La calidad de los sistemas de pensiones disponibles para los trabajadores varía mucho en todo el mundo. Los Países Bajos tienen el mejor sistema, mientras que la U.S. no está ni siquiera cerca de los primeros puestos, según el Índice Global de Pensiones 2020 del Instituto CFA Mercer (antes Índice Global de Pensiones Mercer de Melbourne).
El Índice está patrocinado por el CFA Institute y se publica en colaboración con el Monash Centre for Financial Studies (MCFS) y la consultora global Mercer. Compara 39 sistemas de ingresos por jubilación, abarcando una amplia variedad de políticas y prácticas en materia de pensiones, además de sugerir las formas en que cada sistema puede mejorarse para proporcionar prestaciones de jubilación más adecuadas.
Las pensiones son un tipo de plan de jubilación único y valioso, en el que el empleador hace aportaciones a un fondo común y lo invierte en nombre del empleado, y las ganancias de dichas inversiones generan ingresos para el trabajador en el momento de la jubilación. En la U.S., Cada vez más empresarios del sector privado han cambiado los planes de pensiones tradicionales por los 401(k).
A continuación, analizamos los resultados del último índice, publicado en octubre. 2020, que clasifica los sistemas de pensiones de 39 países que representan más de dos tercios de la población mundial.
Puntos clave
- Los Países Bajos, Dinamarca e Israel tienen los mejores sistemas de pensiones.
- La U.S. está muy lejos de los primeros puestos.
- Los sistemas de pensiones de todo el mundo deben afrontar los siguientes retos: aumentar la edad media de jubilación debido al aumento de la esperanza de vida, fomentar el ahorro y limitar el acceso a los fondos antes de la jubilación.
Los 3 mejores sistemas de pensiones
El índice compara los sistemas de renta de jubilación y califica cada uno de ellos en función de su adecuación, sostenibilidad e integridad. El valor del índice para cada país está representado por un valor entre cero y 100, y los valores más altos significan sistemas de pensiones más favorables.
Los tres primeros países con la mejor calificación del índice general fueron:
1. Países Bajos
Con un valor de índice de 82.6, los Países Bajos recibieron la mejor puntuación para 2020, ocupando el primer puesto por tercer año consecutivo.
Su sistema de ingresos por jubilación utiliza una pensión pública a tanto alzado y una pensión profesional semiobligatoria vinculada a los ingresos y a los acuerdos industriales. La mayoría de los empleados de los Países Bajos están afiliados a estos planes profesionales, que son planes de prestación definida para toda la industria. Los ingresos se basan en una media vitalicia. El índice ha constatado que el valor global del índice podría mejorar en:
- Aumentar el ahorro de los hogares y reducir su deuda
- Aumento de la participación laboral de los trabajadores de más edad a medida que aumenta la esperanza de vida
2. Dinamarca
Dinamarca queda en segundo lugar, con una puntuación global del 81%.4.
En todo el mundo, los sistemas de pensiones están más presionados que nunca debido al aumento de la esperanza de vida, el incremento de la deuda pública, las condiciones económicas inciertas, el riesgo de inflación y el cambio hacia planes de aportaciones definidas.
Dinamarca cuenta con un régimen público de pensiones básicas, una prestación de jubilación complementaria vinculada a los ingresos, un plan de aportaciones definidas totalmente financiado y regímenes profesionales obligatorios. El índice señala que la puntuación de Dinamarca podría mejorar:
- Aumentar el ahorro de los hogares y reducir su deuda
- Introducción de medidas para proteger los intereses de ambos cónyuges en un divorcio
- Aumento de la participación laboral de los trabajadores de más edad a medida que aumenta la esperanza de vida
3. Israel
Israel ocupa el tercer lugar con un valor de índice general de 74.7 en 2020. El sistema de ingresos por jubilación de Israel se compone de una pensión estatal universal y de pensiones privadas con cotizaciones obligatorias del empleado y del empleador. En la mayoría de los casos, las rentas se pagan con el sistema privado de pensiones. Esto es lo que podría hacer Israel para mejorar el valor de su índice general:
- Aumentar el nivel de activos mantenidos en acuerdos de pensiones privados, reduciendo la dependencia del sistema público
- Reducir la deuda pública como porcentaje del PIB
- Introducir la protección de los miembros de los planes de pensiones privados en caso de mala gestión o fraude
Cómo la U.S. Puntuación
La U.S. tuvo una puntuación de 60.3 en 2020, que es ligeramente peor que su puntuación en 2019 (60.6). La U.S. El sistema de ingresos de jubilación incluye la Seguridad Social y cuenta con pensiones privadas voluntarias, que pueden ser profesionales o personales.
Clasificación de todos los países
El siguiente gráfico muestra los 39 países incluidos en el índice y la puntuación y clasificación de sus sistemas de pensiones en 2020:
| Clasificación del sistema mundial de pensiones por países | ||
|---|---|---|
| Rango | País | Puntuación del Índice 2020 |
| 1 | Países Bajos | 82.6 |
| 2 | Dinamarca | 81.4 |
| 3 | Israel | 74.7 |
| 4 | Australia | 74.2 |
| 5 | Finlandia | 72.9 |
| 6 | Suecia | 71.2 |
| 7 | Singapur | 71.2 |
| 8 | Noruega | 71.2 |
| 9 | Canadá | 69.3 |
| 10 | Nueva Zelanda | 68.3 |
| 11 | Alemania | 67.3 |
| 12 | Suiza | 67.0 |
| 13 | Chile | 67.0 |
| 14 | Irlanda | 65.0 |
| 15 | REINO UNIDO | 64.9 |
| 16 | Bélgica | 63.4 |
| 16 | Hong Kong RAE | 61.1 |
| 18 | EE.UU | 60.3 |
| 19 | Malasia | 60.1 |
| 20 | Francia | 60.0 |
| 21 | Colombia | 58.5 |
| 22 | España | 57.7 |
| 23 | Arabia Saudí | 57.5 |
| 24 | Perú | 57.2 |
| 25 | Polonia | 54.7 |
| 26 | Brasil | 54.5 |
| 27 | Sudáfrica | 53.2 |
| 27 | Austria | 52.1 |
| 29 | Italia | 51.9 |
| 30 | Indonesia | 51.4 |
| 31 | Corea del Sur | 50.5 |
| 32 | Japón | 48.5 |
| 33 | China | 47.3 |
| 34 | India | 45.7 |
| 35 | México | 44.7 |
| 36 | Filipinas | 43.0 |
| 37 | Turquía | 42.7 |
| 38 | Argentina | 42.5 |
| 39 | Tailandia | 40.8 |
Explicación de la puntuación del índice
El Índice Global de Pensiones del Instituto CFA de Mercer se calcula utilizando la media ponderada de tres subíndices. Las puntuaciones medias de los subíndices de los 37 países fueron del 60.6 de adecuación, 69.7 para la integridad, y 50.4 para la sostenibilidad. Esto es lo que toma en consideración cada subíndice:
Subíndice de adecuación
El subíndice de adecuación, que representa el 40% del valor del índice global de un país, examina cómo el sistema de pensiones de un país beneficia a los pobres y a una serie de personas con ingresos. Además, la medida de adecuación tiene en cuenta la eficacia del sistema y la tasa de ahorro de los hogares del país y la tasa de propiedad de la vivienda.
Subíndice de sostenibilidad
El índice de sostenibilidad, que representa el 35% de la puntuación global de un país, tiene en cuenta los factores que pueden afectar a la sostenibilidad del sistema de pensiones de un país. Los indicadores incluyen el nivel de cobertura de los planes de pensiones privados, la deuda pública y el crecimiento económico.
Subíndice de integridad
El subíndice de integridad representa el 25% del valor del índice global de un país. Examina la comunicación, los costes, la gobernanza, la regulación y la protección de los planes de pensiones en ese país. También considera la calidad de las pensiones del sector privado del país porque, sin ellas, el gobierno se convierte en el único proveedor de pensiones.
El resultado final
El Índice Global de Pensiones del Mercer CFA Institute incluye recomendaciones para mejorar los sistemas de pensiones de cada país, reconociendo que no existe una solución universal porque cada sistema ha evolucionado a partir de circunstancias económicas, sociales, culturales, políticas e históricas únicas.
Los retos comunes de los sistemas de pensiones de todo el mundo incluyen la necesidad de aumentar la edad media de jubilación para reflejar el aumento de la esperanza de vida, fomentar el ahorro y aumentar el acceso a las pensiones privadas para los trabajadores autónomos. Los sistemas de pensiones a nivel mundial también deberían limitar el acceso a los fondos antes de la jubilación y mejorar la transparencia para mejorar la comprensión y la confianza de los participantes.
Fuentes del artículo
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