Qué son los principios contables reguladores?
Los principios contables reguladores (RAP) fueron introducidos por la antigua Junta del Banco Federal de Préstamos Hipotecarios (FHLBB) para el sector de las cajas de ahorro y los préstamos (thrifts) que supervisaba en la década de 1980 con resultados desastrosos. Los principios contables reguladores se crearon para ayudar a las asociaciones de ahorro y préstamo de bajo patrimonio a cumplir con los requisitos de capital. Los procedimientos contables defectuosos que el FHLBB permitió a las entidades de ahorro utilizar libremente fueron señalados como una de las causas subyacentes de la debacle de la industria de ahorro y préstamo a finales de la década de 1980.
Comprensión de los Principios Contables Reglamentarios (RAP)
La relajación de las normas del RAP permitió a muchas instituciones, por lo demás insolventes, aumentar artificialmente sus beneficios y su patrimonio neto declarados. Algunos de los principios contables atroces que se permitió aplicar a las entidades de ahorro fueron
- Registrar una pérdida por la venta de un préstamo hipotecario como un activo que podría amortizarse a lo largo de la vida restante de la hipoteca. En los años ochenta, las entidades de crédito tenían grandes carteras de hipotecas a largo plazo contabilizadas al coste en sus balances. La fuerte subida de los tipos de interés durante la década provocó caídas del valor de mercado de estas hipotecas muy por debajo del valor contable, pero el RAP permitió clasificar las pérdidas como activos. Además, el aplazamiento de las pérdidas permitió a las entidades de crédito seguir apalancando los activos con un requisito de capital del 3%, y generar escudos fiscales a partir de la amortización de las pérdidas realizadas.
- Reconocimiento íntegro e inmediato de los ingresos procedentes de las comisiones de los préstamos para la construcción. Activas en el mercado inmobiliario en la década de 1980, las entidades de crédito pudieron contabilizar las comisiones (2.5% del importe del préstamo) por originar préstamos para la construcción totalmente por adelantado en lugar de un reconocimiento parcial para ajustarse a los costes incurridos en la originación del préstamo y, a continuación, de forma proporcional por el resto de la comisión a lo largo de la vida del préstamo.
- Inclusión del „capital propio valorado” para el cálculo del patrimonio neto reglamentario. El capital propio valorado, un concepto novedoso, era la cantidad que ciertos activos de capital, como el PP&E habían apreciado por encima de sus valores contables. Las entidades de crédito podían ser selectivas, registrando únicamente las plusvalías no realizadas de los activos de capital cuyos valores de mercado aumentaran por encima de los valores contables; los activos cuyos valores de mercado disminuyeran por debajo de los valores contables podían ser ignorados.
- Cuarenta años de amortización del fondo de comercio de las entidades de crédito adquiridas. Las entidades de crédito con problemas que fueron adquiridas contaban con una cantidad significativa de activos hipotecarios muy por debajo de su valor contable. Al comprar otra entidad de crédito con dichos activos con un gran descuento (valor de mercado menos valor contable), la entidad de crédito pudo registrar ingresos durante la vida estimada de los activos sobre la base de un método de interés de 10 años. La amortización del fondo de comercio, por otra parte, podía repartirse a lo largo de 40 años, lo que significaba que durante el período de 10 años posterior a la adquisición, el adquirente podía obtener beneficios, ya que el gasto anual de amortización del fondo de comercio era mucho menor que con el requisito de 10 años que existía antes de la aplicación del RAP.
Tras la crisis de las cajas de ahorros y los préstamos, el Congreso eliminó el FHLBB y, junto con él, el RAP. Se creó la Resolution Trust Corporation y las entidades de crédito que sobrevivieron se vieron obligadas a empezar a utilizar las normas GAAP.
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