Privilegio de descuento acumulativo

Qué es el privilegio de descuento acumulativo?

El privilegio de descuento acumulativo es una forma de que los inversores de fondos de inversión puedan optar a comisiones más bajas para un fondo concreto en función del importe total invertido en varios fondos ofrecidos por la misma sociedad de fondos de inversión, normalmente de la misma familia de fondos.

Por lo general, las comisiones por invertir en un fondo de inversión disminuyen en función de la cantidad total invertida. Algunos fondos han establecido mínimos de inversión requeridos para recibir comisiones más bajas. El privilegio del descuento acumulativo ofrece a los inversores este descuento basado en un mínimo que se aplica a todos los fondos relacionados, en lugar de a un fondo en particular.

En ocasiones, los inversores también pueden acogerse al privilegio del descuento acumulativo si aceptan realizar varias inversiones en un fondo o familia de fondos durante un periodo de tiempo determinado.

Puntos clave

  • El privilegio del descuento acumulativo permite a los inversores de fondos de inversión beneficiarse de comisiones más bajas en función de la cantidad total invertida en varios fondos ofrecidos por la misma empresa de fondos de inversión.
  • El privilegio de descuento acumulativo ofrece a los inversores un descuento basado en un mínimo que se aplica a todos los fondos relacionados, en lugar de a un fondo en particular.
  • En ocasiones, los inversores también pueden acogerse al privilegio de descuento acumulativo si aceptan realizar varias inversiones en un fondo o familia de fondos durante un periodo determinado.
  • Lea el folleto de cualquier fondo para comprender su estructura de comisiones, ya que algunos fondos de inversión tienen comisiones sencillas, mientras que otros ocultan las normas con un lenguaje complejo.

Comprender el privilegio del descuento acumulativo

Los privilegios de descuento acumulativo son algo común, y a veces también se aplican a los fondos de cobertura y otras inversiones ofrecidas por asesores registrados.

Digamos que la compañía de fondos de inversión Bird cobra 0.75% al año para su Fondo Robin, sobre la base de un mínimo de 20.000 dólares invertidos. Sin embargo, cobra 0.50% al año para un mínimo de 100.000 dólares invertidos. También ofrece un fondo Woodpecker y un fondo Blue Jay con los mismos mínimos. Bird Mutual ofrece un privilegio de descuento acumulado de 150.000 dólares.

Los inversores tienen derecho a 0.50% en los tres fondos, siempre que inviertan 150.000 dólares en conjunto en los tres fondos. Si Bird Mutual amplía el 0.Una comisión del 50% anual para los clientes que estén dispuestos a invertir 110.000 dólares por adelantado, siempre que se comprometan a invertir 10.000 dólares por trimestre durante cada uno de los cuatro trimestres siguientes; esto también representa el privilegio de descuento acumulativo.

Ventajas e inconvenientes del privilegio de descuento acumulativo

Siempre que el privilegio del descuento acumulativo se establezca claramente y se aplique de manera uniforme para todos los clientes, muchos inversores lo consideran justo, aunque algunos clientes más pequeños a veces se resisten a pagar comisiones más altas en función del importe de sus respectivas cuentas.

Sin embargo, el privilegio del descuento acumulativo refleja una reducción de los costes de comercialización para la sociedad de fondos de inversión. Simplemente, a una empresa de fondos de inversión le cuesta más atender dos cuentas de 75.000 dólares que una de 150.000 dólares.

Lo que no es justo es cuando las normas relativas al privilegio de descuento acumulativo no son claras. Algunas empresas del sector de los fondos de inversión tienen comisiones sencillas, mientras que otras tienden a oscurecer las normas con un lenguaje complejo.

Los fondos de inversión siempre detallan en el folleto todas las comisiones relacionadas con el fondo. Cada fondo tiene que actualizar el folleto una vez al año, para que esté siempre al día. No es una lectura agradable, pero es el mejor lugar al que acudir para comprender plenamente el desglose de las comisiones de un fondo.

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