Medir la fuerza de un movimiento de mercado con el sistema ACD

La mayoría de los operadores e inversores están familiarizados con el dicho „la tendencia es tu amiga.” Pero decidir qué constituye una tendencia suele ser un reto porque depende del momento que prefiera el operador en la operación. Además, una vez que se ha identificado una tendencia, el operador debe determinar su fuerza.

En su libro „The Logical Trader”, Mark Fisher describe una serie de técnicas para ayudar a su lector a detectar las rupturas de tendencia e identificar su fuerza. El sistema de negociación ACD de Fisher utiliza datos intradiarios para identificar el rango de apertura diario para encontrar operaciones. Fisher, un operador independiente, es el fundador de MBF Clearing Corp., una de las mayores empresas de compensación del NYMEX.

Aunque esta técnica de ACD intradía puede no resultar atractiva para el operador o inversor a largo plazo, a continuación se muestra cómo puede aplicarse la técnica a un horizonte temporal más largo.

Puntos clave

  • En este artículo, analizamos el sistema ACD de Mark Fisher y cómo funciona desde el punto de vista del análisis técnico.
  • Básicamente, este sistema proporciona los puntos A y C para la entrada de una operación, y los puntos B y D como salidas – de ahí el nombre.
  •  El ACD es una estrategia de ruptura que funciona mejor en mercados volátiles o con tendencia, con un grupo especial de valores y materias primas como el petróleo.

Rango de apertura

En primer lugar, veremos cómo deben introducirse las operaciones a corto plazo en un gráfico de cinco minutos. Utilizando los primeros cinco a 30 minutos del día, dependiendo de la acción o la materia prima, determinamos el rango de apertura (OR) alto y bajo. A continuación, se calculan las „subidas” y las „bajadas” en función de un número determinado de puntos por encima o por debajo del OR diario. En la figura 1, examinamos el valor Broadcom. Se produce una A arriba (A abajo) (líneas verdes) si el precio de la acción se mueve 0$.27 por encima (o por debajo) de la OR.

Imagen de Sabrina Jiang © Nuestro equipo 2020

Rango de apertura mensual y semestral

El rango de apertura también puede aplicarse a períodos más largos. Al igual que el rango de apertura diario tiene más posibilidades que otros momentos del día de ser el máximo o el mínimo, el rango de apertura mensual tiene más posibilidades que otro día del mes de ser el máximo o el mínimo de los próximos 20 días de negociación. Una vez que el operador conoce este hecho, puede aprovecharlo para mejorar las probabilidades de ganar dinero.

Esto también es válido para las dos primeras semanas (10 días de negociación) de cada semestre. Los máximos y mínimos establecidos durante las dos primeras semanas de enero y julio suelen representar una importante zona de soporte o resistencia para los siguientes cinco meses y medio.

La buena noticia es que tanto los RUP mensuales como los semestrales son muy fáciles de calcular. Basta con tomar el máximo y el mínimo del primer día de negociación del mes para el RUP mensual, o tomar los 10 primeros días de negociación de enero o julio para el RUP semestral y trazar dos líneas a través del gráfico. Si el precio rompe por encima del máximo, se adopta un sesgo alcista. Si se rompe por debajo de la línea inferior, se adopta una postura bajista.

El rango de apertura mensual se representa en la figura 1 (líneas naranjas). Vemos que después de romper a la baja el RUP mensual, la acción continuó cotizando a la baja, lo que confirma un sesgo de mercado negativo a medio plazo. La divergencia bajista en el índice de fuerza relativa (RSI), en la ventana superior del gráfico de la figura 1, nos avisó de la ruptura.

Pivote frente a. Rango de pivote 

Los operadores más experimentados están familiarizados con los pivotes. Un punto pivote es simplemente el punto en el que un valor cambia de dirección y, por tanto, es un punto de inflexión. Una barra de precio bajo pivote tiene barras más altas antes y después de ella, de modo que la formación parece una „V” o una „U”.” Un pivote alto se parece a la imagen del espejo de un pivote bajo.

Los pivotes significan el final de un movimiento a corto plazo y una inversión menor o el final de la tendencia dominante y un cambio de dirección importante. Los puntos de giro se utilizan para calcular los niveles de soporte y resistencia de Fibonacci, la entrada y la salida de las operaciones swing, y en una serie de otras técnicas de negociación.

Un rango pivote también se basa en el máximo, el mínimo y el cierre, pero se calcula de forma algo diferente a un punto pivote. Como su nombre indica, los rangos de pivote tienen un límite máximo y mínimo.

Este es el cálculo de "The Logical Trader.La misma fórmula se utiliza para calcular los rangos de pivote diarios, mensuales y semestrales, pero tenga en cuenta que para el mensual se deben utilizar el máximo, el mínimo y el cierre del primer día del mes. Y para los rangos pivote de seis meses, se debe utilizar el máximo, el mínimo y el cierre de los 10 primeros días de cotización de enero y julio:

  • Precio del pivote (también equivale a la fórmula de un punto pivote) = (máximo + mínimo + cierre) / 3
  • Segundo número = (máximo + mínimo) / 2
  • Diferencial del pivote = precio del pivote diario – segundo número
  • Máximo del rango del pivote = precio del pivote diario + diferencial del pivote
  • Pivot range low = daily pivot price – pivot differential

A continuación, se muestran los rangos de pivote mensual (líneas azules) y semestral (líneas naranjas) de Broadcom. En ambos casos, los rangos de pivote actuaron como resistencia (en una tendencia bajista) o como soporte (en una tendencia alcista).

Imagen de Sabrina Jiang © Nuestro equipo 2020

Al igual que el rango de apertura, los rangos de pivote pueden utilizarse para ejecutar operaciones. Al igual que en una operación de ACD, se utilizan las subidas y bajadas A, así como las subidas y bajadas C, pero como el operador está utilizando marcos temporales más largos, se emplean valores más grandes que cuando se calculan los valores diarios (no se muestran en la Figura 2). Cuando opere con Broadcom, en lugar de utilizar una A arriba de $0.27 para operar a corto plazo utilizando el OR diario, el trader a largo plazo aplicaría una A de medio año hacia arriba de 2 dólares.50 a 3 dólares por encima del rango pivote semestral, dependiendo de la volatilidad y del precio de la acción en ese momento.

El marco temporal es diferente, pero el concepto es el mismo. El objetivo es identificar las rupturas, evaluar su potencial y operar en consecuencia.

Pivote rodante de tres días

Otra técnica para ayudar a los operadores a detectar rupturas es el pivote rodante de tres días. Cuando el rango del pivote rodante de tres días está por debajo de la acción del precio, se favorecen las operaciones largas y cuando está por encima, se prefieren las operaciones cortas.

Imagen de Sabrina Jiang © Nuestro equipo 2020

En la imagen anterior, se genera una señal de compra el 1 de marzo (No. 1) cuando el precio rompe el rango de apertura A. Una operación larga se confirma además por el hecho de que el pivote rodante de tres días está actuando como soporte. El valor comienza a cotizar en un rango en el que el pivote rodante de tres días pasa de soporte a resistencia el 5 de marzo. Cuando la acción cae a través de la A baja en el punto 2 el 6 de marzo, se genera una venta.

Este es el cálculo para el pivote rodante de tres días:

  • Precio del pivote móvil de tres días = (máximo de tres días + mínimo de tres días + cierre) / 3
  • Segundo número = (máximo de tres días + mínimo de tres días) / 2
  • Pivote diferencial = precio del pivote diario – segundo número
  • Máximo del rango pivote móvil de tres días = precio del pivote diario + diferencial del pivote
  • Rango del pivote rodante de tres días bajo = precio del pivote diario – diferencial del pivote

Cómo se puede combinar todo esto

El punto de vista de Fisher en „The Logical Trader” es que los rangos de pivote y OR son métodos utilizados por sus operadores profesionales para medir la tendencia general del mercado y son más poderosos que simplemente confiar en el soporte y la resistencia estándar. Cómo se utilizan conjuntamente los rangos de apertura y de pivote?

  • Si O < rango de pivote < cierre = más día y el operador es alcista.
  • Si la apertura O

Por ejemplo, si el OR es menor que el rango del pivote y suponiendo que hay algo de espacio entre el A up y el rango del pivote, todavía se podría tomar una operación larga. Pero se comprarían menos acciones, ya que el operador sabe que el precio tiene una gran probabilidad de detenerse o invertirse cuando alcance el rango del pivote. Pero cuando el precio cotiza por encima del OR y Si el pivote de tres días se convierte en soporte y resistencia, el operador tiene un mayor grado de confianza en que la operación tiene cierto margen de movimiento, por lo que compra más acciones, ya que ahora es un día positivo.

El resultado final

El rango de apertura proporciona una zona más amplia con la probabilidad de que sea el máximo o el mínimo del periodo examinado. El rango de pivote, ya sea diario o semestral, ofrece otro punto de referencia para el soporte o la resistencia. Al trazar estos valores en el gráfico, un operador puede ver inmediatamente cuándo la acción o el mercado está ganando o perdiendo fuerza e impulso.

Designar dónde se encuentran la OR y el rango pivote en relación con el precio actual ayuda al operador a decidir el grado de confianza que puede utilizar al realizar una operación. Esta información es muy útil para tomar decisiones de trading. Y, como cualquier técnica fiable de trading técnico, es una que funciona en todos los marcos temporales.

Fuentes del artículo

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  1. MBF Clearing Corp. "Glosario de Logical Trader." Consultado el 16 de julio de 2020.

  2. MBF Clearing Corp. "CEO's Bio." Consultado el 16 de julio de 2020.

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