Un signo inequívoco de la volatilidad del mercado de valores es el aumento de los anuncios que promocionan las ventajas de utilizar las rentas vitalicias para la jubilación. Muchos de estos argumentos son similares al alarmismo y se aprovechan de las preocupaciones de muchos inversores sobre el mercado de valores en una situación económica inestable.
No compre rentas vitalicias basándose en el miedo
Algunos vendedores de rentas vitalicias utilizan el miedo a la bolsa para incitar a los inversores a comprar los productos que venden. Sin embargo, las correcciones del mercado son una parte normal del ciclo de inversión. Una cartera de inversiones bien elaborada debería ofrecer suficiente dinero en efectivo u otras inversiones de bajo riesgo y baja volatilidad para financiar varios años de necesidades de flujo de caja sin que el jubilado tenga que recurrir a su cartera de acciones.
Los asesores financieros que trabajan con jubilados deben elaborar un plan para financiar las necesidades de liquidez del cliente con todos los recursos disponibles para la jubilación. Se trata de retiros de cuentas de jubilación con impuestos diferidos, cuentas imponibles, pensiones y prestaciones de la Seguridad Social, así como de una renta vitalicia si el producto es adecuado para el inversor.
Puntos clave
- Las rentas vitalicias pueden ser vehículos financieros útiles para la jubilación, pero los expertos no recomiendan comprar una para protegerse de la posible volatilidad de la bolsa.
- Hay compañías de seguros que venden a duras penas las rentas vitalicias a los clientes sin explicarles las complejidades de los productos.
- Las rentas vitalicias tienen muchas formas, y un asesor financiero puede ayudarle a determinar cuál es la mejor para su situación.
- La Ley SECURE de 2019 de la U.S. El Congreso estableció normas que afectan a las rentas vitalicias que se mantienen dentro de las cuentas de jubilación y los planes patrocinados por el empleador.
Consideraciones antes de comprar
No hay nada malo en las rentas vitalicias, pero a veces hay un problema con la forma en que se anuncian o se venden. Antes de comprar una renta vitalicia, asegúrese de entender todas las comisiones relacionadas con el producto.
Algunas rentas vitalicias variables tienen unos gastos anuales que se acercan al 3%, lo cual es elevado. Si los honorarios y costos de la anualidad son altos, afecta el pago de la anualidad.
Antes de adquirir una renta vitalicia, debe tener en cuenta los siguientes aspectos:
- Los productos de renta vitalicia suelen emitirse en forma de pagos mensuales o trimestrales recurrentes o en una distribución de suma global.
- Una anualidad fija que ofrezca un tipo de interés sustancialmente más alto que el de productos similares debería levantar una bandera roja. La compañía de seguros está desesperada por ingresar dólares de primas? ¿Es la empresa financieramente sólida?? El adagio „Si parece demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea” se aplica aquí.
- Investigue la compañía a la que compra una anualidad y conozca su viabilidad financiera. Si le ocurre algo a la aseguradora, como la quiebra, corresponde al departamento de seguros del estado correspondiente cubrirle. Por lo general, el importe garantizado de las rentas vitalicias está limitado, por lo que deberá leer el contrato y asegurarse de que comprende toda la letra pequeña.
Evalúe las penalizaciones por rescate y las fórmulas de las anualidades indexadas
Las rentas vitalicias tienen gastos subyacentes denominados gastos de mortalidad y gastos. Esto compensa a la compañía de seguros por los riesgos que corren en caso de que los titulares del contrato decidan renunciar a él, ya que no tienen control sobre la duración de la vida del titular.
Muchas rentas vitalicias contienen cargos por rescate que imponen fuertes penalizaciones si se intenta salir del contrato durante los primeros años. El periodo de rescate puede oscilar entre cinco y diez años o más, dependiendo del contrato. Asegúrese de conocer la duración del periodo de rescate y los gastos de rescate.
Las rentas vitalicias indexadas, a menudo denominadas rentas vitalicias indexadas a la renta variable, ofrecen una participación limitada al alza en un índice bursátil como el S&P 500. También proporcionan una protección a la baja en forma de algún nivel de rendimiento mínimo garantizado.
Los argumentos de venta de las rentas vitalicias indexadas varían desde que son un sustituto de los CD hasta que son una forma segura de invertir en el mercado de valores. Debe comprender las fórmulas subyacentes que determinan su rendimiento y cualquier factor que pueda provocar un cambio en la fórmula. Consulte la Alerta al Inversionista de FINRA sobre las anualidades indexadas también.
Anualidades variables
Las anualidades variables generalmente tienen subcuentas subyacentes que funcionan como fondos mutuos. Las cláusulas de prestación en vida se han convertido en una opción o complemento muy popular en muchos contratos. Una cláusula adicional es una póliza de seguro o una cláusula de renta vitalicia que añade prestaciones a una póliza o modifica las condiciones para reducir o restringir la cobertura. Si se trata de una prestación añadida, la cláusula adicional tendrá un coste adicional.
Dos cláusulas adicionales populares son las prestaciones mínimas garantizadas de retirada (GMWB) y las prestaciones mínimas garantizadas de ingresos (GMIB). Una cláusula adicional de GMWB garantiza la devolución de la prima pagada en el contrato, independientemente del rendimiento de las inversiones subyacentes, mediante una serie de retiros periódicos. Una cláusula de GMIB garantiza el derecho a renunciar al contrato con un nivel mínimo de ingresos especificado, independientemente del rendimiento de la inversión subyacente.
Ambos tipos de cláusulas adicionales conllevan costes añadidos y requieren plazos diferentes para poder ejercerlas y recuperar el coste de las mismas. Estas y otras opciones contractuales similares son elementos importantes que los vendedores de rentas vitalicias promocionarán en tiempos de turbulencias bursátiles.
Seminarios y anuncios de tácticas de miedo
El típico discurso del seminario de la cena se dirige a los baby boomers y a los mayores de un determinado grupo demográfico. La sesión podría ser dirigida por un representante registrado local, un agente de seguros que venda rentas vitalicias, o en conjunto con un abogado de planificación patrimonial. Los anuncios radiofónicos de las rentas vitalicias suelen promocionar que su producto es una alternativa a la volatilidad y el riesgo de las acciones.
Cambios en las reglas para las cuentas de jubilación
Con la aprobación de la ley Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) en 2019 por la U.S. Congreso, los cambios en las normas relativas a las cuentas de jubilación entraron en vigor en 2020. Las nuevas normas afectan a las rentas vitalicias mantenidas dentro de las cuentas de jubilación y los planes patrocinados por la empresa, como los 401(k). Tenga en cuenta que los cambios enumerados aquí no son una lista completa de todas las leyes que entraron en vigor debido a la Ley SECURE.
Los expertos recomiendan consultar a un profesional de las finanzas para que revise a fondo todos los cambios normativos que entraron en vigor debido a la Ley SECURE.
Anteriormente, la „disposición de estiramiento” de las cuentas de jubilación permite a los beneficiarios de una cuenta IRA que no son cónyuges tomar sólo las distribuciones mínimas requeridas (RMDs) cada año de una cuenta IRA heredada. En virtud de la Ley SECURE, se eliminó la disposición de estiramiento.
En 2020 y 2021, los beneficiarios no cónyuges que hereden una cuenta IRA deberán retirar todos los fondos de la cuenta IRA en los diez años siguientes al fallecimiento del propietario original. Las cuentas de jubilación heredadas que contienen productos de renta vitalicia como inversiones no están exentas de la normativa. No obstante, existen excepciones a la regla de retirada de fondos durante 10 años para los cónyuges, así como otras situaciones especiales.
Si tiene una renta vitalicia en su plan de jubilación patrocinado por la empresa y cambia de trabajo, la Ley SECURE le permite transferir la renta vitalicia del 401(k) al plan de su nueva empresa. Es importante tener en cuenta que se hicieron cambios en relación con las responsabilidades legales o los riesgos que las compañías de seguros y los proveedores de anualidades enfrentaron en años pasados. En otras palabras, los propietarios de las anualidades pueden encontrarse con limitaciones al intentar demandar a un proveedor de anualidades si no cumplen con los pagos de las mismas.
El resultado final
Las anualidades de diversos tipos pueden ser una parte viable de una estrategia de ingresos de jubilación bien construida. Aquí es donde un asesor financiero cualificado (frente a un vendedor de productos) puede ayudar. Pueden determinar si una renta vitalicia es adecuada para el plan de un cliente y ayudar a encontrar el producto más rentable en lugar de utilizar tácticas de miedo de los vendedores.
Fuentes del artículo
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