Forex es un portmanteau de moneda extranjera y cambio. El cambio de divisas es el proceso de cambiar una divisa por otra por diversas razones, normalmente para el comercio, el intercambio o el turismo. Según un informe trienal de 2019 del Banco de Pagos Internacionales (un banco mundial para los bancos centrales nacionales), el volumen diario de negociación de divisas alcanzó los 6 dólares.6 billones en abril de 2019.
Lo más importante
- El mercado de divisas (también conocido como forex o FX) es un mercado global de intercambio de monedas nacionales.
- Debido al alcance mundial de los intercambios, el comercio y las finanzas, los mercados de divisas suelen ser los mercados de activos más grandes y líquidos del mundo.
- Las divisas se negocian entre sí como pares de tipos de cambio. Por ejemplo, el EUR/USD es un par de divisas para negociar el euro contra el U.S. dólar.
- Los mercados de divisas existen como mercados al contado y como mercados de derivados, que ofrecen contratos a plazo, futuros, opciones y swaps de divisas.
- Los participantes en el mercado utilizan las divisas para protegerse del riesgo de las divisas y los tipos de interés internacionales, para especular con los acontecimientos geopolíticos y para diversificar las carteras, entre otras razones.
Qué es el mercado de divisas?
El mercado de divisas es el lugar donde se negocian las monedas. Las divisas son importantes porque nos permiten adquirir bienes y servicios a nivel local y transfronterizo. Las monedas internacionales necesitan ser cambiadas para llevar a cabo el comercio exterior y los negocios.
Si usted vive en Estados Unidos y quiere comprar queso en Francia, usted o la empresa a la que compra el queso tiene que pagar a los franceses por el queso en euros (EUR). Esto significa que los EE.S. importador tendría que cambiar el valor equivalente de U.S. dólares (USD) en euros.
Lo mismo ocurre con los viajes. Un turista francés en Egipto no puede pagar en euros para ver las pirámides porque no es la moneda localmente aceptada. El turista tiene que cambiar los euros por la moneda local, en este caso la libra egipcia, al tipo de cambio actual.
Un aspecto único de este mercado internacional es que no existe un mercado central de divisas. El comercio de divisas se lleva a cabo electrónicamente en el mercado extrabursátil (OTC), lo que significa que todas las transacciones se realizan a través de redes informáticas entre operadores de todo el mundo, en lugar de en una bolsa centralizada. El mercado está abierto las 24 horas del día, cinco días y medio a la semana, y las divisas se negocian en todo el mundo en los principales centros financieros de Fráncfort, Hong Kong, Londres, Nueva York, París, Singapur, Sydney, Tokio y Zúrich, en casi todos los husos horarios. Esto significa que cuando el U.S. Cuando termina el día de negociación, el mercado de divisas comienza de nuevo en Tokio y Hong Kong. Como tal, el mercado de divisas puede ser extremadamente activo en cualquier momento, con cotizaciones de precios que cambian constantemente.
Tenga en cuenta que a menudo verá los términos FX, forex, mercado de divisas y mercado de divisas. Estos términos son sinónimos y todos se refieren al mercado de divisas.
Breve historia del mercado de divisas
En su sentido más básico, el mercado de divisas existe desde hace siglos. La gente siempre ha intercambiado o trocado bienes y divisas para comprar bienes y servicios. Sin embargo, el mercado de divisas, tal y como lo entendemos hoy, es un invento relativamente moderno.
Tras el colapso del acuerdo de Bretton Woods en 1971, se permitió que más divisas flotasen libremente entre sí. Los valores de las distintas divisas varían en función de la demanda y la circulación y son controlados por los servicios de compraventa de divisas.
Los bancos comerciales y de inversión realizan la mayor parte de las operaciones en los mercados de divisas en nombre de sus clientes, pero también existen oportunidades especulativas para negociar una divisa contra otra para los inversores profesionales y particulares.
Las divisas tienen dos características distintas como clase de activos:
- Se puede ganar el diferencial de tipos de interés entre dos divisas.
- Puede beneficiarse de las variaciones del tipo de cambio.
Un inversor puede beneficiarse de la diferencia entre dos tipos de interés en dos economías diferentes comprando la moneda con el tipo de interés más alto y vendiendo en corto la moneda con el tipo de interés más bajo. Antes de la crisis financiera de 2008, era muy común ponerse en corto con el yen japonés (JPY) y comprar libras esterlinas (GBP) porque el diferencial de tipos de interés era muy grande. Esta estrategia se denomina a veces carry trade.
El comercio de divisas era muy difícil para los inversores individuales antes de Internet. La mayoría de los operadores de divisas son grandes empresas multinacionales, fondos de cobertura o personas con un elevado patrimonio (HNWI), ya que el comercio de divisas requiere mucho capital. Con la ayuda de Internet, ha surgido un mercado minorista dirigido a los operadores individuales, que proporciona un fácil acceso a los mercados de divisas a través de los propios bancos o de los corredores que hacen un mercado secundario. La mayoría de los corredores o agentes en línea ofrecen un apalancamiento muy alto a los operadores individuales que pueden controlar una gran operación con un pequeño saldo de cuenta.
Una visión general de los mercados de divisas
El mercado de divisas es donde se negocian las monedas. Es el único mercado verdaderamente continuo y sin paradas en el mundo. En el pasado, el mercado de divisas estaba dominado por empresas institucionales y grandes bancos, que actuaban en nombre de los clientes. Pero en los últimos años se ha orientado más hacia el comercio minorista, y han empezado a participar en él operadores e inversores de muchos tamaños.
Un aspecto interesante de los mercados mundiales de divisas es que no hay edificios físicos que funcionen como lugares de negociación para los mercados. En cambio, es una serie de conexiones realizadas a través de terminales de negociación y redes informáticas. Los participantes en este mercado son instituciones, bancos de inversión, bancos comerciales e inversores minoristas.
El mercado de divisas se considera más opaco que otros mercados financieros. Las divisas se negocian en mercados extrabursátiles, en los que la información no es obligatoria. Los grandes grupos de liquidez de las empresas institucionales son una característica predominante del mercado. Se podría suponer que los parámetros económicos de un país deberían ser el criterio más importante para determinar su precio. Pero no es así. Una encuesta realizada en 2019 reveló que los motivos de las grandes instituciones financieras son los que más influyen en la determinación de los precios de las divisas.
Cuando la gente se refiere al mercado de divisas, normalmente se refiere al mercado al contado. Los mercados a plazo y de futuros suelen ser más populares entre las empresas que necesitan cubrir sus riesgos cambiarios hasta una fecha concreta en el futuro.
Mercado al contado
El comercio de divisas en el mercado al contado siempre ha sido el más importante porque negocia el mayor activo real subyacente para los mercados a plazo y de futuros. Anteriormente, los volúmenes de los mercados a plazo y de futuros superaban a los de los mercados al contado. Sin embargo, los volúmenes de negociación de los mercados al contado de divisas recibieron un impulso con la llegada de la negociación electrónica y la proliferación de los corredores de divisas.
En el mercado al contado se compran y venden divisas en función de su cotización. Ese precio está determinado por la oferta y la demanda y se calcula en función de varios factores, como los tipos de interés actuales, los resultados económicos, el sentimiento hacia las situaciones políticas en curso (tanto a nivel local como internacional) y la percepción del comportamiento futuro de una moneda frente a otra. Una operación finalizada se conoce como operación al contado. Es una transacción bilateral en la que una parte entrega una cantidad de divisas acordada a la contraparte y recibe una cantidad determinada de otra divisa al valor del tipo de cambio acordado. Tras el cierre de una posición, la liquidación es en efectivo. Aunque el mercado al contado se conoce comúnmente como un mercado que realiza transacciones en el presente (y no en el futuro), estas operaciones tardan en realidad dos días en liquidarse.
Mercados a plazo y de futuros
Un contrato a plazo es un acuerdo privado entre dos partes para comprar una divisa en una fecha futura y a un precio predeterminado en los mercados OTC. Un contrato de futuros es un acuerdo estandarizado entre dos partes para recibir una divisa en una fecha futura y a un precio predeterminado. Los futuros se negocian en bolsas y no en OTC.
A diferencia del mercado al contado, los mercados a plazo y de futuros no negocian divisas reales. En cambio, negocian con contratos que representan derechos a un determinado tipo de moneda, un precio específico por unidad y una fecha futura de liquidación.
En el mercado a plazo, los contratos se compran y venden OTC entre dos partes, que determinan los términos del acuerdo entre ellas. En el mercado de futuros, los contratos de futuros se compran y venden sobre la base de un tamaño y una fecha de liquidación estándar en los mercados públicos de materias primas, como el Chicago Mercantile Exchange (CME).
En Estados Unidos, la Asociación Nacional de Futuros (NFA) regula el mercado de futuros. Los contratos de futuros tienen detalles específicos, como el número de unidades que se negocian, las fechas de entrega y liquidación, y los incrementos de precios mínimos que no se pueden personalizar. La bolsa actúa como contraparte del operador, proporcionando servicios de compensación y liquidación.
Ambos tipos de contratos son vinculantes y se suelen liquidar en efectivo en la bolsa en cuestión a su vencimiento, aunque los contratos también pueden comprarse y venderse antes de que expiren. Los mercados de divisas a plazo y de futuros pueden ofrecer protección contra el riesgo cuando se negocian divisas. Normalmente, las grandes empresas internacionales utilizan estos mercados para protegerse de las futuras fluctuaciones de los tipos de cambio, pero los especuladores también participan en ellos.
Usos de los mercados de divisas
Divisas de cobertura
Las empresas que hacen negocios en países extranjeros corren el riesgo de las fluctuaciones del valor de las divisas cuando compran o venden bienes y servicios fuera de su mercado nacional. Los mercados de divisas proporcionan una forma de cubrir el riesgo de divisas fijando un tipo de cambio al que se realizará la transacción.
Para ello, un operador puede comprar o vender divisas en los mercados a plazo o de permutas financieras por adelantado, lo que fija un tipo de cambio. Por ejemplo, imaginemos que una empresa planea vender U.S.-hicieron mezclas en Europa cuando el tipo de cambio entre el euro y el dólar (EUR/USD) es de 1 euro a 1 dólar en la paridad.
La fabricación de la batidora cuesta 100 dólares, y los U.S. La empresa planea venderla a 150 euros, lo que es competitivo con otras batidoras fabricadas en Europa. Si este plan tiene éxito, la empresa obtendrá 50 dólares de beneficio por cada venta porque el tipo de cambio EUR/USD es parejo. Desgraciadamente, los U.S. dólar comienza a subir de valor frente a. el euro hasta que el tipo de cambio EUR/USD sea de 0.80, lo que significa que ahora cuesta $0.80 para comprar 1 euro.00.
El problema al que se enfrenta la empresa es que, aunque sigue costando 100 dólares fabricar la batidora, la empresa sólo puede vender el producto al precio competitivo de 150 euros, que, traducido a dólares, es sólo 120 dólares (150 euros × 0.80 = $120). Un dólar más fuerte dio lugar a un beneficio mucho menor del esperado.
La empresa mezcladora podría haber reducido este riesgo vendiendo en corto el euro y comprando el U.S. dólar cuando estaban en paridad. Así, si el U.S. dólar suba de valor, entonces los beneficios de la operación compensarían el menor beneficio de la venta de mezclas. Si el U.S. Si el dólar baja de valor, entonces el tipo de cambio más favorable aumentaría el beneficio de la venta de licuadoras, lo que compensa las pérdidas en el comercio.
Este tipo de cobertura puede realizarse en el mercado de futuros de divisas. La ventaja para el operador es que los contratos de futuros están estandarizados y compensados por una autoridad central. Sin embargo, los futuros de divisas pueden ser menos líquidos que los mercados a plazo, que están descentralizados y existen en el sistema interbancario de todo el mundo.
Forex para la especulación
Factores como los tipos de interés, los flujos comerciales, el turismo, la fortaleza económica y el riesgo geopolítico afectan a la oferta y la demanda de divisas, creando una volatilidad diaria en los mercados de divisas. Existe la oportunidad de beneficiarse de los cambios que pueden aumentar o reducir el valor de una moneda en comparación con otra. Una previsión de que una divisa se debilitará es esencialmente lo mismo que suponer que la otra divisa del par se fortalecerá, porque las divisas se negocian por pares.
Imagínese un operador que espera que los tipos de interés suban en Estados Unidos en comparación con Australia, mientras que el tipo de cambio entre las dos monedas (AUD/USD) es de 0.71 (i.e., se necesitan 0 dólares.71 dólares para comprar 1 dólar.00 AUD). El comerciante cree que el U.S. los tipos de interés aumentarán la demanda de USD, y por tanto el tipo de cambio AUD/USD bajará porque se necesitarán menos USD más fuertes para comprar un AUD.
Supongamos que el operador tiene razón y los tipos de interés suben, lo que reduce el tipo de cambio AUD/USD a 0.50. Esto significa que requiere 0.50 dólares para comprar 1.00 AUD. Si el inversor se hubiera puesto en corto con el AUD y en largo con el USD, se habría beneficiado del cambio de valor.
Comercio de divisas: Guía para principiantes
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Operar en el mercado de divisas: Guía para principiantes
Operar con divisas puede ser arriesgado y complejo. El mercado interbancario tiene distintos grados de regulación, y los instrumentos de divisas no están estandarizados. En algunas partes del mundo, el comercio de divisas no está prácticamente regulado.
El mercado interbancario está formado por bancos que comercian entre sí en todo el mundo. Los propios bancos tienen que determinar y aceptar el riesgo soberano y el riesgo de crédito, y han establecido procesos internos para mantenerse lo más seguros posible. Este tipo de regulaciones son impuestas por la industria para la protección de cada banco participante.
Dado que el mercado lo realiza cada uno de los bancos participantes proporcionando ofertas y demandas para una determinada moneda, el mecanismo de fijación de precios del mercado se basa en la oferta y la demanda. Dado que los flujos comerciales dentro del sistema son tan grandes, es difícil que los comerciantes deshonestos influyan en el precio de una moneda. Este sistema ayuda a crear transparencia en el mercado para los inversores con acceso a la negociación interbancaria.
La mayoría de los pequeños operadores minoristas operan con corredores/intermediarios de divisas relativamente pequeños y parcialmente no regulados, que pueden (y a veces lo hacen) volver a cotizar los precios e incluso operar contra sus propios clientes. Dependiendo de dónde exista el distribuidor, puede haber alguna regulación gubernamental y del sector, pero esas salvaguardas son inconsistentes en todo el mundo.
La mayoría de los inversores minoristas deberían dedicar tiempo a investigar a un operador de divisas para averiguar si está regulado en los Estados Unidos o en el Reino Unido (U.S. y U.K. Los operadores de divisas tienen más supervisión) o en un país con normas y supervisión laxas. También es una buena idea averiguar qué tipo de protecciones de la cuenta están disponibles en caso de una crisis del mercado, o si un distribuidor se vuelve insolvente.
Cómo empezar a operar en Forex
Operar con divisas es similar a operar con acciones. Estos son algunos pasos para empezar a operar en el mercado de divisas.
1. Aprenda sobre forex: Aunque no es complicado, el comercio de divisas es un proyecto propio y requiere conocimientos especializados. Por ejemplo, el coeficiente de apalancamiento para las operaciones de divisas es mayor que para las acciones, y los factores que impulsan el movimiento de los precios de las divisas son diferentes a los de los mercados de valores. Existen varios cursos en línea para principiantes que enseñan los entresijos del comercio de divisas.
2. Crear una cuenta de corretaje: Para empezar a operar en el mercado de divisas, necesitará una cuenta en un corredor de bolsa. Los corredores de divisas no cobran comisiones. En cambio, ganan dinero a través de los diferenciales (también conocidos como pips) entre los precios de compra y de venta.
Para los operadores principiantes, es una buena idea crear una cuenta micro de operaciones de divisas con requisitos de capital bajos. Estas cuentas tienen límites de negociación variables y permiten a los corredores limitar sus operaciones a cantidades tan bajas como 1.000 unidades de una divisa. Para contextualizar, un lote de cuenta estándar equivale a 100.000 unidades monetarias. Una microcuenta de divisas le ayudará a sentirse más cómodo con el comercio de divisas y a determinar su estilo de negociación.
3. Desarrolle una estrategia de trading: Aunque no siempre es posible predecir y cronometrar los movimientos del mercado, tener una estrategia de negociación le ayudará a establecer unas directrices generales y una hoja de ruta para operar. Una buena estrategia de negociación se basa en la realidad de su situación y sus finanzas. Se tiene en cuenta la cantidad de dinero que está dispuesto a poner para el comercio y, en consecuencia, la cantidad de riesgo que puede tolerar sin ser quemado de su posición. Recuerde que el comercio de divisas es principalmente un entorno de alto apalancamiento. Pero también ofrece más recompensas a quienes están dispuestos a asumir el riesgo.
4. Controle siempre sus números: Una vez que empiece a operar, compruebe siempre sus posiciones al final del día. La mayoría de los programas informáticos de negociación ya ofrecen una contabilidad diaria de las operaciones. Asegúrese de que no tiene ninguna posición pendiente de cubrir y de que tiene suficiente efectivo en su cuenta para realizar futuras operaciones.
5. Cultive el equilibrio emocional: El comercio de divisas para principiantes está plagado de montañas rusas emocionales y preguntas sin respuesta. ¿Debería haber mantenido su posición un poco más para obtener más beneficios?? ¿Cómo se le pasó por alto ese informe sobre las bajas cifras del producto interior bruto (PIB) que provocó un descenso del valor global de su cartera?? Obsesionarse con estas preguntas sin respuesta puede llevarle a un camino de confusión. Por eso es importante no dejarse llevar por las posiciones de negociación y cultivar el equilibrio emocional entre las ganancias y las pérdidas. Sea disciplinado a la hora de cerrar sus posiciones cuando sea necesario.
Terminología de Forex
La mejor manera de iniciarse en el mercado de divisas es aprender su lenguaje. He aquí algunos términos para empezar:
- Cuenta de divisas: Una cuenta forex se utiliza para realizar operaciones con divisas. Dependiendo del tamaño del lote, puede haber tres tipos de cuentas de divisas:
Recuerde que el límite de negociación de cada lote incluye el dinero de margen utilizado para el apalancamiento. Esto significa que el corredor puede proporcionarle capital en una proporción predeterminada. Por ejemplo, pueden poner 100 dólares por cada 1 dólar que usted ponga para operar, lo que significa que sólo tendrá que utilizar 10 dólares de sus propios fondos para operar con divisas por valor de 1.000 dólares.
- Preguntar: Un ask (u oferta) es el precio más bajo al que se está dispuesto a comprar una divisa. Por ejemplo, si se coloca un precio de compra de 1 dólar.3891 para la GBP, entonces la cifra mencionada es la más baja que está dispuesto a pagar por una libra en USD. El precio de compra es generalmente mayor que el precio de venta.
- Oferta: Una oferta es el precio al que se está dispuesto a vender una divisa. Un creador de mercado en una divisa determinada se encarga de hacer ofertas continuamente en respuesta a las consultas de los compradores. Aunque generalmente son más bajos que los precios de compra, cuando la demanda es grande, los precios de compra pueden ser más altos que los de venta.
- Mercado bajista: Un mercado bajista es aquel en el que los precios bajan entre las divisas. Los mercados bajistas significan una tendencia a la baja del mercado y son el resultado de fundamentos económicos deprimentes o de acontecimientos catastróficos, como una crisis financiera o un desastre natural.
- Mercado alcista: Un mercado alcista es aquel en el que los precios aumentan para todas las divisas. Los mercados alcistas significan una tendencia alcista del mercado y son el resultado de noticias optimistas sobre la economía mundial.
- Contrato por diferencia: Un contrato por diferencia (CFD) es un derivado que permite a los operadores especular sobre los movimientos de precios de las divisas sin poseer realmente el activo subyacente. Un operador que apuesta a que el precio de un par de divisas aumentará, comprará CFDs para ese par, mientras que los que creen que su precio bajará, venderán CFDs relacionados con ese par de divisas. El uso del apalancamiento en el comercio de divisas significa que una operación con CFDs que salga mal puede provocar grandes pérdidas.
- Apalancamiento: El apalancamiento es el uso de capital prestado para multiplicar los beneficios. El mercado de divisas se caracteriza por sus elevados apalancamientos, y los operadores suelen utilizarlos para aumentar sus posiciones.
- Ejemplo: Un operador puede poner sólo 1.000 dólares de su propio capital y pedir prestados 9.000 dólares a su corredor para apostar contra el euro en una operación contra el yen. Dado que ha utilizado muy poco capital propio, el operador puede obtener importantes beneficios si la operación va en la dirección correcta. La otra cara de la moneda de un entorno de alto apalancamiento es que los riesgos a la baja aumentan y pueden dar lugar a pérdidas significativas. En el ejemplo anterior, las pérdidas del operador se multiplicarán si la operación va en dirección contraria.
- Tamaño del lote: Las divisas se negocian en tamaños estándar conocidos como lotes. Hay cuatro tamaños de lote comunes: estándar, mini, micro y nano. El tamaño estándar de los lotes es de 100.000 unidades de la divisa. El tamaño de los mini lotes es de 10.000 unidades, y el de los micro lotes es de 1.000 unidades de la divisa. Algunos corredores también ofrecen tamaños de nano lotes de divisas, por valor de 100 unidades de la divisa, a los operadores. La elección de un tamaño de lote tiene un efecto significativo en las ganancias o pérdidas de la operación en general. Cuanto mayor sea el tamaño del lote, mayores serán los beneficios (o las pérdidas), y viceversa.
- Margen: El margen es el dinero reservado en una cuenta para una operación de divisas. El dinero de los márgenes ayuda a garantizar al corredor que el operador seguirá siendo solvente y podrá cumplir con sus obligaciones monetarias, incluso si la operación no sale como él quiere. El importe del margen depende del saldo del operador y del cliente durante un periodo de tiempo. El margen se utiliza junto con el apalancamiento (definido anteriormente) para las operaciones en los mercados de divisas.
- Pip: Un pip es un „porcentaje en punto” o „punto de interés en el precio”.”Es el movimiento mínimo del precio, igual a cuatro puntos decimales, realizado en los mercados de divisas. Un pip es igual a 0.0001. Cien pips equivalen a 1 céntimo, y 10.000 pips equivalen a 1 dólar. El valor de los pips puede cambiar en función del tamaño de lote estándar que ofrezca el corredor. En un lote estándar de 100.000 dólares, cada pip tendrá un valor de 10 dólares. Debido a que los mercados de divisas utilizan un apalancamiento significativo para las operaciones, los pequeños movimientos de precios -definidos en pips- pueden tener un efecto desmesurado en la operación.
- Spread: Un diferencial es la diferencia entre el precio de oferta (venta) y el precio de demanda (compra) de una divisa. Los operadores de divisas no cobran comisiones; ganan dinero a través de los diferenciales. El tamaño del diferencial depende de muchos factores. Algunos de ellos son el tamaño de su comercio, la demanda de la divisa y su volatilidad.
- Búsqueda y caza: El sniping y la caza es la compra y venta de divisas cerca de puntos predeterminados para maximizar los beneficios. Los corredores se entregan a esta práctica, y la única manera de atraparlos es establecer una red de contactos con otros operadores y observar los patrones de dicha actividad.
Estrategias básicas de trading en Forex
Las formas más básicas de operar en el mercado de divisas son una operación larga y una operación corta. En una operación larga, el operador apuesta por que el precio de la divisa aumentará en el futuro y puede beneficiarse de ello. Una operación en corto consiste en apostar que el precio del par de divisas disminuirá en el futuro. Los operadores también pueden utilizar estrategias de negociación basadas en el análisis técnico, como la ruptura y la media móvil, para afinar su enfoque de la negociación.
Dependiendo de la duración y de los números de la operación, las estrategias de negociación pueden clasificarse en otros cuatro tipos:
- A Operación de cuero cabelludo consiste en posiciones mantenidas durante segundos o minutos como máximo, y los importes de las ganancias están restringidos en términos de número de pips. Se supone que estas operaciones son acumulativas, lo que significa que los pequeños beneficios obtenidos en cada operación individual se suman a una cantidad considerable al final de un día o de un periodo de tiempo. Se basan en la previsibilidad de las oscilaciones de los precios y no pueden manejar mucha volatilidad. Por lo tanto, los operadores tienden a restringir este tipo de operaciones a los pares más líquidos y a las horas de mayor actividad del día.
- Operaciones de un día son operaciones a corto plazo en las que las posiciones se mantienen y se liquidan en el mismo día. La duración de una operación diaria puede ser de horas o minutos. Los operadores diurnos requieren habilidades de análisis técnico y conocimiento de indicadores técnicos importantes para maximizar sus ganancias. Al igual que las operaciones de cuero cabelludo, las operaciones diurnas se basan en ganancias incrementales a lo largo del día para operar.
- En un swing trade, el operador mantiene la posición durante un periodo superior a un día; i.e., pueden mantener la posición durante días o semanas. Las operaciones oscilantes pueden ser útiles durante los anuncios importantes de los gobiernos o en momentos de agitación económica. Al tener una línea de tiempo más larga, las operaciones swing no requieren un seguimiento constante de los mercados a lo largo del día. Además del análisis técnico, los operadores swing deben ser capaces de evaluar la evolución económica y política y su impacto en el movimiento de las divisas.
- En una comercio de posición, el operador mantiene la divisa durante un largo periodo de tiempo, que puede llegar a durar meses o incluso años. Este tipo de comercio requiere más habilidades de análisis fundamental porque proporciona una base razonada para el comercio.
Gráficos utilizados en el comercio de divisas
En el comercio de divisas se utilizan tres tipos de gráficos. Son:
Gráficos de líneas
Los gráficos de líneas se utilizan para identificar las tendencias generales de una divisa. Son el tipo de gráfico más básico y común utilizado por los operadores de divisas. Muestran el precio de cierre de la divisa para los periodos de tiempo especificados por el usuario. Las líneas de tendencia identificadas en un gráfico lineal pueden utilizarse para diseñar estrategias de negociación. Por ejemplo, puede utilizar la información contenida en una línea de tendencia para identificar rupturas o un cambio de tendencia en el caso de precios al alza o a la baja.
Aunque puede ser útil, un gráfico de líneas se utiliza generalmente como punto de partida para un análisis posterior de las operaciones.
Gráficos de barras
Al igual que otros casos en los que se utilizan, los gráficos de barras se emplean para representar periodos de tiempo específicos para operar. Proporcionan más información sobre los precios que los gráficos lineales. Cada gráfico de barras representa un día de negociación y contiene el precio de apertura, el precio más alto, el precio más bajo y el precio de cierre (OHLC) de una operación. Un guión a la izquierda es el precio de apertura del día, y un guión similar a la derecha representa el precio de cierre. A veces se utilizan colores para indicar el movimiento de los precios, con el verde o el blanco para los periodos de subida de precios y el rojo o el negro para un periodo en el que los precios han bajado.
Los gráficos de barras para el comercio de divisas ayudan a los operadores a identificar si se trata de un mercado comprador o vendedor.
Gráficos de velas
Los gráficos de velas fueron utilizados por primera vez por los comerciantes de arroz japoneses en el siglo XVIII. Son visualmente más atractivos y fáciles de leer que los tipos de gráficos descritos anteriormente. La parte superior de una vela se utiliza para el precio de apertura y el punto de precio más alto de una divisa, y la parte inferior de una vela se utiliza para indicar el precio de cierre y el punto de precio más bajo. Una vela descendente representa un período de precios en descenso y está sombreada en rojo o negro, mientras que una vela ascendente es un período de precios en aumento y está sombreada en verde o blanco.
Las formaciones y las formas de los gráficos de velas se utilizan para identificar la dirección y el movimiento del mercado. Algunas de las formaciones más comunes para los gráficos de velas son el hombre colgante y la estrella fugaz.
Ventajas y desventajas del comercio de divisas
Ventajas y desventajas de operar en Forex
Pros
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Los mercados de divisas son los más grandes en términos de volumen de operaciones diarias en el mundo y, por lo tanto, ofrecen la mayor liquidez. Esto hace que sea fácil entrar y salir de una posición en cualquiera de las principales divisas en una fracción de segundo por un pequeño margen en la mayoría de las condiciones del mercado.
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El mercado de divisas se negocia 24 horas al día, cinco días y medio a la semana, empezando cada día en Australia y terminando en Nueva York. El amplio horizonte temporal y la cobertura ofrecen a los operadores varias oportunidades de obtener beneficios o cubrir pérdidas. Los principales centros del mercado de divisas son Fráncfort, Hong Kong, Londres, Nueva York, París, Singapur, Sidney, Tokio y Zúrich.
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El amplio uso del apalancamiento en el comercio de divisas significa que puede empezar con poco capital y multiplicar sus beneficios.
La automatización de los mercados de divisas se presta a una rápida ejecución de las estrategias de negociación.
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El comercio de divisas generalmente sigue las mismas reglas que el comercio regular y requiere mucho menos capital inicial; por lo tanto, es más fácil empezar a comerciar con divisas en comparación con las acciones.
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El mercado de divisas está más descentralizado que los mercados tradicionales de acciones o bonos. No hay una bolsa centralizada que domine las operaciones de comercio de divisas, y el potencial de manipulación -a través de información privilegiada sobre una empresa o acción- es menor.
Contras
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Aunque son los mercados más líquidos del mundo, las operaciones de divisas son mucho más volátiles que los mercados normales.
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Las cantidades extremas de apalancamiento han llevado a muchos operadores a la insolvencia inesperada.
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Los bancos, corredores y operadores de los mercados de divisas permiten un alto grado de apalancamiento, lo que significa que los operadores pueden controlar grandes posiciones con relativamente poco dinero propio. El apalancamiento en el rango de 100:1 no es infrecuente en Forex. El operador debe comprender el uso del apalancamiento y los riesgos que éste introduce en una cuenta.
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Operar con divisas de forma productiva requiere conocer los fundamentos e indicadores económicos. Un operador de divisas debe tener un conocimiento global de las economías de los distintos países y su interconexión para comprender los fundamentos que impulsan el valor de las divisas.
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La naturaleza descentralizada de los mercados de divisas significa que están menos sujetos a la regulación que otros mercados financieros. El alcance y la naturaleza de la regulación en los mercados de divisas dependen de la jurisdicción en la que se negocie.
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Los mercados de divisas carecen de instrumentos que proporcionen ingresos regulares, como el pago periódico de dividendos, lo que podría hacerlos atractivos para los inversores que no están interesados en obtener rendimientos exponenciales.
Qué es el Forex?
El mercado de divisas es el más grande de los tres mercados porque es el activo „subyacente” en el que se basan los mercados a plazo y de futuros. También se conoce como FX.
Dónde se negocia el Forex?
El mercado de divisas se negocia principalmente a través de tres vías: los mercados al contado, los mercados a plazo y los mercados de futuros. El mercado al contado es el mayor de los tres mercados porque es el activo „subyacente” en el que se basan los mercados a plazo y de futuros.
¿Por qué se negocia con divisas??
Las empresas y los operadores utilizan el mercado de divisas por dos motivos principales: la especulación y la cobertura. El primero lo utilizan los operadores para ganar dinero con las subidas y bajadas de los precios de las divisas, mientras que el segundo se utiliza para fijar los precios de fabricación y venta en los mercados de ultramar.
¿Son volátiles los mercados de divisas??
Los mercados de divisas se encuentran entre los más líquidos del mundo. Por lo tanto, tienden a ser menos volátiles que otros mercados, como el inmobiliario. La volatilidad de una determinada moneda depende de múltiples factores, como la política y la economía de su país. Por lo tanto, acontecimientos como la inestabilidad económica en forma de impago o el desequilibrio en las relaciones comerciales con otra divisa pueden provocar una importante volatilidad.
¿Están regulados los mercados de divisas??
La regulación del comercio de divisas depende de la jurisdicción. Países como Estados Unidos cuentan con una infraestructura y unos mercados sofisticados para realizar operaciones de divisas. Por lo tanto, las operaciones de divisas están estrechamente reguladas allí por la Asociación Nacional de Futuros (NFA) y la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC). Sin embargo, debido al fuerte uso del apalancamiento en las operaciones de divisas, los países en desarrollo como la India y China tienen restricciones en las empresas y el capital que se utiliza en el comercio de divisas. Europa es el mayor mercado para las operaciones de divisas. La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) se encarga de supervisar y regular las operaciones de divisas en el Reino Unido.
En qué divisas puedo operar?
Las divisas con alta liquidez tienen un mercado preparado y, por lo tanto, muestran una acción de precios suave y predecible en respuesta a eventos externos. La U.S. El dólar es la moneda más negociada del mundo. Aparece en seis de los siete pares de divisas con más liquidez en los mercados. Las divisas con poca liquidez, sin embargo, no pueden ser negociadas en tamaños de lote grandes sin que haya un movimiento significativo del mercado asociado al precio. Estas divisas suelen pertenecer a países en desarrollo. Cuando se emparejan con la moneda de un país desarrollado, se forma un par exótico. Por ejemplo, un emparejamiento de la U.S. dólar con la rupia india (USD/INR) se considera un par exótico.
Cómo empezar a operar en el mercado de divisas?
El primer paso para operar en el mercado de divisas es informarse sobre las operaciones y la terminología del mercado. A continuación, debe desarrollar una estrategia de negociación basada en sus finanzas y su tolerancia al riesgo. Por último, debe abrir una cuenta de corretaje. Hoy en día, es más fácil que nunca abrir y financiar una cuenta de forex en línea y comenzar a operar con divisas.
Lo más importante
Para los operadores -especialmente los que tienen fondos limitados- el comercio diario o el swing trading en pequeñas cantidades es más fácil en el mercado de divisas que en otros mercados. Para los que tienen un horizonte a largo plazo y fondos más grandes, el comercio a largo plazo basado en los fundamentos o el carry trade puede ser rentable. Un enfoque en la comprensión de los fundamentos macroeconómicos que impulsan los valores de las divisas, así como la experiencia con el análisis técnico, pueden ayudar a los nuevos operadores de divisas a ser más rentables.
Fuentes del artículo
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