Normas fiscales para los inversores en bonos

Cuáles son las normas fiscales para los inversores en bonos?

Cada año, los tenedores de bonos rellenan ritualmente el formulario 1099-INT del IRS, para informar de sus ingresos anuales por intereses imponibles. Aunque, a primera vista, este documento ofrece unas pautas sencillas para declarar los impuestos sobre los ingresos generados por los tipos de interés indicados, a menudo hay factores complejos que los inversores en renta fija deben tener en cuenta. Este artículo explora los detalles de las normas de tributación de los bonos del Estado, de las empresas y de los municipios.

Puntos clave

  • Los intereses generados por las inversiones en renta fija, como los bonos y pagarés, suelen estar sujetos al impuesto sobre la renta.
  • Existen diferentes normas fiscales para los bonos gubernamentales, corporativos y municipales.
  • Aunque el formulario 1099-INT del IRS ofrece a los tenedores de bonos unas pautas sencillas para declarar los impuestos sobre los ingresos generados por el tipo de interés establecido, a menudo existen factores complejos a los que los inversores en renta fija deben prestar atención.

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Normas fiscales para los inversores en bonos

Bonos del Estado

Los intereses de las letras, pagarés y bonos del Tesoro están sujetos a impuestos a nivel federal, pero no a nivel estatal y local. Algunos bonos U.S.los títulos de agencias gubernamentales también están sujetos a impuestos a nivel federal, pero están exentos de impuestos estatales y locales. Esto incluye los bonos del Federal Home Loan Bank, la Financing Corporation y la Tennessee Valley Authority, entre otros.

Fiscalidad de los bonos de cupón cero

Aunque no tienen un tipo de cupón establecido, los inversores de cupón cero deben declarar una parte prorrateada de los intereses cada año, como ingresos, aunque los intereses no se hayan pagado. Los bonos de cupón cero son emitidos por los gobiernos con descuentos y vencen a la par, donde el importe del diferencial se divide en partes iguales entre el número de años hasta el vencimiento. En consecuencia, se gravan como intereses, al igual que cualquier otro bono con descuento de emisión original.

Bonos de ahorro

Los bonos de ahorro son emitidos por los gobiernos al público y se consideran vehículos de inversión seguros, con muchos beneficios. Los bonos de ahorro de las series E y EE también están exentos de impuestos estatales y locales, aunque sus ingresos por intereses pueden ser diferidos hasta su vencimiento. Los bonos de las series H y HH pagan intereses imponibles semestralmente hasta su vencimiento, mientras que los bonos de la serie I también pagan intereses imponibles, que también pueden ser diferidos. Los intereses de los bonos de las series E e I también pueden excluirse de la renta, si los ingresos se utilizan para pagar gastos de educación superior.

Bonos municipales

Los bonos municipales suelen ser los preferidos por los inversores de altos ingresos que buscan reducir sus ingresos de inversión imponibles. Los intereses de estos bonos están libres de impuestos a nivel federal, estatal y local, siempre que los inversores residan en el mismo estado o municipio que los emisores. Sin embargo, quienes compran bonos municipales en el mercado secundario y los venden posteriormente, pueden tributar a los tipos ordinarios de las ganancias de capital a largo o corto plazo, por las ganancias obtenidas. Los bonos municipales pagan un tipo proporcionalmente más bajo que otros bonos, como resultado de su condición de libres de impuestos.

Bonos de empresa

Considerados como el tipo de bono más sencillo, desde el punto de vista fiscal, los bonos corporativos son totalmente imponibles a todos los niveles. Debido a que estos bonos suelen contener el mayor nivel de riesgo de impago, también pagan los tipos de interés más altos de cualquier categoría principal de bonos. Por lo tanto, los inversores que posean 100 bonos corporativos con un valor nominal de 1.000 dólares, con cada uno de ellos pagando un 7% anual, pueden esperar recibir 7.000 dólares de intereses imponibles cada año.

Ganancias de capital

Independientemente del tipo de bonos vendidos, cualquier emisión de deuda negociada en el mercado secundario registrará una ganancia o una pérdida de capital, dependiendo del precio al que se hayan comprado y vendido los bonos. Incluyen las emisiones gubernamentales y municipales, así como la deuda de las empresas. Las ganancias y pérdidas de las transacciones de bonos se declaran de la misma manera que otros valores, como las acciones o los fondos de inversión, a efectos de las ganancias de capital.

Amortización de la prima de los bonos

Como ya se ha dicho, cuando un bono se emite con descuento, el contribuyente declara como ingreso una parte prorrateada del descuento, cada año hasta su vencimiento.Cuando los bonos se adquieren con una prima (superior a 1.000 dólares por bono), se puede deducir anualmente una parte prorrateada del importe superior a la par, en la declaración de la renta del comprador.

Por ejemplo, si un inversor compra 100 bonos por 118.000 dólares y los mantiene durante 18 años hasta su vencimiento, puede deducir 1.000 dólares cada año hasta el vencimiento. Ese inversor también tendría la opción de no deducir nada cada año y simplemente declarar una pérdida de capital al reembolsar los bonos al vencimiento o venderlos con pérdidas.

Sin embargo, no es necesario que los inversores amorticen las primas en el año en que compran el bono, ya que pueden empezar a hacerlo en cualquier año fiscal. Pero es importante recordar que los inversores que eligen amortizar la prima de un bono, también deben amortizar la prima de todos los demás bonos similares, tanto para ese año como para los años siguientes. Además, los inversores que amortizan la prima de un bono deben reducir la base de coste de sus posiciones en cantidades equivalentes.

El resultado final

Si la renta imponible de los bonos es un componente importante de sus impuestos anuales, considere la posibilidad de contratar a un contador público certificado para que le ayude en las estrategias de planificación fiscal anual.

Fuentes del artículo

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