Los diferenciales son un factor importante para operar con éxito en el mercado de divisas. Cuando comparamos el spread medio con el movimiento medio diario, surgen muchas cuestiones interesantes. En primer lugar, algunos pares son más ventajosos para operar que otros. En segundo lugar, los diferenciales minoristas son mucho más difíciles de superar en las operaciones a corto plazo de lo que algunos pueden prever. En tercer lugar, un diferencial mayor no significa necesariamente que el par no sea tan bueno para el trading diario como las alternativas de menor diferencial. Lo mismo ocurre con un diferencial más pequeño: no siempre es mejor para operar que una alternativa de diferencial mayor.
Puntos clave
- En el caso de los diferenciales de negociación diurna, algunos pares son mejores que otros, y sacar conclusiones sobre la posibilidad de negociar basándose en el tamaño del diferencial (grande frente a. pequeño) no es útil.
- La conversión del diferencial en un porcentaje del rango diario permite a los operadores ver qué par ofrece el mejor valor en términos de su diferencial con respecto al potencial de pips diarios.
- Los operadores que operan activamente durante el día probablemente negociarán los pares con el menor diferencial como porcentaje del potencial máximo de pips.
- Los operadores pueden supervisar los movimientos medios diarios para ver si la negociación durante los momentos de baja volatilidad presenta un potencial de beneficios suficiente para que la negociación activa (con un diferencial) merezca la pena.
Establecer una línea de base
Para entender a qué nos enfrentamos y qué pares son más adecuados para el trading diario, se necesita una línea de base. Para ello, el spread se convierte en un porcentaje del rango diario. Esto nos permite comparar los diferenciales con el potencial máximo de pips para una operación diaria en ese par concreto. Aunque las cifras que aparecen a continuación reflejan los valores existentes en un periodo de tiempo concreto, la prueba puede aplicarse en cualquier momento para ver qué par de divisas ofrece el mejor valor en términos de su diferencial respecto al potencial de pips diarios. La prueba también se puede utilizar para cubrir períodos de tiempo más largos o más cortos.
Estos son los valores diarios y los diferenciales aproximados (los diferenciales variarán de un corredor a otro) a partir de noviembre de 2021. A medida que cambien los movimientos medios diarios, también lo hará el porcentaje del movimiento diario que representa el diferencial. Un cambio en el diferencial también afectará al porcentaje.
Nota: En el cálculo del porcentaje, el diferencial se ha deducido del rango medio diario. Se trata de reflejar que los clientes minoristas no pueden comprar al precio de oferta diario más bajo que aparece en sus gráficos.
| Diferenciales medios de los principales pares de divisas | |
|---|---|
| Pares de divisas | Diferencial medio (pips) |
| EUR/USD | 1.5 |
| GBP/USD | 1.7 |
| USD/CAD | 2.0 |
| USD/JPY | 1.4 |
| EUR/JPY | 1.8 |
| EUR/CHF | 1.5 |
Qué pares operar
Cuando el diferencial se expresa como un porcentaje del movimiento medio diario, el diferencial puede ser bastante significativo y tener un gran impacto en las estrategias de negociación diaria. A menudo, los operadores lo pasan por alto porque creen que operan gratis, ya que no hay comisiones.
Si un operador opera activamente en el día y se centra en un par determinado, lo más probable es que opere con los pares con el menor diferencial como porcentaje del potencial máximo de pips. El EUR/USD y el GBP/USD presentan la mejor relación de los pares analizados anteriormente. El USD/JPY también ocupa un lugar destacado entre los pares examinados. Aunque el GBP/USD y el EUR/JPY tienen un diferencial de cuatro puntos, superan al USD/CAD, que tiene un diferencial medio de dos puntos. De hecho, la operación con el USD/CAD tiene un diferencial que representa una parte más significativa del rango medio diario. Estos pares son más adecuados para movimientos a largo plazo, en los que el diferencial es menos significativo cuanto más se mueve el par.
Un poco de realismo
Los cálculos anteriores suponen que el rango diario es capturable, y esto es muy poco probable. Basándonos simplemente en el azar y en el rango diario medio del EUR/USD, hay mucho menos de un 1% de posibilidades de elegir el máximo y el mínimo. A pesar de lo que la gente pueda pensar de sus habilidades de negociación, incluso un operador diurno experimentado no será mucho más capaz de capturar todo el rango del día, y no tiene por qué hacerlo.
Por lo tanto, hay que añadir un poco de realismo a nuestro cálculo, teniendo en cuenta que es muy poco probable que se pueda elegir el máximo y el mínimo exactos. Suponiendo que es poco probable que un operador salga/entre en el 10% superior del rango medio diario y que es poco probable que salga/entre en el 10% inferior del rango medio diario, esto significa que un operador tiene el 80% del rango disponible. Entrar y salir dentro de esta zona es más realista que poder entrar justo en un máximo o mínimo diario.
Utilizando el 80% del rango medio diario en el cálculo se obtienen los siguientes valores para los pares de divisas. Estos números pintan un retrato en el que el spread es muy significativo. Con la excepción del EUR/USD, que está justo por debajo, más del 4% del rango diario se lo come el spread. En algunos pares, el diferencial es una parte significativa del rango diario si se tiene en cuenta la posibilidad probable de que el operador no pueda elegir con precisión las entradas/salidas dentro del 10% del máximo y el mínimo que establece el rango diario.
El resultado final
Los operadores deben saber que el diferencial representa una parte importante del rango medio diario en muchos pares. Si se tienen en cuenta los precios probables de entrada y salida, el diferencial se vuelve aún más significativo. Los operadores, especialmente los que operan en plazos cortos, pueden supervisar los movimientos medios diarios para verificar si la negociación durante los momentos de baja volatilidad presenta un potencial de beneficios suficiente para que la negociación activa (con un diferencial) merezca la pena.
Según los datos, el EUR/USD y el GBP/USD tienen la menor relación entre el diferencial y el movimiento, aunque los operadores deben actualizar las cifras a intervalos regulares para ver qué pares merecen ser negociados en relación con su diferencial y cuáles no. Las estadísticas cambiarán con el tiempo, y durante los momentos de gran volatilidad, el diferencial se vuelve menos significativo. Es importante hacer un seguimiento de las cifras y entender cuándo merece la pena operar y cuándo no.
Fuentes del artículo
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