Cuando uno se jubila, es probable que tenga dos o tres décadas de vida por delante. Pero la cantidad que compra su dólar en el primer año de jubilación se reducirá en los próximos años debido a la inflación. La tasa de inflación anual en la U.S. tiene una media del 3.1% desde 1913. Sin embargo, esa cifra oculta muchas variaciones. Los Baby Boomers recordarán los años 70, cuando las tasas de inflación alcanzaron los dos dígitos. En general, para vencer a la inflación es necesario obtener un rendimiento de la inversión de entre el 4% y el 6% anual, como mínimo, además de los ingresos generados o ahorrados.
En consecuencia, he aquí algunas estrategias que los inversores, así como los asesores financieros, podrían adoptar.
Puntos clave
- Alquilar parte de tu casa a un inquilino es básicamente a prueba de inflación porque el coste del alquiler refleja los precios de la inflación.
- Los TIPS, o valores protegidos contra la inflación del Tesoro, y las rentas vitalicias fijas, que son un tipo de seguro de jubilación, son buenas opciones.
- La aprobación de la Ley SECURE ha hecho que las rentas vitalicias sean aún más accesibles, ya que se ofrecen en más planes de jubilación patrocinados por los empleadores.
- Otra opción es tomar el camino tradicional, invirtiendo en fondos de inversión, acciones y fondos cotizados (ETF), y luego vivir de los rendimientos y dividendos.
- La Seguridad Social es una renta fija con ajustes por el coste de la vida que reflejan la inflación, mientras que los planes de prestación definida tienen prestaciones basadas en los últimos años de salario.
Alquile su casa
Si es dueño de su casa, alquilar parte de ella puede ser una buena cobertura contra la inflación, ya que los precios de los alquileres reflejan la inflación local. Si la ubicación es buena, el aumento de los alquileres a lo largo del tiempo no afectará a la obtención de un inquilino. Cada vez más adultos mayores alquilan espacios por necesidad. Si está jubilado, el doble golpe de la inflación y los intereses hace que alquilar esa habitación libre sea una opción más atractiva.
¿Puede utilizar su casa para ahorrar para la jubilación?? Probablemente no. Hay una gran diferencia entre la monetización de los bienes inmuebles que se poseen y la inversión para la jubilación. Para obtener beneficios de una propiedad, es necesario que su valor aumente más rápido que la inflación y el tipo de interés del préstamo, que podría ser de un 3% a un 5% adicional como mínimo.
Así que los bienes inmuebles tendrían que aumentar su valor a un ritmo cercano al 6% anual como mínimo, y más probablemente a dos dígitos. Fuera de una burbuja inmobiliaria, eso no es probable. Hay muchas buenas razones para comprar una vivienda -el patrimonio neto es una de ellas-, pero invertir para la jubilación probablemente no sea una de ellas.
Los inversores mayores pueden proteger sus ahorros de la amenaza de la inflación de varias maneras. Combinar varios a la vez es probablemente la mejor apuesta.
TIPS
Los valores protegidos contra la inflación del Tesoro, o TIPS, son un tipo de bono respaldado por el gobierno que se introdujo en 1997. A diferencia de las letras del tesoro convencionales, los TIPS tienen un principal ajustable, vinculado al Índice de Precios al Consumo (IPC), y un tipo de cupón fijo. Esto significa que a medida que la inflación sube (o baja) la cantidad de dinero que va al titular varía con ella.
El lado positivo es que, a diferencia de los bonos convencionales, no existe el peligro de que la inflación aumente lo suficiente como para que pierdan dinero. Un tipo de cupón del 3.El 5% no sirve de nada si la inflación alcanza el 4%. El riesgo, sin embargo, es cuando la inflación es negativa o extremadamente baja. La deflación no se produce con frecuencia: el último periodo deflacionista importante en los EE.UU. ha sido el de las rentas vitalicias.S. fue la Gran Depresión. La Gran Recesión logró registrar una tasa negativa cuando el IPC registró -0.4% en 2009. Sin embargo, una tasa de inflación muy baja puede llevar los rendimientos del Tesoro a territorio negativo, ya que los inversores entran en pánico y se apresuran a buscar la relativa seguridad de las letras del Tesoro.
Anualidades
Las rentas vitalicias pueden ofrecer protección contra la inflación, dependiendo del tipo. Una renta vitalicia es básicamente un „seguro de jubilación”.” Pagas una prima y, al final de un plazo determinado, recibes una mensualidad fija.
Las rentas vitalicias fijas suelen salir ganando en este aspecto. La combinación de comisiones más bajas y la seguridad que supone no tener que preocuparse por el valor de los activos subyacentes hace que sean mejores para la mayoría de la gente. Las anualidades variables son anualidades que ofrecen una mayor rentabilidad si el mercado va bien. Se pueden seguir haciendo aportaciones después de la jubilación, y gozan de algunas ventajas fiscales. Sin embargo, tienen comisiones más altas y son inversiones complejas.
La Ley SECURE y las rentas vitalicias
Con la introducción de la ley Setting Every Community Up for Retirement (SECURE), los empleados podrían descubrir más opciones de rentas vitalicias ofrecidas por sus empleadores en sus planes 401(k) u otros planes de jubilación. Esto se debe a que hay varias disposiciones en la ley que facilitan la incorporación de opciones de rentas vitalicias en los planes de jubilación patrocinados por el empleador.
Por ejemplo, las rentas vitalicias de un plan 401(k) son ahora transferibles, lo que significa que los empleados pueden transferirlas sin gastos de rescate ni comisiones a otro plan o IRA si cambian de trabajo o si su empresa deja de ofrecer la opción de rentas vitalicias. La Ley SECURE también crea un „puerto seguro fiduciario”, lo que significa que los empleadores están protegidos de la responsabilidad en caso de que el asegurador que elijan no realice los pagos de las anualidades.
Fondos de inversión, acciones, ETFs
Por supuesto, siempre está la inversión tradicional para obtener ingresos: invertir dinero en fondos de inversión, acciones o fondos cotizados (ETF) y vivir de los rendimientos. Los fondos, las acciones y los fondos cotizados (ETF) son muy líquidos, e incluso si se tienen en cuenta las ganancias de capital, el tipo impositivo es considerablemente menor (alrededor del 20% en el extremo superior). Los dividendos tributan al tipo ordinario, pero las ganancias de capital a largo plazo -que es todo lo que se mantiene durante un año o más- no.
En la jubilación, sin embargo, la preocupación suele ser proporcionar un flujo de ingresos, en lugar de hacer crecer los activos. El momento lo es todo. Cualquiera que ponga dinero en la S&P 500 en 2003, cuando el mercado de valores encontró su punto más bajo tras el estallido de la burbuja de las puntocom, habrían perdido dinero cuando llegó la Gran Depresión en 2008. Si se hubieran retirado a finales de 2007, casi habrían duplicado su inversión. La diferencia es de sólo unos meses. Muchos de los que están a punto de jubilarse tuvieron que seguir trabajando tras la crisis financiera porque gran parte de su patrimonio estaba invertido en acciones.
Seguridad Social
Luego tenemos los viejos conocidos: los planes de prestación definida y la Seguridad Social. La Seguridad Social es un ingreso fijo pero tiene ajustes por el coste de la vida. Y retrasar la jubilación también puede servir de mucho. Los que esperan hasta los 70 años para cobrar la Seguridad Social pueden aumentar sus pagos mensuales en un 8%. La Seguridad Social por sí sola no es gran cosa, por supuesto, pero en combinación con los ahorros y un plan 401(k), puede ayudar mucho.
Los planes de prestación definida (si tiene la suerte de tener uno) suelen estructurar las prestaciones en función de los últimos años de salario. Retrasar la jubilación puede aumentar la cuantía mensual, lo que supone una protección adicional contra la inflación, incluso si el cheque es una cifra fija.
El resultado final
Existen varias estrategias para gestionar la inflación en sus ahorros de jubilación o en los de sus clientes. Lo más probable es que se emplee una combinación de las estrategias anteriores para garantizar la protección del poder adquisitivo y que la reducción de los ahorros no se produzca demasiado rápido.
Fuentes del artículo
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