Con sede en Basilea, Suiza, el Banco de Pagos Internacionales (BPI) es un banco para los bancos centrales. Fundado en 1930, el Banco de Pagos Internacionales es la institución financiera mundial más antigua y opera bajo los auspicios del derecho internacional. Pero desde su creación hasta la actualidad, el papel del BPI ha ido cambiando a medida que se adapta a la dinámica comunidad financiera mundial y a sus necesidades.
El Banco de Pagos Internacionales es un camaleón financiero
El BPI fue creado a partir de los Acuerdos de La Haya de 1930 y asumió el trabajo del Agente General de Repatriación en Berlín. Cuando se creó, el BPI era responsable de la recaudación, administración y distribución de las reparaciones de Alemania -según lo acordado en el Tratado de Versalles- tras la Primera Guerra Mundial. El BPI fue también el fideicomisario de los Préstamos Dawes y Young, que eran préstamos emitidos internacionalmente y utilizados para financiar estas repatriaciones.
Tras la Segunda Guerra Mundial, el BPI se centró en la defensa y aplicación del Sistema de Bretton Woods del Banco Mundial. Entre los años setenta y ochenta, el BPI vigiló los flujos de capital transfronterizos a raíz de las crisis del petróleo y de la deuda, lo que a su vez condujo al desarrollo de la supervisión reglamentaria de los bancos con actividad internacional.
El BPI también se ha convertido en un „financiador” de emergencia para las naciones con problemas, acudiendo en ayuda de países como México y Brasil durante sus crisis de deuda en 1982 y 1998, respectivamente. En casos como éste, en los que el Fondo Monetario Internacional ya está en el país, se proporciona financiación de emergencia a través del programa del FMI.
El BPI también ha funcionado como fiduciario y agente. Por ejemplo, de 1979 a 1994, el BPI fue el agente del Sistema Monetario Europeo, que es la administración que preparó el camino para una moneda única europea. A pesar de todas las funciones mencionadas anteriormente, el BPI siempre ha sido un promotor de la cooperación entre bancos centrales para garantizar la estabilidad monetaria y financiera mundial.
El Banco de Pagos Internacionales afronta los retos
Dada la continua evolución de la estructura económica mundial, el BPI ha tenido que adaptarse a muchos retos financieros diferentes. Sin embargo, al centrarse en la prestación de servicios bancarios tradicionales a los bancos centrales miembros, el BPI ofrece esencialmente al prestamista de última instancia un hombro en el que apoyarse. En su objetivo de apoyar la estabilidad financiera y monetaria mundial, el BPI es parte integrante de la economía internacional.
Para promover dicha estabilidad, el BIS ofrece un foro de cooperación entre los bancos centrales miembros (incluidas las agencias monetarias) mediante:
- Contribución a la cooperación internacional Como recurso crucial para los bancos centrales y otras instituciones financieras, el BPI elabora investigaciones y estadísticas y organiza seminarios y talleres centrados en cuestiones financieras internacionales. Por ejemplo, el Instituto de Estabilidad Financiera (FSI) organiza seminarios y conferencias sobre temas de estabilidad financiera mundial. Los gobernadores de los bancos centrales miembros se reúnen en el BPI dos veces al mes para compartir sus experiencias, y estas reuniones funcionan como el núcleo de la cooperación entre bancos centrales. Otras reuniones periódicas de ejecutivos y especialistas de bancos centrales, así como de economistas y especialistas en supervisión, contribuyen al objetivo de la cooperación internacional, al tiempo que garantizan que cada banco central preste un servicio eficaz a su país.
- Ofrece servicios a los comités establecidos y que trabajan en el BPI: Al ofrecer sus servicios a diversas secretarías de comités financieros y organizaciones creadas bajo su patrocinio, el BPI también funciona como un „grupo de reflexión” internacional sobre cuestiones financieras. Comités como el de Mercados debaten y mejoran cuestiones fundamentales relativas al funcionamiento y la regulación de la infraestructura financiera internacional.
Como banco de los banqueros, el BPI atiende las necesidades financieras de los bancos centrales miembros. Les proporciona transacciones de oro y divisas y mantiene las reservas del banco central. El BPI es también un banquero y gestor de fondos para otras instituciones financieras internacionales.
Cómo funciona el Banco
El BPI compite directamente con otras instituciones financieras privadas por las actividades bancarias mundiales. Sin embargo, no mantiene cuentas corrientes para particulares o gobiernos. En un tiempo, los accionistas privados, además de los bancos centrales, tenían acciones en el BPI. Pero en 2001 se decidió que los accionistas privados debían ser compensados y que la propiedad del BIS debía limitarse a los bancos centrales (o autoridades monetarias equivalentes).
La unidad de cuenta del BPI son los derechos especiales de giro del FMI, que son una cesta de monedas convertibles. Las reservas que posee representan aproximadamente el 7% del total de divisas del mundo.
Como cualquier otro banco, el BPI se esfuerza por ofrecer servicios de primera calidad para atraer a los bancos centrales como clientes. Para proporcionar seguridad, mantiene abundantes fondos propios y reservas que se invierten de forma diversa tras un análisis de riesgos. El BPI garantiza la liquidez de los bancos centrales ofreciéndoles la recompra de instrumentos negociables; muchos de estos instrumentos han sido diseñados específicamente para las necesidades de los bancos centrales. Para competir con las instituciones financieras privadas, el BPI ofrece una rentabilidad máxima a los fondos invertidos por los bancos centrales.
Los estatutos del BPI están presididos por tres órganos: la asamblea general de los bancos centrales miembros, el consejo de administración y la dirección del BPI. Las decisiones sobre las funciones del BPI se toman en cada nivel y se basan en un acuerdo de voto ponderado.
El resultado final
El BPI es un centro mundial de intereses financieros y económicos. Como tal, ha sido uno de los principales artífices del desarrollo del mercado financiero mundial. Dada la naturaleza dinámica de las situaciones sociales, políticas y económicas en todo el mundo, el BPI puede considerarse una fuerza estabilizadora que fomenta la estabilidad financiera y la prosperidad internacional frente a los cambios globales.
Fuentes del artículo
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