Margen ARM

Qué es el margen ARM?

El margen ARM es un porcentaje fijo que se añade a un tipo de interés indexado (variable) para determinar el tipo de interés totalmente indexado de una hipoteca de tipo ajustable (ARM). Las hipotecas de tipo variable son uno de los productos crediticios de tipo variable más comunes que se ofrecen en el mercado primario de préstamos.

Puntos clave

  • El margen ARM es la cantidad de interés que un prestatario debe pagar en una hipoteca de tipo variable por encima del tipo de interés indexado.
  • En un ARM, el prestamista elige un punto de referencia específico para indexar el tipo de interés base.
  • Los índices pueden incluir el LIBOR, el tipo de interés preferente del prestamista y varios tipos diferentes de U.S. Tesoros.
  • Los prestatarios con menor puntuación crediticia pueden estar sujetos a un margen ARM más alto que los prestatarios más solventes.

Comprender el margen de la hipoteca ARM

El margen de la hipoteca ARM es una parte muy importante y que a menudo se pasa por alto del tipo de interés del préstamo hipotecario de tipo variable. El margen ARM suele abarcar la mayor parte de los intereses que el prestatario paga por su préstamo. Se añade al tipo de índice especificado del producto para determinar el tipo de interés totalmente indexado que el prestatario paga por el préstamo. Los términos del tipo indexado y del margen ARM se detallan en el contrato de crédito del préstamo.

Los préstamos hipotecarios de tipo variable son un producto hipotecario muy popular. Están estructurados con un plan de amortización que proporciona al prestamista un flujo de caja constante a través de los pagos a plazos. Cuando los tipos de interés suben, el tipo de interés ajustable de un préstamo ARM aumenta, lo que beneficia al prestamista y genera un mayor nivel de ingresos por intereses. Los préstamos hipotecarios de tipo variable son beneficiosos para los prestatarios cuando los tipos bajan.

Con una hipoteca híbrida de tipo variable, el prestatario paga tanto un interés fijo como uno variable durante la vida del préstamo. Los primeros años del préstamo requieren un tipo de interés fijo mientras que los restantes tienen un tipo variable. Los prestatarios pueden identificar los años fijos y variables por la cotización del producto. Por ejemplo, una hipoteca ARM 5/1 tendría un tipo fijo durante cinco años y un tipo variable después que se reajusta cada año.

Tipos indexados

El tipo indexado de una hipoteca de tipo variable es lo que hace que el tipo totalmente indexado fluctúe para el prestatario. En los productos de tipo variable, como un ARM, el prestamista elige un punto de referencia específico para indexar el tipo de interés base. Los índices pueden incluir el LIBOR, el tipo preferente del prestamista y varios tipos diferentes de U.S. Tesoros. El tipo de interés indexado de un producto de tipo variable se indicará en el contrato de crédito. Cualquier cambio en el tipo indexado provocará un cambio en el tipo de interés totalmente indexado del prestatario.

Niveles de margen ARM

El margen ARM es el segundo componente que interviene en el tipo totalmente indexado del prestatario en una hipoteca de tipo variable. En un ARM el suscriptor determina un nivel de margen ARM que se añade al tipo indexado para crear el tipo de interés totalmente indexado que se espera que pague el prestatario. Los prestatarios de alta calidad crediticia pueden esperar tener un margen ARM más bajo, lo que se traduce en un tipo de interés más bajo en general sobre el préstamo. Los prestatarios de menor calidad crediticia tendrán un margen ARM más alto que les obliga a pagar tipos de interés más altos por su préstamo.

Dodaj komentarz