Qué es el precio medio ponderado por volumen (VWAP)?
El precio medio ponderado por volumen (VWAP) es una referencia de negociación utilizada por los operadores que da el precio medio al que se ha negociado un valor a lo largo del día, basándose tanto en el volumen como en el precio.
El VWAP es importante porque proporciona a los operadores información sobre la tendencia y el valor de un título.
Puntos clave
- El precio medio ponderado por volumen (VWAP) aparece como una sola línea en los gráficos intradiarios (1 minuto, 15 minutos, etc.), de forma similar a como se ve una media móvil.
- Los operadores minoristas y profesionales pueden utilizar el VWAP como parte de sus reglas de negociación para determinar las tendencias intradía.
1:33
Precio medio ponderado por volumen
Fórmula del precio medio ponderado por volumen
El VWAP se calcula sumando los dólares negociados en cada transacción (precio multiplicado por el número de acciones negociadas) y dividiéndolo por el total de acciones negociadas.
VWAP=∑Volumen∑Precio * Volumen
Cómo calcular el precio medio ponderado por volumen
Añadir el indicador VWAP a un gráfico completará todos los cálculos por usted. Para calcular el VWAP usted mismo, siga estos pasos. Supongamos un gráfico de 5 minutos; el cálculo es el mismo independientemente del marco temporal intradiario que se utilice.
TradingView.
¿Qué le dice el VWAP??
Los grandes compradores institucionales y los fondos de inversión utilizan el ratio VWAP para ayudar a entrar o salir de las acciones con el menor impacto posible en el mercado. Por lo tanto, siempre que sea posible, las instituciones intentarán comprar por debajo del VWAP o vender por encima de él. De este modo, sus acciones empujan el precio hacia la media, en lugar de alejarse de ella.
Los operadores pueden utilizar el VWAP como una herramienta de confirmación de la tendencia, y construir reglas de negociación en torno a él. Por ejemplo, cuando el precio está por encima del VWAP, pueden preferir iniciar posiciones largas. Cuando el precio está por debajo del VWAP pueden preferir iniciar posiciones cortas.
La diferencia entre el VWAP y una media móvil simple
En un gráfico, el VWAP y una media móvil pueden tener un aspecto similar. Estos dos indicadores calculan cosas diferentes.
El VWAP calcula la suma del precio multiplicado por el volumen, dividido por el volumen total.
Una media móvil simple se calcula sumando los precios de cierre durante un periodo determinado (digamos 10) y luego dividiéndolo por el número de periodos que hay (10). El volumen no se tiene en cuenta.
Limitaciones del uso del precio medio ponderado por volumen
El VWAP es un indicador de un solo día y se reinicia en la apertura de cada nuevo día de negociación. Si se intenta crear un promedio de VWAP a lo largo de muchos días, el promedio podría distanciarse de la verdadera lectura de VWAP, como se ha descrito anteriormente.
Aunque algunas instituciones pueden preferir comprar cuando el precio de un valor está por debajo del VWAP, o vender cuando está por encima, el VWAP no es el único factor a tener en cuenta. En las tendencias alcistas fuertes, el precio puede seguir subiendo durante muchos días sin caer por debajo del VWAP en absoluto o sólo ocasionalmente. Por lo tanto, esperar a que el precio caiga por debajo del VWAP podría significar una oportunidad perdida si los precios están subiendo rápidamente.
El VWAP se basa en valores históricos y no tiene cualidades predictivas ni cálculos inherentes. Debido a que el VWAP está anclado al rango de precios de apertura del día, el indicador aumenta su retraso a medida que avanza el día. Esto puede verse en la forma en que un cálculo del VWAP de un período de 1 minuto después de 330 minutos (la duración de una sesión de negociación típica) a menudo se asemeja a una media móvil de 390 minutos al final del día de negociación.
Qué es el precio medio ponderado por volumen (VWAP)?
El precio medio ponderado por volumen (VWAP) es una medida que muestra el precio medio de un valor, ajustado por su volumen. Se calcula tomando el valor total en dólares de la negociación del valor y dividiéndolo por el volumen de las operaciones durante ese periodo. En concreto, la fórmula para calcular el VWAP es la siguiente:
VWAP=∑Volumen∑Precio * Volumen
Por qué es importante el precio medio ponderado por volumen (VWAP)?
El VWAP es utilizado por los operadores que desean ver una indicación suave de la cotización de un valor a lo largo del tiempo. También lo utilizan los grandes operadores que necesitan asegurarse de que sus operaciones no mueven el precio del valor que intentan comprar o vender.
Por ejemplo, un fondo de inversión libre puede abstenerse de presentar una orden de compra a un precio superior al VWAP del valor, para evitar inflar artificialmente el precio de ese valor. Asimismo, podría evitar presentar órdenes muy por debajo del VWAP, para que el precio no se vea arrastrado por su venta.
¿Cuál es la diferencia entre el precio medio ponderado por volumen (VWAP) y una media móvil simple??
Al igual que el VWAP, la media móvil simple proporciona a los operadores una visión menos volátil de la tendencia reciente del precio de un valor. Sin embargo, a diferencia del VWAP, la media móvil simple no tiene en cuenta el nivel de volumen en la negociación de ese valor. Esto se debe a que el VWAP pondera la variación del precio de cada día por la cantidad de volumen que se produce en ese día, mientras que la media móvil simple asume implícitamente que todos los días de negociación tienen el mismo nivel de volumen.