ETFs apalancados: No para los débiles de corazón
Los ETFs apalancados son fondos cotizados que utilizan una combinación de derivados e instrumentos de deuda para duplicar o triplicar el movimiento de un activo o índice subyacente que sigue. Los ETFs apalancados son cada vez más populares entre la gente que negocia durante el día porque los fondos pueden generar rendimientos muy rápidamente, siempre y cuando, por supuesto, el operador esté en el lado correcto de la operación.
En este artículo, analizaremos algunos de los ETFs apalancados más populares del mercado y discutiremos las estrategias para minimizar las pérdidas al utilizar estos ETFs. Tenga en cuenta que, aunque todas las operaciones conllevan riesgos, las operaciones apalancadas son mucho más arriesgadas. Estos fondos sólo deberían ser abordados por un trader experimentado con estómago para soportar pérdidas.
Debido a su naturaleza apalancada, estos fondos son increíblemente volátiles y arriesgados.
Conozca sus componentes
En primer lugar, antes de operar con estos instrumentos volátiles, debe conocer su trayectoria. Con un potencial alcista de dos a tres veces y En el caso de los movimientos a la baja, incluso un ligero error de cálculo en sus propiedades subyacentes puede causar estragos en una operación que, de otro modo, sería ganadora. A continuación se muestran algunos de los ETFs apalancados más populares del mercado y el activo o activos que siguen.
|
Nombre |
Ticker (alcista/bajista) |
Apalancamiento |
Subyacente |
|
Direxion Daily Gold Miners Index Bull/Bear 3x Shares |
NUGT/DUST |
3x |
NYSE Arca Gold Miners Index |
| ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil/UltraShort Bloomberg Crude Oil |
UCO/SCO |
2x |
Futuros del crudo WTI del primer mes |
|
Direxion Daily Small Cap Bull/Bear 3x Acciones |
TNA/TZA |
3x |
Russell 2000 (small caps) |
|
ProShares UltraPro S&P 500/ UltraPro Short S&P 500 |
UPRO/SPXU |
3x |
S&P 500 |
|
ProShares UltraPro / UltraPro Short QQQ |
TQQQ/SQQQ |
2x |
NASDAQ Composite |
|
Direxion Daily S&P Biotech Bull/ Bear 3x |
LABU/LABD |
3x |
S&P Biotechnology Select Industry Index |
|
Direxion Daily Emerging Markets Bull/ Bear 3x |
EDC/EDZ |
3x |
Índice MSCI Emerging Markets |
Los operadores diarios necesitan fundamentos
Incluso si piensa cerrar sus posiciones al final del día de negociación, sería conveniente conocer brevemente los factores fundamentales que pueden afectar a estos ETFs. Aunque el análisis técnico será probablemente la principal herramienta de su arsenal, los factores fundamentales de todo el mundo, especialmente los acontecimientos que se producen durante la noche, pueden dictar la dirección de la tendencia a la mañana siguiente.
A continuación, analizaremos los factores fundamentales que pueden afectar a algunos de los ETFs apalancados más populares.
Mineros de oro apalancados 3x
El Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3x Shares (NUGT) y el Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3x Shares (DUST) siguen el índice Arca Gold Miner’s de la Bolsa de Nueva York (NYSE). Este índice se ve afectado por los acontecimientos geopolíticos, las catástrofes naturales, las fluctuaciones de la cotización de los Estados Unidos y los cambios en los precios.S. el dólar y los anuncios relativos a la U.S. política monetaria.
Las publicaciones de información clave a las que hay que prestar atención cuando se negocian estos dos productos son las declaraciones del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). El FOMC publica estas declaraciones unas tres semanas después de cada una de las ocho reuniones anuales del comité, y después de los informes económicos mensuales que pueden afectar potencialmente a la política monetaria. Los informes mensuales de mayor impacto son el índice de precios al consumo (IPC), el informe sobre la situación de los empleados y los informes sobre las ventas minoristas.
Largo y corto del petróleo 3x
El ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil (UCO) y el ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO) siguen el subíndice Bloomberg WTI Crude Oil. Como tales, se ven afectados por los movimientos de los precios del petróleo debido a los acontecimientos geopolíticos y a la oferta y la demanda norteamericana.
Información clave para el seguimiento de U.S. los inventarios son el „Weekly Statistical Bulletin” del American Petroleum Institute, los martes, y el informe de la Energy Information Administration, „This Week in Petroleum”, los miércoles. Otra información importante es el recuento de equipos de perforación de Baker Hughes, que se publica todos los viernes a mediodía, hora central.
Grandes y pequeñas capitalizaciones 3x
El Direxion Daily Small Cap Bull 3x Shares (TNA), Direxion Daily Small Cap Bear 3x Shares (TZA), ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO), ProShares UltraPro Short S&P 500 (SPXU), ProShares UltraPro (TQQQ), y el UltraPro Short QQQ (SQQQ), son todos seguidores de los principales movimientos de U.S. índices de referencia. Como tales, son susceptibles a los numerosos factores macroeconómicos que afectan a la U.S. mercados de capitales. Pueden incluir lo siguiente
- los acontecimientos geopolíticos
- Volatilidad en los mercados internacionales de renta variable
- Informes económicos y anuncios de la Reserva Federal
- Informes de resultados de las principales empresas
- Volatilidad en los mercados de bonos y de futuros
S&P Biotech 3x
El Direxion Daily S&P Biotech Bull (LABU) y el Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x (LABD) sigue el índice Biotech del NYSE Arca y está sujeto a los mismos flujos y altibajos de los mercados de capitales estadounidenses. Sin embargo, al estar concentrados en el sector de la biotecnología, esté atento a los resultados de U.S. Ensayos clínicos de la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA), fusiones y adquisiciones de empresas de biotecnología, e informes de ganancias de las grandes empresas de biotecnología.
Estas grandes empresas de biotecnología incluyen Gilead Sciences (GILD), Celgene Corp. (CELG), Amgen Inc. (AMGN), Regeneron Pharmaceuticals Inc. (REGN) y Biogen Inc. (BIIB).
Mercados emergentes 3x
El Direxion Daily Emerging Markets Bull 3x (EDC) y el Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x (EDZ) tratan de replicar tres veces el movimiento del índice MSCI Emerging Markets. Aunque una guía sobre la negociación del índice de referencia MSCI podría llenar un libro, esté atento a las oscilaciones nocturnas de las materias primas, de los mercados asiáticos y europeos, de los mercados de divisas y de las noticias económicas procedentes de los componentes del índice, ya que estos factores pueden dictar en gran medida la dirección del siguiente día de negociación.
Cómo realizar operaciones diarias con ETFs apalancados
A diferencia de la mayoría de las guías de trading, ésta no incluye estrategias de análisis técnico debido a su naturaleza subjetiva y a posteriori. Asumiré que el lector ya se ha familiarizado con los principios básicos del análisis técnico y puede adaptar esas técnicas a la negociación de ETFs apalancados. He aquí algunos consejos adicionales:
Establezca un stop de pérdidas
Debido a su volatilidad, se recomienda al inversor que se adentre en las operaciones y que adopte un enfoque disciplinado a la hora de fijar los límites de pérdidas. Además, como las grandes oscilaciones son bastante comunes en estos valores, establezca un stop de pérdidas lo suficientemente amplio como para que no le detengan antes de una carrera masiva en la dirección de su hipótesis.
No mantenga las acciones durante la noche
No mantenga posiciones de un día para otro, ya que los acontecimientos mundiales pueden hacer desaparecer su operación. No es infrecuente ver que los fondos apalancados caen entre un 5% y un 10% a la mañana siguiente. Su stop loss no le protegerá en estos casos. Reduzca las posiciones o ciérrelas por completo al final del día.
Siga a Paul Tudor Jones
El famoso gestor de fondos de cobertura y trader extraordinario, Paul Tudor Jones, tenía este consejo pegado en la pared de su oficina: „LOS PERDEDORES SON LA MEDIA DE LOS PERDEDORES.”Mientras que promediar a la baja es una excelente estrategia para los inversores a largo plazo y los swing traders, promediar a la baja en una operación perdedora en un ETF 3x es como tirar el dinero por la ventana.
Conozca las fechas clave
Cada semana, más o menos, habrá un acontecimiento crucial que puede afectar a estos fondos. Por ejemplo, los ETFs de petróleo tienden a cotizar lateralmente en los minutos previos a los informes de la Administración de Información Energética y de Baker Hughes. En función de la tendencia general, el sentimiento del mercado y el informe de la semana anterior, algunos operadores prefieren apostar por el movimiento posterior al informe. Si su hipótesis resulta correcta, puede obtener una gran rentabilidad en muy poco tiempo arriesgando poco capital.
Compruebe la tendencia general
Por último, hay que tener en cuenta que, aunque las operaciones del día tienen lugar en un lapso de tiempo que se mide en minutos, los movimientos del día son indicativos de un panorama más amplio. Utilice los gráficos diarios, horarios y de 15 a 30 minutos para calibrar los niveles de soporte y resistencia de la jornada anterior (de la semana). Por lo general, una zona de fuerte soporte y resistencia que se ha puesto a prueba varias veces puede resultar un mejor punto de entrada o salida que un nivel que aparece en el transcurso del día.
El resultado final
Los ETFs apalancados no son para los débiles de corazón. Los operadores que soportan la volatilidad pueden obtener grandes ganancias (o pérdidas) en sus posiciones muy rápidamente. Dicho esto, cuando opere con estos instrumentos salvajes, asegúrese de comprobar el activo subyacente que siguen para poder tener una idea de la dirección que tomarán cada día de negociación.
Además, los operadores que apuestan por estos fondos deben contar con una estrategia de gestión del riesgo adecuada y estar preparados para cerrar sus posiciones al final de cada jornada de mercado.
Fuentes del artículo
Nuestro equipo exige a los escritores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Incluye libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.