Qué es el método de la tasa de retirada segura (SWR)?
El método de la tasa de retirada segura (SWR, por sus siglas en inglés) es una forma de que los jubilados puedan determinar cuánto dinero pueden retirar de sus cuentas cada año sin quedarse sin dinero antes de llegar al final de sus vidas.
El método de la tasa de retirada segura es un enfoque conservador que trata de equilibrar el hecho de tener suficiente dinero para vivir cómodamente con el de no agotar los ahorros para la jubilación de forma prematura. Se basa en gran medida en el valor de la cartera al principio de la jubilación.
Puntos clave
- El método de la tasa de retirada segura (SWR) calcula la cantidad que un jubilado puede retirar anualmente de sus activos acumulados sin quedarse sin dinero antes de morir.
- El método SWR emplea supuestos conservadores, incluyendo las necesidades de gasto, la tasa de inflación y el rendimiento anual de las inversiones.
- Uno de los problemas del SWR es que proyecta que las condiciones económicas y financieras en el momento de la jubilación continuarán tal cual en el futuro, cuando en realidad pueden cambiar en los años o décadas posteriores a la jubilación.
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Cuánto deben retirar los jubilados de sus cuentas?
Cómo entender el método de la tasa de retirada segura (SWR)
No es fácil saber cómo utilizar los ahorros para la jubilación porque hay muchas incógnitas, como el comportamiento del mercado, el nivel de inflación, los gastos adicionales (como los médicos) y la esperanza de vida. Cuanto más tiempo espere vivir, mayor será el periodo de tiempo que necesite cubrir, lo que significa que puede experimentar más „incógnitas” o factores que no puede controlar. Además, cuanto peor se comporte el mercado, más probable será que se quede sin dinero.
El método de la tasa de retirada segura trata de evitar que se produzcan estos peores escenarios indicando a los jubilados que retiren sólo un pequeño porcentaje de su cartera cada año, normalmente entre el 3% y el 4%. Las tasas de retirada seguras recomendadas por los expertos financieros han cambiado a lo largo de los años, ya que la experiencia ha demostrado lo que realmente funciona y lo que no y por qué.
Saber qué tasa de retirada segura le gustaría utilizar en la jubilación también le informa de cuánto necesita ahorrar durante sus años de trabajo. Si quiere retirar más dinero al año, es evidente que tendrá que tener más dinero ahorrado. Sin embargo, la cantidad de dinero que podría necesitar para vivir podría cambiar a lo largo de su jubilación. Por ejemplo, es posible que quiera viajar en los primeros años y, por tanto, es probable que gaste más dinero que en los últimos años. Como resultado, su tasa de retirada segura podría estructurarse de manera que retirara el 4%, por ejemplo, en los primeros años y el 3% en los últimos.
La regla del 4% es una pauta que se utiliza como tasa de retirada segura, sobre todo al principio de la jubilación, para evitar que los jubilados se queden sin dinero.
Cómo calcular la tasa de retirada segura
La tasa de retirada segura le ayuda a determinar una cantidad mínima a retirar en la jubilación para cubrir sus gastos de necesidad básica, como el alquiler, la electricidad y la comida. Como regla general, muchos jubilados utilizan el 4% como tasa de retirada segura, lo que se conoce como la regla del 4%.
La regla del 4% establece que no se debe retirar más del 4% de su saldo inicial cada año de jubilación. Sin embargo, la regla del 4% no le garantiza que no se quede sin dinero, pero sí ayuda a su cartera a resistir las caídas del mercado, al limitar la cantidad que se retira. De este modo, se tienen muchas más posibilidades de no quedarse sin dinero en la jubilación.
Aunque hay varias formas de calcular la tasa de retirada más segura, la fórmula que se indica a continuación es un buen comienzo:
- Tasa de retirada segura = cantidad de retiro anual ÷ cantidad total ahorrada
Digamos que, como ejemplo, tiene 800.000 dólares ahorrados y cree que necesitará retirar 35.000 dólares al año durante la jubilación. La tasa de retiro segura sería:
- $35,000 ÷ $800,000 = 0.043 o 4.3% (o .043 * 100)
Si cree que necesitará una cantidad mayor o menor de ingresos durante la jubilación, aquí tiene algunos ejemplos:
- $25,000 ÷ $800,000 = 0.031 o 3.0% (o .03 * 100)
- $45,000 ÷ $800,000 = 0.056 o 5.6% (o .056 * 100)
Por lo tanto, si sólo necesitara retirar 25.000 dólares al año, podría retirarlos con seguridad, ya que sólo sería el 3% de su saldo cada año.
Si cree que necesitará 45.000 dólares al año durante la jubilación y sólo quiere retirar el 4% de su saldo de jubilación, tendrá que ahorrar más dinero. En otras palabras, 45.000 dólares al año en retiros de un saldo de 800.000 dólares produciría un 5.Tasa de retirada del 6%, que podría llevarle a quedarse sin dinero.
Para calcular la cantidad de fondos de jubilación que necesitaría para cumplir la regla del 4% y poder retirar con seguridad 45.000 dólares al año, reordenaríamos la fórmula de la siguiente manera:
- Cantidad anual de retiro ÷ tasa de retiro segura = cantidad total ahorrada
- $45,000 ÷ 0.040 = $1,125,0000
Ahora sabe que tendría que ahorrar 325.000 dólares más que su saldo actual de 800.000 dólares para poder cumplir la regla del 4% y retirar 45.000 dólares al año de forma segura. Si reduce el porcentaje de retirada -si todo lo demás permanece constante- sus fondos durarán más tiempo. Sin embargo, si desea una tasa de retirada más alta, tendrá que asegurarse de que habrá fondos suficientes para durar entre 20 y 30 años, ya que podría correr el riesgo de agotar sus fondos.
Limitaciones del método de la tasa de retirada segura
Una de las deficiencias del método de la tasa de retirada segura es que, dependiendo del momento en que se jubile, las condiciones económicas pueden ser muy diferentes de las que suponen los modelos iniciales de jubilación. Una tasa de retirada del 4% puede ser segura para un jubilado y, sin embargo, hacer que otro se quede sin dinero antes de tiempo, dependiendo de factores como la asignación de activos y la rentabilidad de las inversiones durante la jubilación.
Además, los jubilados no quieren ser demasiado conservadores a la hora de elegir una tasa de retirada segura, porque eso significará vivir con menos de lo necesario durante la jubilación cuando habría sido posible disfrutar de un nivel de vida más alto. En el mejor de los casos, aunque rara vez es posible debido a todos los factores imprevisibles que intervienen, una tasa de retirada segura significa tener exactamente 0 dólares cuando se muera, o si se quiere dejar una herencia, tener exactamente la suma que se quiere legar.
Alternativas al método de la tasa de retirada segura
La gente suele cometer el error en la jubilación de seguir gastando demasiado incluso en los momentos en los que su cartera está a la baja. Este comportamiento puede aumentar la tasa de posibilidad de fracaso (POF), o el porcentaje de carteras simuladas que no llegan a durar hasta el final de la jubilación prevista de una persona.
Una alternativa al método de la tasa de retirada segura es la actualización dinámica, un método que, además de considerar la longevidad proyectada y el rendimiento del mercado, tiene en cuenta los ingresos que podría recibir tras la jubilación y reevalúa la cantidad que puede retirar cada año en función de los cambios en la inflación y los valores de la cartera.