 dólares y un precio de salida de 75 dólares. La comisión de la operación es de 5 dólares
La operación se registra en una hoja de cálculo de la siguiente manera:
Capital inicial = capital inicial – ((precio de entrada x cantidad de acciones) – comisión)
- $25,000 – (($50 x 100) – $5)
- $25,000 – ($5,000 – $5)
- $25,000 – $4,995
- $20,005
Capital inicial = capital inicial – ((precio de salida x cantidad de acciones) – comisión)
- $20,005 + (($75 x 100) – $5)
- $20,005 + ($7,500 – $5)
- $20,005 + $7,495
- $27,500
Repita el proceso anterior para cada nueva operación.
Operar con la curva de la renta variable
Todas las estrategias de negociación producen una curva de valores que tiene períodos ganadores y perdedores. La representación visual es similar a un gráfico de acciones. Los operadores pueden aplicar una media móvil, ya sea simple o exponencial, a su curva de valores y utilizarla como indicador.
Podría introducirse una regla sencilla para detener la negociación de la estrategia si la curva de renta variable cae por debajo de la media móvil. Una vez que la curva de la equidad se mueve de nuevo por encima de la media móvil, el operador puede querer empezar a operar la estrategia de nuevo. El software de automatización de operaciones permite a los operadores hacer un backtest de su estrategia para ver cómo se habría comportado con datos históricos. Esto suele incluir la capacidad de generar una curva de equidad para cada estrategia utilizada.
Las reglas de señalización de las operaciones podrían reforzarse añadiendo otra media móvil a la curva de capital y esperando un cruce de las dos líneas antes de tomar la decisión de detener o iniciar la estrategia. Por ejemplo, si la media móvil rápida cruza por encima de la media móvil lenta, el operador comenzará o reiniciará su estrategia, y si la media móvil rápida cruza por debajo de la media móvil lenta, detendrá su estrategia.